L'Internet des objets est-il un bon investissement?

C'est l'un des principaux mots à la mode dans les entreprises américaines d'aujourd'hui: "l'Internet des objets" (IoT). Les consommateurs entendent constamment savoir comment le réseau d’appareils connectés - tout ce qui permet de capturer et de partager des données via une adresse IP - va changer radicalement la façon dont nous opérons à la maison (voir 5 Produits pour votre maison «Internet des objets» ), le bureau (voir 5 façons dont l’Internet des objets changera le travail) et comment nous vivons en général.

Si vous êtes un investisseur, la question est de savoir si cette tendance est vraiment digne de verser de l'argent. Se pourrait-il que nous soyons le précipice d'un boom de l'IdO?

Les chiffres semblent le suggérer. Il existe un énorme marché inexploité pour les produits intelligents, des voitures qui se parlent pour éviter un crash aux appareils qui utilisent uniquement de l'énergie pendant les heures creuses. La société de recherche en informatique Gartner prévoit que le nombre d'objets physiques connectés à Internet augmentera d'environ 5 milliards aujourd'hui à 25 milliards d'ici 2020.

Mais investir dans cette tendance avant qu'elle ne décolle vraiment est plus facile à dire qu'à faire. Alors que les fonds axés sur la technologie abondent, ceux qui sont spécifiquement axés sur l'IdO sont difficiles à trouver. Vous pouvez être assez proche avec quelque chose comme le Web X.0 ETF (ARKW) de Ark Investment Management, qui identifie les sociétés susceptibles de tirer profit d'innovations révolutionnaires. Mais l’Internet des objets n’est qu’une de ces innovations; le fonds investit également dans des secteurs tels que l'informatique en nuage et les médias sociaux.

À l'heure actuelle, le seul choix pour ceux qui veulent vraiment se positionner sur le mouvement de l'IdO est d'investir dans des actions individuelles. Que cela ait du sens dépend de la tolérance au risque. Mais si vous parvenez à trouver une entreprise en croissance à un prix attractif, le potentiel est bel et bien là.

Les innovateurs

Les sociétés qui fabriquent des appareils intelligents sont peut-être le premier endroit où les investisseurs qui s'intéressent à l'IdO se tournent. Mais attention: certains des candidats les plus évidents peuvent ne pas représenter les meilleures opportunités d'investissement.

Par exemple, Nest Labs, qui fabrique le populaire Nest Learning Thermostat, appartient maintenant à Google (GOOG). Et compte tenu de la taille du géant de la recherche, il est peu probable que Nest Labs ait un impact énorme sur le résultat net de la société ou sur la performance de ses actions.

Fitbit, Inc. (FIT), fabricant des dispositifs de suivi de la condition physique portables omniprésents, a enregistré de fortes performances jusqu'à présent, mais il doit maintenant faire face à de nouveaux concurrents cherchant à se tailler une part du marché (voir Est-il temps d'investir dans Fitbit? ). Microsoft, par exemple, a récemment lancé son propre appareil portable orienté vers la santé, qui permet de suivre la fréquence cardiaque, la consommation de calories et la qualité du sommeil de l'utilisateur. Et n'oublions pas la nouvelle montre interactive d'un certain géant de l'électronique….

Des opportunités moins évidentes peuvent alors valoir le coup d'œil. Prenez Samsung, dont le large éventail d'appareils comprend tout, des fours à micro-ondes aux lecteurs Blu-ray. La société sud-coréenne a déjà été à l'avant-garde pour rendre ces produits plus intelligents, par exemple en développant une machine à laver que les propriétaires peuvent contrôler à distance. C'est précisément en raison de l'étendue de ses produits que l'entreprise peut être particulièrement bien préparée à tirer profit de ces innovations.

Bien entendu, les consommateurs ne sont pas la seule source de demande pour les appareils connectés. Les entreprises industrielles, désireuses de réduire leurs coûts d’exploitation et de gérer plus efficacement leurs chaînes d’approvisionnement, représentent une importante source de marché pour l’IoT. Par conséquent, les fabricants d’appareils qui desservent le marché commercial méritent d’être vérifiés.

General Electric (GE) en est un excellent exemple. La société, qui dessert les secteurs de l'aviation, des locomotives et de la fabrication (entre autres) mise beaucoup sur ce qu'elle appelle «l'Internet industriel». Des rapports suggèrent qu'elle a déjà injecté 1, 5 milliard de dollars dans la recherche de produits intelligents depuis 2012 dans l'espoir de sauter devant ses rivaux.

GE n’est certes pas le seul fournisseur industriel à y participer. Exemple: le géant de l’agriculture Monsanto (MON). Son incursion dans l'IdO inclut l'achat récent d'une entreprise de technologie qui aide les agriculteurs à mieux prévoir le temps.

Les joueurs de soutien

Les entreprises qui commercialisent des appareils intelligents font la une des journaux. Mais la réalité est que ces entreprises font souvent appel à des entreprises tierces pour développer et gérer leurs produits. Prenons, par exemple, la société de technologie PTC. En acquérant ThingWorx, une plate-forme logicielle de premier plan pour la conception et l’exploitation d’appareils connectés, il pourrait être bien placé pour tirer parti de la croissance de l’IoT.

Il y a ensuite les organisations qui aident à comprendre la grande quantité de données collectées par ces capteurs. Splunk (SPLK) en est un exemple. La société basée à San Francisco fournit un logiciel qui aide les clients à collecter et à interpréter les informations générées par une multitude de machines dans l’entreprise.

Une autre façon de tirer parti de la tendance de l'IdO consiste à investir dans les sociétés de matériel qui rendent l'IoT possible. Cela inclut tout, des fabricants de puces fortement liés au marché des appareils intelligents, tels que Qualcomm (QCOM), aux entreprises de mise en réseau comme Ruckus Wireless (RKUS) et Aruba Networks.

Il y a une mise en garde ici. En général, le matériel est assez facile à copier (certainement plus facile que les logiciels). Donc, la question reste ouverte de savoir si les entreprises qui fabriquent actuellement des transformateurs de pointe ou qui fournissent des infrastructures IoT peuvent maintenir leur succès, car de plus en plus de rivaux apparaissent. Néanmoins, les prochaines années pourraient être enrichissantes pour les joueurs - et les personnes qui y investissent - qui ont labouré ces terrains très tôt.

Le résultat final

Investir dans l'internet des objets est une entreprise concrète: cibler les entreprises véritablement au bord de l'explosion de l'Internet des objets nécessite de nombreuses recherches. Mais pour ceux qui comprennent le marché des actions et sont prêts à supporter certains risques (et une vision à long terme), investir dans des appareils intelligents pourrait bien être un geste judicieux.