Comment calculer les capitaux propres d'une entreprise?
Les capitaux propres d'une société, ou les capitaux propres, représentent la différence nette entre le total des actifs et le total des passifs d'une société. Les capitaux propres d'une entreprise sont utilisés dans l'analyse fondamentale pour déterminer sa valeur nette.
Les capitaux propres représentent la valeur nette d’une entreprise ou le montant restant pour les actionnaires si tous les actifs étaient liquidés et toutes les dettes remboursées.
Comment calculer les capitaux propres
La formule de calcul des capitaux propres est la suivante:
Capitaux propres = Total des actifs - Total des passifs \ begin {alignés} & \ text {Capitaux des actionnaires} = \ text {Total des actifs} - \ text {Total des passifs} \\ \ end {alignés} Capitaux propres = Total des actifs - Total Les passifs
Vous pouvez trouver le total du passif et du total de l'actif d'une entreprise dans son bilan.
Exemple de capitaux propres
Vous trouverez ci-dessous le bilan de Apple Inc. (AAPL) au 31 mars 2018.
- Le total des actifs (en vert) était de 367, 502 milliards de dollars
- Le passif total (en rouge) était de 240, 624 milliards de dollars
- Les capitaux propres s’élèvent à 126, 878 milliards de dollars (367, 502 $ - 240, 624 $)
La valeur des capitaux propres de 126, 878 milliards de dollars représente le montant restant pour les actionnaires si Apple liquidait tous ses actifs et remboursait la totalité de ses passifs.
Un autre moyen de calculer les capitaux propres de la société est la valeur du capital-actions et des bénéfices non répartis moins la valeur des actions propres.
Les capitaux propres sont un paramètre efficace pour déterminer la valeur nette d’une société, mais ils doivent être utilisés en parallèle avec l’analyse de tous les états financiers, y compris le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
Pourquoi les capitaux propres sont-ils importants ">
Les capitaux propres peuvent être négatifs ou positifs. Si le résultat est positif, l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs pour couvrir ses passifs. En cas de résultat négatif, le passif de la société dépasse ses actifs. si elle est prolongée, cela équivaut à une insolvabilité du bilan.
De ce fait, de nombreux investisseurs considèrent les sociétés dont les capitaux propres sont négatifs comme risquées ou peu sûres. Cependant, les capitaux propres ne constituent pas à eux seuls un indicateur définitif de la santé financière d'une entreprise. Cependant, utilisé conjointement avec d'autres outils et mesures, un investisseur peut analyser avec précision la santé d'une organisation.
Toutes les statistiques nécessaires au calcul des capitaux propres sont disponibles dans le bilan de l'entreprise. Le total des actifs comprend les actifs courants et non courants. Les actifs courants sont des actifs qui peuvent être convertis en espèces au cours d'une année (par exemple, espèces, comptes clients, stocks). Les actifs à long terme sont des actifs qui ne peuvent pas être convertis en espèces ou utilisés au cours d'une année (par exemple, investissements, immobilisations corporelles et actifs incorporels, tels que des brevets).
Le total des passifs comprend les passifs à court et à long terme. Les passifs courants sont des dettes dont le remboursement est généralement exigible dans un délai d'un an (comptes créditeurs et impôts à payer, par exemple). Les passifs à long terme sont des obligations dont le remboursement doit être effectué sur des périodes supérieures à un an (obligations à payer, contrats de location et obligations de retraite, par exemple). Lors du calcul du total des actifs et des passifs, les capitaux propres peuvent être déterminés.
Les analystes de marché et les investisseurs préfèrent un équilibre entre le montant des bénéfices non distribués qu'une société verse aux investisseurs sous forme de dividendes et le montant retenu pour réinvestir dans la société.
Les capitaux propres constituent un paramètre essentiel à prendre en compte pour déterminer le rendement généré par rapport au montant total investi par les investisseurs en actions. Par exemple, des ratios tels que le rendement des capitaux propres (ROE), qui est le résultat du revenu net d'une entreprise divisé par les capitaux propres, permettent de mesurer dans quelle mesure la direction de l'entreprise utilise ses fonds propres provenant d'investisseurs pour générer des bénéfices.
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