Comment augmenter le capital de démarrage et développer votre start-up

Même les idées révolutionnaires ont besoin d’un petit coup de pouce. Lorsqu'un entrepreneur a une nouvelle vision de l'entreprise, il doit généralement collecter des fonds pour le développement, le marketing et la gestion des talents. À moins que les fondateurs de startups ne soient très prometteurs, ils se tourneront vers le capital-risque et les investisseurs providentiels qui les guideront tout au long du premier cycle de financement, le stade initial. (Voir aussi: Regard sur le monde passionnant du capital de risque.) Il existe quelques directives que les fondateurs devraient écouter attentivement afin de réunir des capitaux de lancement et de développer leur entreprise. Avant tout, les dirigeants doivent être préparés avant de rencontrer des investisseurs potentiels et disposer d'une liste de références susceptibles de soutenir l'idée. Les fondateurs doivent faire preuve de créativité avec le financement, toujours prêts à se surpasser.

Qu'est-ce que le capital de démarrage?

Les rondes de capital d'amorçage diffèrent considérablement des rondes précédentes. Plusieurs acteurs sont impliqués, plusieurs fonds investissant en moyenne 200 à 700 000 dollars chacun. En outre, il existe généralement quelques investisseurs providentiels individuels qui investissent davantage que financièrement dans la société. Les investisseurs providentiels font généralement connaissance avec les fondateurs et ont un intérêt dans l'entreprise qui transcende la conviction nécessaire en un retour sur investissement élevé. Parmi les investisseurs providentiels distingués figurent les entrepreneurs en série et les anciens PDG qui ont l'habitude de rendre publiques les entreprises. (Voir aussi: 4 principaux investisseurs en capital de risque et entreprises.) Le stade initial «jette les bases» d’une croissance pour le démarrage d’une start-up, afin de lancer les opérations commerciales et d’afficher les données sur les revenus pour les prochaines séries de financement.

Avant tout, soyez prêt

Les chefs d'entreprise doivent disposer de prévisions précises et de chiffres précis à la demande des investisseurs en capital-risque avant de se lancer à la conquête du capital d'amorçage. Un business plan convaincant comprendra une analyse SWOT (forces, faiblesses, opportunités et menaces). Les fondateurs doivent avoir une compréhension approfondie de la manière dont les investisseurs en capital de risque prennent leurs décisions d'investissement.

Les investisseurs en capital de risque devront savoir exactement combien de fonds une entreprise aura besoin et quels sont les plans spécifiques d’allocation des ressources d’investissement. Une projection détaillée des coûts devra être expliquée et défendue. Afin de maintenir la crédibilité et de se protéger de la conclusion d'un accord injuste, les fondateurs devraient avoir une idée précise de la part de l'entreprise à laquelle ils sont prêts à renoncer. Ils doivent également avoir une conception claire des intérêts et des objectifs des investisseurs et une compréhension de la structure du capital du financement proposé. De nombreuses dispositions à la hausse prêtent à confusion et, si elles ne sont pas comprises, peuvent empêcher les fondateurs de réaliser des bénéfices futurs. (Voir aussi: Les startups qui se sont fait avoir par le capital-risque.) Tout devrait être basé sur des chiffres précis qui donnent des scénarios de retour sur investissement optimaux et défavorables aux fondateurs. Les chiffres finiront par conduire les négociations sur le pourcentage d’actionnariat de la VC.

Rob Go, partenaire chez Next View Ventures, une société d’investissement en démarrage, recommande sur le site Web de la société que les dirigeants élaborent une liste de supporters avant de rencontrer des investisseurs en capital de risque. Les fondateurs doivent identifier les références et s’assurer de leur présence, comprendre l’idée commerciale et savoir quoi dire lorsqu’ils sont interrogés par les investisseurs.

Rassemblez des investisseurs engagés

Attendez, n’est-ce pas conquérir les investisseurs en quoi consistent les tours de capital d’amorçage? Oui; cependant, cela sera plus facile si les entreprises se sont établies avant la collecte de fonds de démarrage. La psychologie humaine a montré à maintes reprises que si quelqu'un d'autre avait déjà suivi le processus de décision, un autre serait plus à l'aise pour prendre la même décision. Personne ne veut être le premier à prendre des risques, même les investisseurs en capital-risque épris de risques. Les fondateurs devraient consolider les engagements des investisseurs. Ainsi, lorsque des investisseurs potentiels prennent contact, les anges engagés peuvent confirmer leur décision d'investir un montant X dans la startup.

Les fondateurs peuvent tirer stratégiquement pour des engagements relativement petits, entre 20 et 50 000 dollars. Ils devraient également envisager de donner des dispositions raisonnables à ces promesses, telles que "à condition que le cycle de financement soit au moins égal à X et que les conditions raisonnables soient respectées". Cela incitera les investisseurs précoces à accepter de négocier, compte tenu de la protection contre les inconvénients.

