Assurance vie universelle indexée: Avantages et inconvénients

L'assurance vie universelle indexée (IUL) a ses avantages et ses inconvénients. Voici ce que vous devez prendre en compte avant d’acheter une police, y compris d’autres options.

Assurance vie universelle indexée: un aperçu

Les polices d'assurance vie universelle indexées affectent une partie des primes de l'assuré à l'assurance temporaire annuelle renouvelable, le reste étant ajouté à la valeur de rachat de la police, une fois les frais déduits. Sur une base mensuelle ou annuelle, la valeur de rachat est créditée d'un intérêt basé sur les augmentations d'un indice d'actions. Les gains sont appliqués en fonction d'un taux de participation défini par la compagnie d'assurance, qui peut varier de 25% à plus de 100%.

Ces politiques conviennent généralement mieux aux personnes disposant d’un investissement initial élevé et qui envisagent une retraite sans impôt .

Jetons un coup d'œil à du matériel marketing typique pour une politique IUL:

«L’assurance vie universelle indexée offre une protection de la prestation de décès et l’opportunité de constituer de l’argent dans votre contrat, appelé valeur de rachat, en partie sur la base des augmentations d’indices de marché. Même si ces indices chutent, vous êtes toujours en sécurité avec un taux d'intérêt minimum garanti. »- Voya Financial

«L’assurance vie universelle indexée associe une protection d’assurance vie à un potentiel d’accumulation lié aux actions. Elle présente certaines des mêmes caractéristiques que l'assurance vie universelle, à l'instar de la flexibilité des primes, et offre un potentiel de croissance plus important, mais avec potentiellement moins de risques que l'assurance vie universelle variable. »- AXA

L’assurance vie universelle indexée est souvent présentée comme une police d’assurance à valeur monétaire qui tire profit des gains du marché - exempts d’impôt - sans risque de perte en cas de ralentissement du marché.

Points clés à retenir

• Les polices d'assurance vie universelle indexées offrent un potentiel de hausse, une flexibilité et des gains libres d'impôt plus importants.
• Parmi les inconvénients, il y a le plafonnement des rendements et aucune garantie quant au montant des primes ou aux rendements du marché.
• En règle générale, ces politiques conviennent mieux aux personnes disposant d’un investissement initial élevé qui recherchent des options pour une retraite sans impôt.

Les arguments en matière de vente semblent certes convaincants en surface, mais les critiques soulignent que les rendements du marché sont loin d'être garantis et que la nature à terme de l'assurance pourrait rendre coûteuse le maintien de la police plus tard dans la vie lorsque les primes tendent à augmenter fortement.

Avantages de l'assurance vie universelle indexée

Les principaux avantages de ces politiques incluent:

Potentiel de retour plus élevé

Ces polices tirent parti des options d’achat pour obtenir une exposition à la hausse aux indices d’actions sans risque de perte, tandis que les polices d’assurance vie entière ne fournissent qu’un faible taux d’intérêt qui peut même ne pas être garanti.

Une plus grande flexibilité

Les titulaires de police peuvent choisir le niveau de risque qu’ils souhaitent assumer sur le marché, ajuster le montant de la prestation de décès au besoin et choisir parmi un certain nombre de clauses qui permettent de personnaliser la police en fonction de leurs besoins.

Gains en capital exempts d'impôt

Les titulaires de police ne paient pas de gains en capital sur l’augmentation de la valeur de rachat au fil du temps, à moins d’abandonner le contrat avant son échéance, alors que d’autres types de comptes financiers peuvent imposer les gains en capital lors du retrait.

Inconvénients de l'assurance vie universelle indexée

Il existe plusieurs pièges associés aux polices d’assurance vie universelle indexées que les critiques s’empressent de souligner. Par exemple, une personne qui établit la politique au cours d'une période où le marché ne se comporte pas bien pourrait se voir facturer des primes élevées qui ne contribuent en rien à la valeur de rachat. La police pourrait alors devenir caduque si les versements de primes ne sont pas effectués à temps plus tard dans la vie, ce qui pourrait annuler le but de l’assurance vie.

Les autres inconvénients de ces politiques incluent:

Caps sur les retours

Les compagnies d’assurance fixent souvent des taux de participation maximum inférieurs à 100% et inférieurs à 25% dans certains cas. De plus, les rendements des indices d’actions sont souvent limités à certains montants au cours des bonnes années.

Aucune garantie

Les polices vie entière incluent souvent un taux d'intérêt garanti avec des montants de prime prévisibles tout au long de la vie de la police. Les polices IUL, en revanche, ont des rendements variables basés sur un indice et des primes variables dans le temps.