Keltner Channel
Un canal Keltner est un indicateur technique basé sur la volatilité composé de trois lignes distinctes. La ligne médiane est une moyenne mobile exponentielle (EMA) du prix. Des lignes supplémentaires sont placées au-dessus et au-dessous de l'EMA. La bande supérieure est généralement définie deux fois la plage vraie moyenne (ATR) au-dessus de l'EMA, et la bande inférieure est généralement définie deux fois l'ATR au-dessous de l'EMA. Les bandes se développent et se contractent à mesure que la volatilité (mesurée par ATR) se développe et se contracte.
Étant donné que la majeure partie de l'action des prix sera comprise dans les bandes supérieure et inférieure (le canal), des déplacements en dehors du canal peuvent signaler des changements de tendance ou une accélération de la tendance. La direction du canal, par exemple haut, bas ou latéralement, peut également aider à identifier la direction de tendance de l'actif.
Points clés à retenir
- L'EMA d'un canal Keltner est généralement de 20 périodes, bien que cela puisse être ajusté si vous le souhaitez.
- Les bandes supérieure et inférieure sont généralement définies deux fois l'ATR au-dessus et au-dessous de l'EMA, bien que le multiplicateur puisse également être ajusté en fonction des préférences personnelles. Un multiplicateur plus grand donnera un canal plus large.
- Le prix atteignant la bande supérieure est haussier, tandis que celui atteignant la bande inférieure est baissier. Atteindre une bande peut indiquer une tendance continue dans cette direction.
- L'angle du canal aide également à identifier la direction de la tendance. Lorsque le canal est orienté vers le haut, le prix augmente. Lorsque le canal est incliné à la baisse, le prix baisse. Si le canal se déplace latéralement, le prix a également été.
- Le prix peut également osciller entre les bandes supérieure et inférieure. Lorsque cela se produit, la bande supérieure est considérée comme une résistance et la bande inférieure, un support.
La formule pour un canal Keltner est
Ligne médiane du canal Keltner = bande supérieure du canal EMAKeltner = EMA + 2 Band Bande inférieure du canal Keltner = EMA − 2 ATRoù: EMA = moyenne mobile exponentielle (généralement sur 20 périodes) \ begin {alignée} & \ text {Ligne médiane du canal Keltner } = EMA \\ & \ text {Bande supérieure du canal Keltner} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Bande inférieure du canal Keltner} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {où:} \\ & EMA = \ text {Moyenne mobile exponentielle (généralement sur 20 périodes)} \\ & ATR = \ text {Etendue vraie moyenne (généralement sur 10 ou 20 périodes)}} \ end {aligné} Ligne médiane du canal Keltner = Chaîne supérieure du canal EMAKeltner = EMA + 2 Band Bande inférieure du canal ATRKeltner = EMA − 2 ATRoù: EMA = Moyenne mobile exponentielle (généralement sur 20 périodes)
Comment calculer les canaux de Keltner
- Calculez l'EMA de l'actif en fonction des 20 dernières périodes ou du nombre de périodes souhaité.
- Calculez l'ATR de l'actif en fonction des 20 dernières périodes ou du nombre de périodes souhaité.
- Multipliez l'ATR par deux (ou le multiplicateur souhaité), puis ajoutez ce nombre à la valeur EMA pour obtenir la valeur de la bande supérieure.
- Multipliez l'ATR par deux (ou le multiplicateur souhaité), puis soustrayez ce nombre à l'EMA pour obtenir la valeur de bande inférieure.
- Répétez toutes les étapes après la fin de chaque période.
Qu'est-ce que la chaîne Keltner vous dit ">
Le canal Keltner a été introduit par Chester Keltner dans les années 1960. La formule originale utilisait des moyennes mobiles simples (SMA) et la fourchette de prix haut-bas pour calculer les bandes. Dans les années 1980, une nouvelle formule utilisant l'ATR a été introduite. La méthode ATR est couramment utilisée aujourd'hui.
Les canaux Keltner ont de multiples utilisations. Leur utilisation dépendra en grande partie des paramètres utilisés par un commerçant. Une EMA plus longue signifiera plus de retard dans l'indicateur, de sorte que les chaînes ne réagiront pas aussi rapidement aux variations de prix. Une EMA plus courte signifie que les bandes réagissent rapidement aux variations de prix, mais rendra plus difficile l'identification de la véritable tendance.
Un plus grand multiplicateur de l'ATR pour créer les bandes signifiera un plus grand canal. Le prix touchera moins souvent les groupes. Un multiplicateur inférieur signifie que les bandes seront plus proches les unes des autres et que le prix atteindra ou dépassera les bandes plus souvent.
Les utilisateurs peuvent configurer leurs canaux Keltner comme bon leur semble, avec les utilisations potentielles suivantes en tête.
L'angle du canal permet d'identifier la direction de la tendance. Un canal en hausse signifie que le prix a augmenté, alors qu'un canal en baisse ou latéral indique que le prix est en baisse ou en mouvement, respectivement.
Un mouvement de prix au-dessus de la bande supérieure montre la force des prix. Ceci est une autre indication qu'une tendance haussière est en cours, surtout si le canal est incliné vers le haut.
Une baisse en dessous de la bande inférieure montre la faiblesse des prix. C'est la preuve d'une tendance à la baisse, surtout si le canal est incliné vers le bas.
Si le prix frappe continuellement la bande supérieure, mais pas la plus basse, quand le prix atteindra finalement la bande inférieure, cela pourrait être un signe que la tendance haussière est en perte de vitesse.
Si le prix atteint constamment la bande inférieure, mais pas la bande supérieure, il peut indiquer que la tendance à la baisse est proche de la fin.
Le prix peut également osciller entre les bandes supérieure et inférieure. Dans de tels cas, les traders peuvent utiliser les bandes comme support et résistance. Ils peuvent chercher à acheter lorsque le prix atteint la bande inférieure, puis recommence à monter. Ils peuvent chercher à vendre ou à vendre après que le prix a commencé à baisser après avoir atteint la bande supérieure.
Après une période latérale, si le prix se situe au-dessus ou au-dessous du canal, et que le canal commence à prendre le même angle, cela peut indiquer qu'une nouvelle tendance est en cours dans cette direction.
La différence entre un canal Keltner et des bandes de Bollinger
Ces deux indicateurs sont assez similaires. Les canaux Keltner utilisent ATR pour calculer le haut et les bandes. Les bandes de Bollinger utilisent plutôt l’écart-type. L'interprétation des indicateurs est similaire, bien que les calculs étant différents, les deux indicateurs peuvent fournir des informations ou des signaux commerciaux légèrement différents.
Limites d'utilisation des canaux Keltner
L’utilité des canaux Keltner dépend en grande partie des paramètres utilisés. Les commerçants doivent d’abord décider de la manière dont ils veulent utiliser l’indicateur, puis le configurer pour atteindre cet objectif. Certaines des utilisations des canaux Keltner, mentionnées ci-dessus, ne fonctionneront pas si les bandes sont trop étroites ou trop éloignées.
Les bandes peuvent également ne pas servir de soutien ou de résistance, et elles peuvent sembler avoir une faible capacité de prévision. Cela pourrait être dû aux paramètres choisis, mais rien ne prouve non plus que le prix déplaçant deux ATR ou frappant l'une des bandes entraîne une opportunité commerciale ou un événement important.
Bien que Keltner Channels puisse aider à identifier la direction de la tendance et même émettre des signaux d’échange, il est préférable de les utiliser conjointement avec l’analyse de l’action des prix, les fondamentaux pour les échanges à long terme et d’autres indicateurs techniques.
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