Hypothèque
L'hypothèque se produit lorsqu'un actif est donné en garantie pour garantir un prêt, sans renoncer à des droits de propriété, de possession ou de propriété, tels que le revenu généré par l'actif. Cependant, le prêteur peut saisir l'actif si les termes de l'accord ne sont pas respectés.
Un bien locatif, par exemple, peut faire l'objet d'une hypothèque en garantie d'un emprunt hypothécaire émis par une banque. Bien que la propriété reste garantie, la banque n’a aucun droit sur les revenus de location qui entrent; Toutefois, si le propriétaire fait défaut sur le prêt, la banque peut saisir la propriété.
Comment fonctionne l'hypothèque
L'hypothèque se produit le plus souvent dans les prêts hypothécaires. Techniquement, l'emprunteur est propriétaire de la maison, mais comme la maison est mise en gage, le prêteur hypothécaire a le droit de la saisir si l'emprunteur ne peut pas respecter les conditions de remboursement de l'accord de prêt, ce qui a été le cas pendant la crise des saisies. Les prêts auto sont pareillement garantis par le véhicule sous-jacent. Les prêts non garantis, en revanche, ne fonctionnent pas avec une hypothèque, car il n’ya aucune garantie à réclamer en cas de défaillance.
Comme les hypothèques constituent une garantie pour le prêteur en raison des garanties données par l'emprunteur, il est plus facile de garantir un prêt et le prêteur peut offrir un taux d'intérêt inférieur à celui d'un prêt non garanti.
Points clés à retenir
- L'hypothèque se produit lorsqu'un actif est donné en garantie pour garantir un prêt, sans renoncer à des droits de propriété, de possession ou de propriété, tels que le revenu généré par l'actif.
- L'hypothèque se produit le plus souvent dans le cadre de prêts hypothécaires, où la maison sert de garantie, mais la banque n'a aucun droit sur les flux de trésorerie ou le revenu généré à moins que l'emprunteur ne soit en défaut.
- Le prêt sur marge dans les comptes de courtage est une autre forme d’hypothèque couramment utilisée dans le négoce et le placement de titres.
Considérations spéciales: Hypothecation in Investing
Le prêt sur marge dans les comptes de courtage est une autre forme courante d'hypothèque. Lorsqu'un investisseur choisit d'acheter à découvert ou à découvert, il convient que ces titres peuvent être vendus si nécessaire en cas d'appel de marge. L’investisseur est propriétaire des titres de son compte, mais le courtier peut les vendre s’il émet un appel de marge que l’investisseur ne peut pas rencontrer pour couvrir les pertes de l’investisseur.
Lorsque les banques et les courtiers utilisent des sûretés hypothéquées comme garanties pour garantir leurs propres transactions et transactions avec l'accord de leurs clients, afin de garantir un coût d'emprunt inférieur ou une réduction des frais. Ceci s'appelle la réhypothécation.
Bien que certains types de réhypothécations puissent contribuer au fonctionnement du marché, si les sûretés collectées pour se protéger contre le risque de défaillance de la contrepartie ont été réhypothécisées, elles peuvent ne pas être disponibles en cas de défaillance. Ceci, à son tour, peut augmenter le risque systémique et amplifier les tensions du marché en provoquant une réaction en chaîne des ventes d'actifs. Ainsi, lors de la réhypothèque d'une garantie, les investisseurs doivent comprendre la durée de la chaîne de garanties.