Définition du taux indexé
Un taux indexé est un taux d'intérêt lié à un indice de référence spécifique avec des modifications de taux basées sur le mouvement de l'indice de référence. Les taux d’intérêt indexés sont utilisés dans les produits de crédit à taux variable. Les points de référence populaires pour le crédit de taux d'intérêt indexé comprennent le taux préférentiel, le LIBOR et divers taux des bons du Trésor et des billets du Trésor américain.
Taux cassé indexé
Un produit de prêt à taux indexé est un produit à taux d’intérêt variable qui suit généralement l’évolution des taux d’intérêt du marché du crédit. Les produits de crédit à intérêt variable peuvent être proposés au taux indexé ou à un taux pleinement indexé, ce qui inclut un spread ajouté au taux indexé.
Les indices de référence utilisés pour calculer un taux indexé de base sont généralement bien établis sur le marché du crédit. Le taux préférentiel, le LIBOR et divers taux des bons du Trésor et des billets du Trésor américain peuvent être utilisés comme taux indiciels. Ils représentent chacun différents segments du marché et sont utilisés avec différentes échéances.
Les prêts à taux indexés ont souvent des taux d’intérêt variables qui suivent les tendances des taux d’intérêt du marché du crédit.
Points de repère des taux indexés populaires
En règle générale, un établissement de crédit ou un produit de crédit détermine et divulgue le point de référence spécifique utilisé dans un produit à taux indexé. Bien que les emprunteurs ne puissent généralement pas choisir le taux indexé pour un produit spécifique, ils peuvent comparer les indices de référence utilisés pour les prêts auprès de diverses institutions.
Taux préférentiel
Le taux préférentiel du marché est une moyenne des taux préférentiels offerts par les banques aux autres banques et à leurs emprunteurs les plus solvables. Les banques ajustent leur taux préférentiel en fonction des conditions du marché. Le Wall Street Journal offre un taux préférentiel basé sur une enquête bancaire. En règle générale, les prêts indexés sur un taux préférentiel seront basés sur le taux préférentiel individuel de la banque.
LIBOR
Le LIBOR est l’un des indices de référence les plus largement utilisés au monde pour l’indexation des taux d’intérêt. Le LIBOR est calculé et administré par l’administration de référence ICE. Cette entité facilite le calcul et la production de 35 taux LIBOR différents par jour pouvant être utilisés pour un large éventail de produits de crédit.
Trésors
Les titres du Trésor sont également une référence populaire pour les taux d’intérêt. Les produits de crédit peuvent être indexés sur des titres du Trésor de diverses échéances.
Taux d'intérêt entièrement indexés
Le taux indexé est généralement le taux le plus bas qu'un prêteur facturera à un emprunteur. Les taux standard indexés sont généralement facturés aux emprunteurs dont la qualité de crédit est la plus élevée. Les autres emprunteurs avec des produits de crédit à taux variable se verront généralement imputer un taux d’intérêt pleinement indexé. Ce taux ajoute un écart ou une marge à un taux de base indexé. La marge sur un produit de crédit est généralement déterminée par le souscripteur et est basée sur les informations fournies par un emprunteur dans une demande de crédit.
Les emprunteurs ayant un pointage de crédit plus élevé et un niveau d'endettement moins élevé auront un écart moins important. Les emprunteurs ayant une qualité de crédit inférieure auront un spread plus élevé. Souvent, l’écart sur un produit de crédit à taux variable restera le même. Par conséquent, le taux d'intérêt variable de l'emprunteur changera lorsque le taux d'intérêt indexé sous-jacent change.
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