Fonctionnement des régimes de rémunération différée non qualifiés

Un plan de rémunération différée non qualifiée (NQDC) permet à un fournisseur de services (par exemple, un employé) de gagner un salaire, des primes ou une autre rémunération en une année, tout en percevant les gains - et en reportant l'impôt sur le revenu - au cours d'une année ultérieure. Cela permet d'obtenir un revenu dans le futur (souvent après leur départ de la population active) et peut réduire l'impôt à payer sur le revenu si la personne se trouve dans une tranche d'imposition inférieure lors de la réception de la rémunération différée.

Qu'est-ce qu'un plan de rémunération différée non qualifié?

Les plans de rémunération différée peuvent être qualifiés ou non qualifiés. Le type non qualifié est créé par un employeur pour permettre aux employés de différer une indemnité pour laquelle ils ont un droit juridiquement contraignant. Il existe plusieurs types de plans NQDC (également appelés plans 409A après la section du code des impôts qui les régit, introduite en 2004); celui qui est discuté ici est le plan de base non capitalisé pour différer une partie de la rémunération annuelle (le type le plus courant).

La loi fiscale exige que le plan réponde à toutes les conditions suivantes:

• Le plan est écrit.
• Le ou les documents du plan spécifient, au moment du report d’un montant, le montant à payer, le calendrier de paiement et l’événement déclencheur qui aboutira au paiement. Il existe six événements déclencheurs admissibles: une date fixe, la cessation de service (par exemple, la retraite), un changement de propriétaire ou de contrôle de la société, une invalidité, un décès ou une urgence imprévue. D'autres événements, tels que la nécessité de payer les frais de scolarité d'un enfant, un changement de la situation financière de l'entreprise ou une lourde facture fiscale ne sont pas des événements déclencheurs admissibles.
• L'employé choisit irrévocablement de différer la rémunération avant l'année au cours de laquelle elle est gagnée. Cependant, une règle spéciale de choix du report s'applique aux paiements de commission.

Le plan NQDC peut également imposer des conditions, telles que l’abstention de concurrencer l’entreprise ou la fourniture de services de conseil après le départ à la retraite.

Le montant reporté génère un taux de rendement raisonnable, déterminé par l'employeur au moment du report. Il peut s'agir du taux de rendement d'un actif ou d'un indicateur réel, par exemple du rendement de l'indice Standard & Poor's 500. Ainsi, lorsque les distributions sont effectuées, elles incluent à la fois la rémunération et le montant correspondant à la rémunération de cette rémunération (bien qu’il n’existe aucune rémunération réelle; il s’agit simplement d’une écriture comptable).

Violer les conditions strictes de la loi entraîne des résultats difficiles. Toute la rémunération différée devient immédiatement imposable. De plus, une pénalité de 20%, plus les intérêts, est prélevée sur ce montant.

Exemples de plans NQDC

Les régimes de rémunération différée non qualifiés désignent les régimes de retraite supplémentaires des dirigeants (REER), les régimes de report volontaire, les régimes 401 (k) enveloppants, les régimes à prestations excédentaires et les accords de participation, les régimes de primes et les régimes d'indemnités de licenciement.

Les salaires des enseignants sont des régimes de rémunération non qualifiés qui répondent aux exigences de la section 409A de l'IRC. Si une enseignante gagne 54 000 $ par an et travaille du 1er août 2016 au 31 mai 2017, elle gagne 5 400 $ par mois. Si l'enseignante n'est payée que pour les mois où elle a travaillé, elle reçoit 5 400 dollars par mois pendant 10 mois. Toutefois, si elle est payée sur 12 mois, elle gagne 4 500 dollars par mois.

Dans les exemples de dates ci-dessus, avec un salaire de 10 mois, l'enseignante gagne 27 000 $ en 2016 et 27 000 $ en 2017. Avec un salaire de 12 mois, elle gagne 22 500 $ en 2016 et 31 500 $ en 2017. Sur la base des heures travaillées, si elle est rémunéré sur 12 mois, des travaux d'une valeur de 4 500 USD effectués en 2016 sont payés en 2016. En vertu de la section 409A d'IRC, les 4 500 USD de 2016 sont considérés comme une rémunération différée non qualifiante qui répond aux exigences du code.

Avantages pour les employeurs

Parce que les plans NQDC ne sont pas qualifiés, c'est-à-dire qu'ils ne sont pas couverts par la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), ils offrent une plus grande flexibilité aux employeurs et aux employés. Contrairement aux plans ERISA, les employeurs peuvent choisir de proposer des plans NQDC uniquement aux dirigeants et aux employés clés qui sont les plus susceptibles de les utiliser et d’en tirer profit. Il n'y a pas de règles de non-discrimination, il n'est donc pas nécessaire de proposer un report à la base. Cela donne à l'entreprise une flexibilité considérable pour adapter son plan. Les plans sont également utilisés comme «menottes dorées» pour garder du personnel précieux, car quitter l'entreprise avant la retraite peut entraîner la perte des avantages différés.

Un plan NQDC peut être un avantage en termes de flux de trésorerie car la rémunération actuellement gagnée n’est pas payable avant l’avenir. Toutefois, l’indemnité n’est déductible d’impôt que si elle est effectivement versée.

Les coûts de mise en place et d’administration d’un plan NQDC sont minimes. Une fois que les frais juridiques et comptables initiaux ont été payés, il n’ya pas de coûts annuels spéciaux, et aucun dépôt requis auprès de l’Internal Revenue Service (IRS) ou d’autres organismes gouvernementaux.

