JPMorgan établit un nouveau sommet intra-journalier après le battement de ses bénéfices

JPMorgan Chase & Co. (JPM) est la plus grande des quatre banques de centres monétaires «trop grandes pour faire faillite» et est la seule grande banque du Dow Jones Industrial Average. Le géant financier a annoncé un bénéfice avant la cloche d’ouverture, le mardi 15 octobre, et affiché une solide performance. En réponse, les actions de JPMorgan ont atteint un nouveau sommet historique de 121, 14 USD, se situant entre son pivot semestriel à 118, 51 USD et son niveau trimestriel risqué à 122, 26 USD, ce que mes analyses montrent qu’il faut prendre des bénéfices.

L'action a clôturé le lundi 14 octobre à 116, 45 $, en hausse de 19, 2% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 27, 8% au-dessus de son creux de 91, 11 $ du 26 décembre. Les actions de JPMorgan ont un prix raisonnable, avec un ratio P / E de 12, 15 et un rendement en dividendes de 3, 10%, selon Macrotrends. Si le rendement du dividende reste supérieur à 3, 00%, il deviendra membre des "Dogs of the Dow" en 2020.

Dans son analyse des résultats financiers actuels, JPMorgan a déclaré que ses revenus de titres à revenu fixe ont augmenté en même temps que les rendements des obligations du Trésor américain, ce qui a plus que compensé la baisse des revenus des marchés boursiers. Le président-directeur général, Jamie Dimon, a déclaré que la croissance du PIB américain avait légèrement ralenti, tandis que les consommateurs restaient en bonne santé grâce à la croissance des salaires. Les dépenses sont donc fortes. Les entreprises sont plus prudentes face aux risques géopolitiques et aux tensions commerciales mondiales.

Le graphique journalier pour JPMorgan

Le graphique journalier de JPMorgan montre que les actions de l'exercice 2018 clôturées le 26 décembre avec un «jour de retournement clé». Ce signal d'achat est survenu après que l'action a été vendue à 91, 11 $ US puis clôturée à 95, 96 $ US au-dessus du 14 décembre maximum de 94, 22 $. Le titre a clôturé la saison 2018 à 97, 62 USD, ce qui a été pris en compte par mes analyses exclusives, et le pivot annuel s'est établi à 102, 64 USD. Ce niveau a été testé pour la première fois le 16 janvier et était un aimant depuis une évasion au-dessus de ce niveau le 1er avril.

L'écart de prix plus élevé le 12 avril était une réaction positive aux bénéfices publiés avant l'ouverture de la journée. La clôture de 111, 80 $ le 28 juin a été une autre contribution à mes analyses et a abouti au pivot semestriel du deuxième semestre de 2019 à 118, 51 $. Ce niveau a été un aimant entre le 13 septembre et ce matin. La clôture de 117, 09 dollars le 30 septembre a été un apport supplémentaire à mes analyses et a abouti à un pivot mensuel pour octobre à 118, 86 dollars et au niveau risqué du quatrième trimestre à 122, 26 dollars, où des profits devraient être réalisés.

Le graphique hebdomadaire pour JPMorgan

Le graphique hebdomadaire de JPMorgan est positif, l’action étant au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 116, 18 USD. Le stock est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 93, 44 $. La lecture stochastique lente sur 12 x 3 x 3 hebdomadaires devrait atteindre 75, 68 cette semaine, contre 73, 98 le 11 octobre.

Stratégie de trading: achetez les actions de JPMorgan en cas de faiblesse à leur niveau annuel de valeur de 102, 64 $ et réduisez les positions en position de force à leur niveau trimestriel risqué à 122, 26 $. Ses pivots semestriels et mensuels sont respectivement de 118, 51 $ et 118, 86 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf derniers mois, trimestriels, semestriels et annuels. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel initial reste en jeu. La clôture à la fin du mois de juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du deuxième semestre de 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, la clôture du 30 septembre a donc permis d'établir le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.

Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles du titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: Mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 semaines était basé sur le backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui en résultait le moins faux signaux. C'est ce que j'ai fait après le krach boursier de 1987. Je suis donc heureux des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermés pour le stock. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut élevé et le plus bas bas par rapport à la clôture. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j’ai trouvé que la lecture lente fonctionnait mieux.

La lecture stochastique est comprise entre 00h00 et 100h00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme surventées. Récemment, j'ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un pic et à baisser de 10% à 20% et plus rapidement après une lecture supérieure à 90, 00. J'appelle donc cela une "bulle parabolique en train de gonfler", car une bulle apparaît toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10.00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: l'auteur n'a pas de position sur les actions mentionnées ni envisagé d'initier de position dans les prochaines 72 heures.