Certificat de dépôt indexé
Un certificat de dépôt indexé (CD) est un compte d'épargne dont le taux de rendement fluctue en fonction des mouvements d'un indice boursier spécifique, tel que l'indice Standard & Poor's 500. Comme pour tout certificat de dépôt, l'argent est déposé pour une période convenue.
Un CD indexé s'adresse aux épargnants qui souhaitent s'assurer que leur épargne reste au même niveau que le rendement des actions tout en évitant les risques pour le principal. Les certificats de dépôt sont parfois appelés certificats de dépôt liés aux marchés ou aux actions. Un certificat de dépôt lié à des actions peut être lié à un panier d’actions plutôt qu’à un indice boursier.
Les bases des CD indexés
Les certificats de dépôt sont généralement considérés comme pratiquement sans risque, le capital investi étant garanti par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Cependant, les retours sur un CD indexé ne sont pas garantis. De nombreux investisseurs considèrent ces produits comme un moyen plus sûr d'investir dans le marché boursier ou un produit du marché monétaire légèrement plus risqué.
Points clés à retenir
- Les CD indexés ont un taux de rendement qui varie avec le mouvement d'un indice boursier spécifique.
- Cela permet à un investisseur de s'assurer que son investissement suit le rendement du marché boursier sans risque supplémentaire.
- Les CD indexés peuvent avoir un rendement minimum garanti, mais ils peuvent également être plafonnés.
Comment les retours sont calculés pour les CD
Les banques indexées et les autres institutions financières proposent des CD indexés dont les termes varient. Certains correspondent à 100% du rendement généré par l'indice sur lequel il est basé, tandis que d'autres spécifient un pourcentage inférieur, souvent 90%. C'est ce que l'on appelle le "taux de participation" du CD.
Certains offrent un rendement minimum garanti même si l’indice associé effectue une plongée inattendue. Il est important de noter que certains émetteurs limitent également le rendement du CD, limitant ainsi le gain potentiel de l'investisseur (et la perte de l'institution émettrice).
L'émetteur a également le droit "d'appeler" ou de "racheter" un CD indexé avant sa date d'échéance. Le "prix d'appel", ou le montant que la banque s'engage à payer en intérêts, sera défini à l'avance dans les petits caractères. Dans tous les cas, l’investisseur est assuré d’obtenir l’investissement initial à la fin de la durée du CD. La FDIC garantit le dépôt jusqu’à 250 000 dollars.
Les intérêts des CD indexés sont imposés comme un revenu d’intérêts et non comme des gains en capital.
Avantages et inconvénients des CD
Outre un haut degré de sécurité, un CD indexé offre des possibilités de croissance allant au-delà des montants minimaux disponibles dans les comptes d'épargne ordinaires.
Cependant, comme dans tout CD, investir dans un CD indexé implique de lier de l'argent pour une période prolongée. Un terme de trois ou cinq ans est commun pour ces types de dépôts, assorti de pénalités pour retrait anticipé. Cela diffère notablement des autres CD, qui sont disponibles dans des durées beaucoup plus courtes.
Certains émetteurs proposent une brève fenêtre annuelle au cours de laquelle le principal peut être retiré sans pénalité. Cependant, ils constituent un choix d'investissement qui convient le mieux à une personne qui ne s'attend pas à avoir besoin d'accéder à cet argent dans un proche avenir.
Contrairement aux CD traditionnels disponibles dans de courtes durées, telles que 21 jours ou six mois, les CD indexés durent généralement trois ou cinq ans.
Incidences fiscales des CD indexés
L’intérêt sur un CD indexé est dû pour l’année dans laquelle il a été gagné, en supposant que l’argent n’est pas détenu dans un compte de retraite tel qu’un compte 401 (k).
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