Schéma de Ponzi

Qu'est-ce qu'un schéma de Ponzi?

Un stratagème de Ponzi est une arnaque d’investissement frauduleux qui promet des taux de rendement élevés avec peu de risque pour les investisseurs. Le système de Ponzi génère des revenus pour les premiers investisseurs en acquérant de nouveaux investisseurs. Ceci est similaire à un système pyramidal en ce que les deux sont basés sur l'utilisation de fonds de nouveaux investisseurs pour payer les premiers contributeurs. Les systèmes de Ponzi et les systèmes pyramidaux finissent par s'effondrer lorsque le flot de nouveaux investisseurs s'assèche et qu'il n'y a plus assez d'argent pour tout faire. À ce stade, les schémas se défont.

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Qu'est-ce qu'un schéma de Ponzi?

Schéma de Ponzi expliqué

Un stratagème de Ponzi est une fraude à l’investissement dans laquelle on promet aux clients un profit important pour un risque faible voire nul. Les entreprises engagées dans un système de Ponzi concentrent toute leur énergie à attirer de nouveaux clients pour qu’ils investissent.

Points clés à retenir

• Semblable à un système pyramidal, le système Ponzi génère des revenus pour les investisseurs plus âgés en acquérant de nouveaux investisseurs, à qui est promis un profit important pour un risque minime, voire nul.
• Les deux accords frauduleux reposent sur l'utilisation des fonds de nouveaux investisseurs pour payer les premiers donateurs.
• Les entreprises engagées dans un système de Ponzi concentrent toute leur énergie à attirer de nouveaux clients pour qu’ils investissent.

Ce nouveau revenu est utilisé pour payer aux investisseurs initiaux leurs rendements, marqués comme un bénéfice d’une transaction légitime. Les systèmes de Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à générer des rendements pour les investisseurs plus âgés. Lorsque ce flux est épuisé, le système s'effondre.

Les origines du schéma de Ponzi

Le stratagème Ponzi doit son nom à un escroc du nom de Charles Ponzi, qui a orchestré le premier en 1919. À l'époque, le service postal avait mis au point des coupons-réponse internationaux permettant à l'expéditeur de pré-acheter des fonds d'affranchissement et de les inclure dans sa correspondance. Le destinataire apporterait le coupon à un bureau de poste local et l’échangerait contre les timbres poste-avion prioritaires nécessaires pour envoyer une réponse.

La fluctuation constante des prix d'affranchissement signifiait qu'il était courant que les timbres soient plus chers dans un pays que dans un autre. Ponzi a engagé des agents pour acheter des coupons-réponse internationaux bon marché dans d'autres pays et les lui envoyer. Il échangerait ensuite ces coupons contre des timbres plus coûteux que le coupon initialement acheté. Les timbres ont ensuite été vendus à profit.

Les systèmes de Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à générer des rendements pour les investisseurs plus âgés.

Ce type d'échange est connu sous le nom d'arbitrage, ce qui n'est pas une pratique illégale. Mais Ponzi devint gourmand et étendit ses efforts.

Sous la rubrique de sa société, Securities Exchange Company, il a promis des rendements de 50% en 45 jours ou de 100% en 90 jours. En raison de son succès dans le système de timbres-poste, les investisseurs ont été immédiatement attirés. Au lieu d'investir réellement l'argent, Ponzi l'a simplement redistribué et a dit aux investisseurs qu'ils réalisaient un profit. Le projet a duré jusqu'en août 1920, lorsque le Boston Post a ouvert une enquête sur la Securities Exchange Company. À la suite de l'enquête du journal, Ponzi fut arrêté par les autorités fédérales le 12 août 1920 et inculpé de plusieurs chefs de fraude postale.

Schéma Ponzi Drapeaux Rouges

Le concept du schéma de Ponzi ne s'est pas terminé en 1920. La technologie a évolué, tout comme le schéma de Ponzi. En 2008, Bernard Madoff a été reconnu coupable d’avoir dirigé un stratagème de Ponzi qui falsifiait des rapports de trading pour montrer qu’un client réalisait un profit sur des investissements inexistants.

Quelle que soit la technologie utilisée dans le schéma de Ponzi, la plupart partagent des caractéristiques similaires:

1. Une promesse garantie de rendements élevés avec peu de risque
2. Flux de rendement constant quelles que soient les conditions du marché
3. Investissements non enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC)
4. Stratégies de placement secrètes ou décrites comme trop complexes à expliquer
5. Les clients ne sont pas autorisés à consulter les documents officiels de leur investissement
6. Clients confrontés à des difficultés pour retirer leur argent

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