Mettez-vous dehors

Si un fondateur n'a pas de mentors et d'investisseurs providentiels comme contacts, ils ne peuvent pas avoir peur de se rendre directement auprès de la communauté de capital-risque. Le réseautage est l'outil et les compétences les plus essentiels dont un entrepreneur ait besoin, avant le sens des affaires. Gagan Biyani, le cofondateur d'Udemy, une plate-forme de cours en ligne, a raconté son histoire de financement de démarrage au cours de laquelle il avait été initialement rejeté par plus de 30 des plus grands investisseurs. Il a écrit sur le blog d'Udemy: «Je suis allé à toutes les conférences dans la mesure du possible et je me suis littéralement tué pendant mon séjour. J'ai assisté à de nombreux événements de réseautage et rencontré autant d'entrepreneurs et d'investisseurs que possible. "

Les programmes de mentorat pour jeunes entreprises et les pépinières d'entreprises sont ouverts aux candidatures. Y Combinator et TechStars sont deux programmes bien connus qui génèrent une masse de startups réussies. De nombreux programmes choisissent des applications qui reçoivent un accompagnement sur site et un petit investissement pour faire démarrer les entreprises, ce qui correspond à un pourcentage de la participation au capital.

Manières de planter des graines

À l'ère de la technologie, il est plus facile que jamais de toucher des anges qui aiment utiliser les médias sociaux et interagir avec des entrepreneurs enthousiastes. De nombreuses sociétés de capital-risque moins connues se concentrent sur le financement de l'entrepreneuriat local, dans des comtés et des communautés situés en dehors de grands centres de démarrage tels que San Francisco et New York. En outre, les fondateurs pourraient envisager la méthode de financement participatif récemment popularisée pour la mobilisation de capitaux de démarrage. Kickstart.com et de nombreux autres agissent maintenant comme une plate-forme pour correspondre aux investisseurs et aux startups. La loi Bon départ, notre entreprise en phase de démarrage, ou JOBS Act of 2012, a levé les restrictions relatives aux investissements dans les entreprises en phase de démarrage, de manière à ce que les personnes ordinaires puissent avoir la possibilité d'investir. Les entreprises qui cherchent à réunir moins de 1 million de dollars de capital total peuvent faire affaire avec de futurs investisseurs.

(Voir aussi: Le financement participatif modifie le financement des startups technologiques.)

Trouver un conducteur responsable

La présence d'un investisseur principal est essentielle dans les rondes de semences. En général, relativement plus d'entreprises et d'investisseurs sont impliqués dans le financement du capital d'amorçage que lors des autres phases. Cependant, peu de gens prennent réellement les rênes en "dirigeant" la ronde. Diriger la ronde signifie prendre un risque en fournissant une grande quantité de capital par rapport aux autres acteurs clés. Les sociétés de capital-risque qui dirigent ont la responsabilité de la diligence raisonnable et de l’établissement des conditions pour les cycles futurs. Ils limitent donc leur implication en tant qu'investisseurs principaux. Pour les fondateurs, il est essentiel de trouver rapidement un prospect et de sécuriser ultérieurement d'autres investissements présentant des propositions de valeur ajoutée stratégiques. Les dirigeants doivent être totalement enthousiastes quant au potentiel de croissance à long terme pour pouvoir assumer ce rôle important. Les fondateurs doivent veiller à annoncer des nouvelles passionnantes et à maintenir l’élan tout au long de cette cour.

N'abandonne pas

Encore une fois, il est important de conserver l’esprit d’entreprise et de rester optimiste sans porter atteinte à la crédibilité avec un sens naïf de l’idéalisme. Les projections commerciales devraient inclure le "meilleur scénario du pire". Rester transparent coïncide avec un engagement clair des fondateurs à croire qu'ils croient en l'entreprise et qu'ils se sacrifieront pour elle. Habituellement, lors des phases de lancement, l’entreprise n’a pas d’expérience sur laquelle s’appuyer et, par conséquent, les sociétés de capital-risque et les anges font plus que jamais confiance à l’équipe de gestion. Aspirants entrepreneurs, renforcez votre CV et faites semblant jusqu'à ce que vous le fassiez, si ce n'est déjà fait. Garder à l'esprit tous ces conseils aidera une entreprise à gagner du terrain et à réussir les cycles de financement ultérieurs qui sont essentiels au développement et à la montée en puissance de l'entreprise.

(Voir également: Financement des séries A, B et C: que tout cela signifie-t-il et comment cela fonctionne-t-il?)

Le résultat final

Le financement de capital d'amorçage permet aux chefs d'entreprise de lancer leurs nouvelles idées. La phase de démarrage diffère des autres étapes en ce sens que de nombreux autres acteurs clés sont impliqués, y compris les investisseurs providentiels intéressés par des aspects de l'activité autres que le retour sur investissement. Les fondateurs doivent bien se préparer avant de rencontrer les investisseurs, en établissant des chiffres précis et en mettant en place un soutien qui les aidera à interroger les sociétés de capital-risque. Si vous êtes un entrepreneur, vous devriez déjà être enclin à faire preuve de créativité dans votre stratégie et à ne jamais hésiter à faire des efforts supplémentaires et à avoir plus confiance en vous.