Avantages pour les employés

Économie illimitée et avantage fiscal

L'IRS impose des restrictions strictes sur le montant d'argent que vous cotisez à un régime de retraite agréé, à l'instar d'un 401 (k). Les régimes de rémunération différée ne comportent pas de telles limites prescrites par le gouvernement fédéral, bien que les employeurs puissent spécifier une limite de contribution basée sur votre rémunération. Si vous êtes un employé fortement rémunéré, vous pouvez maximiser les contributions à votre 401 (k), puis continuer à augmenter votre épargne-retraite par l’intermédiaire d’un plan NQDC sans restriction (voir Régime d’indemnisation différée non qualifié vs 401 (k) pour plus de comparaisons des les deux).

La possibilité de reporter tout montant de compensation réduit également votre revenu imposable annuel. Cela peut, à son tour, vous placer dans une tranche d'imposition inférieure, ce qui diminue d'autant votre obligation fiscale chaque année. Toutefois, la rémunération différée reste soumise aux taxes FICA et FUTA dans l’année où elle est gagnée.

Options d'investissement

De nombreux régimes NQDC offrent des options de placement similaires aux régimes 401 (k), tels que les fonds communs de placement et les options d'achat d'actions. Les plans NQDC ne sont pas simplement des comptes de dépôt sophistiqués pour les gros joueurs. Au lieu de cela, ils vous permettent de développer votre richesse au fil du temps. Cependant, vous pouvez investir dans une plus grande échelle car vos contributions sont illimitées, ce qui augmente le potentiel de gains plus importants.

Inconvénients pour les employés

Calendrier de distribution strict

Contrairement à un 401 (k), vous devez planifier les distributions à partir d’un plan NQDC à l’avance. Plutôt que de pouvoir retirer des fonds à volonté après la retraite, vous devez choisir une date de distribution à un moment ultérieur. Vous devez recevoir les distributions à la date indiquée, que vous ayez besoin des fonds ou de l'évolution du marché. Cela signifie que votre revenu imposable pour l’année est augmenté et que le moment de la distribution signifie que les actifs de votre portefeuille de placements sont liquidés à perte.

Le plan NQDC peut permettre un report ultérieur ou une modification du choix (par exemple, recevoir une rémunération différée à 70 ans plutôt qu'à 65 ans) uniquement sous certaines conditions. Cela nécessite que le choix subséquent soit effectué au moins 12 mois avant la date à laquelle le paiement devait initialement commencer; que le changement d'élection ultérieur retarde la date de paiement d'au moins cinq ans; et que le choix n'entre en vigueur que 12 mois au moins après son lancement.

Pas de disposition de retrait anticipé

Bien que cela soit découragé, les employés qui cotisent à un régime 401 (k) ou à un autre régime qualifié sont légalement autorisés à retirer des fonds à tout moment. Bien que les distributions effectuées avant un certain âge puissent entraîner des pénalités fiscales, rien ne vous empêche d’avoir accès à des fonds en cas d’urgence. En outre, la plupart des régimes prévoient plusieurs retraits sans pénalité si vous pouvez prouver vos difficultés financières.

Les plans de NQDC, à l'inverse, ne comportent pas de telles dispositions. Vous devez retirer des fonds conformément au calendrier des distributions et pas plus tôt. Les fonds versés à un plan NQDC ne sont pas accessibles avant la date de distribution spécifiée, même si vous avez un besoin financier urgent que vous ne pouvez pas satisfaire par d'autres moyens.

Pas de protection ERISA

Les régimes NQDC n'étant pas couverts par l'ERISA, ils ne bénéficient pas des mêmes protections que les autres régimes de retraite. En fait, en tant que participant au régime, vous ne possédez aucun compte, car votre employeur réduit votre indemnité du montant du report plutôt que de déposer des fonds dans un compte ouvert auprès d'une institution financière. Le montant du report de l'employé représente un passif dans le bilan de l'employeur, faisant essentiellement du plan NQDC un prêt non garanti entre l'employé prêteur et l'employeur emprunteur.

Si le plan n'est pas capitalisé, vous devez vous fier à la promesse de l'employeur de payer à l'avenir conformément au calendrier de distribution. Si l'employeur traverse une période difficile et doit rembourser ses dettes, les créanciers peuvent réclamer les fonds qui auraient pu être utilisés pour payer les distributions de vos employés. Les régimes financés par NQDC offrent plus de protection pour les cotisations des employés, mais les reports sont généralement imposables dans l'année où ils ont été gagnés, annulant ainsi l'avantage fiscal que procurent les régimes non capitalisés.

Il existe un autre risque financier: le taux de rendement versé sur la rémunération différée. Un employé peut être en mesure d'obtenir un taux de rendement sur le montant après impôt plus élevé sans report que ce qui est payé dans le cadre du plan de rémunération différée.

Le résultat final

Un régime de rémunération différée non qualifié peut compléter ou supplanter un régime de retraite qualifié afin de créer une épargne-retraite pour un employé ayant des avantages fiscaux. Il peut également être utilisé par des entrepreneurs indépendants, des administrateurs de sociétés et d’autres personnes ne faisant pas partie du personnel. Toutefois, les avantages fiscaux prévus ne sont réalisés que si le plan est conforme aux exigences de la législation fiscale. Et d'autres restrictions peuvent devenir onéreuses.