Les 5 plus grandes sociétés minières d'argent au monde

Les analystes de marché et les investisseurs considèrent souvent les stocks d’argent comme des investissements à faible coût dans les métaux précieux, en particulier dans la recherche d’une solution au problème de la volatilité des marchés boursiers. Silver bénéficie d’une grande variété d’utilisations industrielles (dentisterie, contacts électriques, filtration de l’eau, panneaux solaires et instruments médicaux) qui complètent la demande d’argent sous forme de bijoux ou d’investissement.

Les entreprises d’extraction d’argent qui réussissent sont non seulement celles qui disposent des ressources en argent les plus importantes ou les plus prometteuses, mais qui font également le meilleur travail en matière de contrôle des coûts de production. Les cinq sociétés minières d’argent les mieux cotées sont les mieux placées pour voir leurs revenus, leurs bénéfices et leurs cours de bourse augmenter en cas de hausse des prix de l’argent.

Points clés à retenir

• L'argent est un métal précieux qui est plus abordable par once que l'or.
• Outre l'investissement en tant que marchandise, l'argent a plusieurs applications industrielles importantes.
• Investir dans les sociétés d'extraction d'argent peut être un moyen intelligent d'obtenir une exposition à la fois à la valeur du métal et à sa demande dans le secteur de la fabrication.

Wheaton Precious Metals Corp.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), anciennement Silver Wheaton Corp., a un modèle d’affaires unique qui en a fait l’une des sociétés argentières les plus prospères. En tant que société de diffusion d’argent, elle n’est pas directement engagée dans l’exploration et le développement de mines d’argent. Cela signifie qu’elle investit dans la production d’autres sociétés d’extraction d’argent au moyen de contrats d’achat à long terme qui lui permettent de bloquer la production future d’argent à des prix avantageux. Ce modèle d'entreprise l'a aidée à se développer pour devenir la société d'extraction d'argent possédant la plus grande quantité de réserves d'argent prouvées et probables au monde, avec plus de 200 millions d'onces d'argent de plus que Fresnillo Plc, qui occupe la deuxième place.

Wheaton n’a pas à supporter tous les frais généraux associés à la récupération de l’argent sur le sol. La marge d’exploitation de la société avoisine les 30% et, avec 18 accords d’achat à long terme pour un prix de l’argent d’un prix aussi bas que 4, 55 $ l’once, elle devrait afficher d’excellentes marges bénéficiaires pour les années à venir.

L'action Wheaton a rebondi par rapport à son niveau le plus bas en 2015, à 11, 03 dollars par action. En 2019, elle se négociait au-dessus de 30 dollars par action. Avec un sommet de près de 47 dollars par action en 2011, la société dispose d'un potentiel de hausse considérable, même si sa valeur a presque doublé au cours de la dernière année.

Premier Majestic Silver Corp.

First Majestic Silver Corp. (AG) est engagée dans l'exploration, le développement et la production d'argent, ainsi que dans l'acquisition de mines d'argent existantes. La société est de taille moyenne, avec une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars, par rapport à la capitalisation boursière de 12, 3 milliards de dollars de Wheaton. Cependant, First Majestic offre d'excellentes perspectives de croissance. En décembre 2017, elle possédait et exploitait six mines et sa production annuelle d'argent pur avait rapidement augmenté depuis 2006, passant d'environ 2 millions d'onces à environ 12 millions d'onces à compter de 2018.

C’est précisément parce qu’elle est l’une des plus petites sociétés d’extraction d’argent que les actions de First Majestic ont été durement touchées par la chute des cours de l’argent en 2017 et 2018. Après avoir atteint un sommet de près de 25 dollars par action en 2011, les actions de la société ont chuté à 2, 66 dollars par action. partager. Cependant, grâce à un rebond en 2019, le titre se situe maintenant à 9, 40 dollars par action. Un historique de croissance de la production sur 10 ans et une dette à long terme pratiquement inexistante plaident en faveur de First Majestic en tant que perspective d'investissement de croissance parmi les mieux cotées parmi les mineurs d'argent.

Pan American Silver Corp.

Pan American Silver Corp. (PAAS) est engagée dans l'exploration, le développement et la production de propriétés minières d'argent au Mexique et en Amérique du Sud. Bien qu’elle privilégie la production d’argent, elle vend également l’or, le cuivre et le zinc qu’elle découvre en cours de route. La société est le sixième producteur mondial d’argent et détient la quatrième réserve d’argent.

Sur la base de plusieurs projets de croissance organique, Pan American prévoit de continuer à augmenter la production bien au-delà de 2019. La société a réduit ses coûts décaissés d'environ 28% en 2017 par rapport à l'année précédente. Les actions de la société ont rebondi après un creux de 5, 85 USD par action en 2015 et se négocient à près de 16, 00 USD par action en septembre 2019. La valeur comptable de la société est de 11, 50 USD par action.

Les pièces American Silver Eagle sont devenues l’un des investissements en métaux précieux les plus populaires depuis le début du siècle.

Endeavour Silver Corp.

Endeavour Silver Corp. (EXK) est un mineur qui, comme First Majestic, a un potentiel de croissance. Basée au Canada, la société acquiert, explore, développe et produit des propriétés d’extraction d’argent et d’or situées au Chili et au Mexique. Deux programmes d'expansion dans les mines en exploitation devraient catapulter la société dans la liste des plus grands producteurs d'argent au monde.

Les principaux avantages d’Endeavor Silver sont notamment le fort potentiel de croissance organique de ses principaux projets miniers, la qualité extrêmement élevée de sa production d’argent et un potentiel de hausse substantiel pour plusieurs de ses projets miniers actuels. Endeavour n’a que 3 millions de dollars de dette et des revenus de 33 millions de dollars. Il se négocie actuellement à environ 2, 35 dollars par action avec un ratio cours / valeur comptable de 2, 60. Sa capitalisation relativement faible est de 340 millions de dollars.

Hecla Mining

Hecla Mining Company (NYSE: HL) est la plus ancienne société d’extraction d’argent et d’or en Amérique du Nord. Elle a été créée en 1891 à Coeur d’Alene, dans l’Idaho. Il s'agit de l'une des principales sociétés d'extraction d'argent à faible coût aux États-Unis.

La société exploite des mines d’argent en Idaho et en Alaska et devient rapidement un important producteur d’or grâce à son exploitation minière au Québec. Hecla Mining a des projets d'exploration et de développement prometteurs dans cinq autres mines d'or et d'argent aux États-Unis, au Canada et au Mexique. La société occupe le septième rang des réserves mondiales d'argent avec un peu moins de 200 millions d'onces. Sa production d'argent en 2017 était de 12, 5 millions d'onces.

La base solide de la société, ses sources de revenus diversifiées et les projets de développement en cours prometteurs ont créé un environnement favorable au redressement économique des dernières années. Toutefois, le titre a sous-performé ses pairs et est tombé à 1, 21 USD en 2019. Il se négocie désormais à 1, 84 USD par action.