Comment les événements mondiaux affectent le marché des changes

Le marché des changes ou des changes est le marché financier le plus important et le plus actif au monde. Chaque jour, des participants du monde entier effectuent des opérations en devises pour des milliards de dollars. Des événements de tous les coins du monde peuvent avoir un effet immédiat sur les taux de change et les valeurs des devises en raison de l'interdépendance mondiale du marché des changes.

Ci-dessous, nous allons discuter de quelques événements mondiaux typiques qui peuvent influencer le marché des changes.

TUTORIAL: Indicateurs économiques à connaître

Impact politique sur les prix des devises

Une élection politique - un événement commun dans presque tous les pays - peut avoir un impact important sur la monnaie d'un pays. Les traders peuvent considérer les élections comme un cas isolé d'instabilité politique et d'incertitude potentielles, ce qui équivaut généralement à une plus grande volatilité de la valeur de la monnaie d'un pays. Dans la plupart des situations, les participants au forex garderont simplement un œil sur les sondages pré-électoraux pour avoir une idée de ce à quoi s'attendre et voir s'il y aura des changements au sommet. En effet, un changement de gouvernement peut signifier un changement d'idéologie pour les citoyens du pays, ce qui correspond généralement à une approche différente de la politique monétaire ou budgétaire, chacun jouant un rôle important dans la valeur d'une devise.

De plus, les partis politiques ou les individus considérés comme plus responsables sur le plan financier ou soucieux de promouvoir la croissance économique ont tendance à augmenter la valeur relative d'une devise. Par exemple, un opérateur historique considéré comme une "économie pro" qui risque de perdre sa position de pouvoir peut entraîner une chute de la monnaie par crainte d'une croissance économique et d'une prévisibilité limitées.

Une autre circonstance de grande importance est une élection inattendue. Qu'il s'agisse d'un vote de censure, de scandales de corruption ou d'une autre situation, des élections non planifiées peuvent faire des ravages sur une monnaie. Par exemple, les bouleversements de citoyens qui entraînent des manifestations ou des arrêts de travail peuvent créer une grande incertitude dans les pays et une instabilité politique accrue. Même dans les cas où un gouvernement autocratique est mis au défi en faveur d'un nouveau gouvernement plus démocratique et plus ouvert sur le plan économique, les traders de forex n'aiment pas l'incertitude. L'instabilité politique a tendance à l'emporter sur les résultats positifs d'un nouveau gouvernement à court terme et les devises associées subiront généralement des pertes.

Toutefois, les facteurs d'évaluation de base et les principaux seront à nouveau appliqués et les devises devraient s'installer à un taux indiquant les perspectives de croissance économique du pays à long terme. (Pour plus d'informations sur les risques spécifiques à un pays, voir "Évaluation du risque pays pour l'investissement international".)

Impact des catastrophes naturelles sur les prix des devises

Les conséquences d'une catastrophe naturelle peuvent être catastrophiques pour un pays. Les tremblements de terre, les inondations, les tornades et les ouragans nuisent aux citoyens, au moral et aux infrastructures d'un pays. De plus, de telles catastrophes auront également un effet négatif sur la monnaie d'un pays. Les pertes en vies humaines, les dommages causés aux principales usines et aux principaux centres de distribution, associés à l'incertitude qui accompagne inévitablement les catastrophes naturelles, sont autant de mauvaises nouvelles pour une devise.

Les dommages causés aux infrastructures constituent également une préoccupation majeure en ce qui concerne les conséquences des catastrophes naturelles. Le fait que les infrastructures de base constituent l’épine dorsale de toutes les économies, des ruptures d’infrastructures peuvent sérieusement limiter la production économique d’une région. En outre, les coûts supplémentaires liés au nettoyage et à la reconstruction après une catastrophe pèsent sur les dépenses publiques et privées qui auraient pu être utilisées pour des projets économiquement avantageux, plutôt que pour réparer une rupture dans la chaîne de valeur des dommages causés aux infrastructures.

Ajoutez à cela une baisse probable des dépenses de consommation due à l'incertitude économique et à une possible perte de confiance des consommateurs, et toute force économique peut être transformée en faiblesses économiques. Au total, une catastrophe naturelle aura presque certainement un effet négatif sur la monnaie d'un pays.

Effet de la guerre sur les monnaies

Contrairement à une guerre monétaire, où des pays tentent activement de dévaluer leurs devises pour aider leurs économies nationales dans le commerce mondial d’exportations, une guerre physique peut être bien plus dévastatrice pour l’économie d’un pays. Tout comme une catastrophe naturelle, la guerre a des conséquences brutales et généralisées. Comme lors de catastrophes, les dégâts causés aux infrastructures par la guerre ont porté gravement atteinte à la viabilité économique à court terme d’un pays, coûtant des milliards de dollars aux citoyens et aux gouvernements.

L'histoire a montré que les efforts de reconstruction de la guerre doivent souvent être financés par des capitaux peu coûteux résultant de taux d'intérêt plus bas, ce qui entraîne inévitablement une baisse de la valeur d'une monnaie nationale. Il existe également une grande incertitude quant à de tels conflits quant aux attentes économiques futures et à la santé des pays touchés. Ainsi, les pays activement en guerre connaissent une volatilité monétaire supérieure à celle des pays non engagés dans un conflit.

Cela dit, certains économistes estiment qu'il y a un potentiel économique de guerre. La guerre peut relancer une économie naissante, en particulier sa base manufacturière, lorsqu'elle est contrainte de concentrer ses efforts sur sa production en temps de guerre. Par exemple, l'entrée des États-Unis dans la Seconde Guerre mondiale à la suite des attaques de Pearl Harbor a permis de sortir le pays des griffes de la Grande Dépression. Bien qu'il existe un précédent historique pour ce point de vue, la plupart conviendraient qu'une amélioration de l'économie entraînant le coût en vies humaines est un très mauvais compromis. (Pour en savoir plus sur l'essor économique de l'Allemagne après la Seconde Guerre mondiale, voir "Le miracle économique allemand".)

Le résultat final

Les troubles politiques, les catastrophes naturelles et la guerre ne sont que quelques événements qui peuvent avoir un effet profond sur les marchés des changes. Une grande partie de la valeur d'une devise découle de la force économique d'un pays et toute incertitude imprévue concernant les prévisions économiques futures ne jouera généralement pas en faveur d'une devise. S'il est très difficile de prévoir les imprévus sur le marché des changes, un trader averti utilisera les événements mondiaux comme indicateur principal d'une stratégie de trading globale.