La clé du succès aux examens de la PCP

La plupart des étudiants qui ont passé l'examen du planificateur financier agréé (CFP) reconnaissent que les études de cas constituent la partie la plus difficile et la plus importante du test.

L'examen lui-même dure six heures, avec deux sessions de trois heures avec une pause de 40 minutes. L'examen comprend 170 questions à choix multiples, certaines basées sur des études de cas ou des scénarios. Cela nécessite absolument que les étudiants sachent analyser et raisonner à travers les études de cas afin de réussir l'examen. (Voir aussi: Étudier pour l'examen de la PCP .)

Format de l'étude de cas

Les études de cas décrivent la situation d'un client hypothétique. Cela peut inclure des informations démographiques répertoriant toutes les personnes impliquées (généralement une famille ou une entreprise ou les deux), leur âge, leur état de santé physique et mental, ainsi que tous les conflits ou difficultés relationnels entre chaque personnage.

Souvent, ces études intègrent un divorce ou une autre faille au sein d'une famille, ou ont un enfant dépensier qui doit être traité. L’étude de cas peut également inclure des informations de base sur les flux de trésorerie et le bilan. Vous pouvez voir un aperçu de tous les actifs et passifs personnels et commerciaux du client, de ses revenus et de ses dépenses, ainsi que de tous les types de couverture d’assurance. Les actifs seront ensuite répartis dans les comptes de placement et de retraite du client, et le livre des revenus indiquera le taux de rendement de chaque placement.

En outre, l’étude de cas peut expliquer la répartition de la succession, y compris tous les testaments, les fiducies et d’autres documents juridiques pertinents. S'il existe une entreprise, les informations peuvent inclure ses flux de trésorerie et son bilan, ainsi que les perspectives générales pour l'avenir de l'entreprise. Après toutes ces lectures, on vous posera des questions sur les informations présentées.

La connaissance seule ne suffit pas

L'examen du conseil d'administration de la PCP exige beaucoup plus que la simple connaissance du matériel de cours. L'étudiant doit également être capable d'évaluer, de synthétiser et d'appliquer ces connaissances correctement lorsqu'il répond aux questions. Cela est vrai même avec les questions ne faisant pas l'objet d'études de cas, mais ces questions se concentrent souvent sur un problème ou un sujet spécifique. Les études de cas forcent efficacement l’élève à déterminer de manière proactive quelle règle ou quel sujet se rapporte à l’information présentée dans la ventilation des informations.

Les questions des études de cas ne portent souvent pas sur un sujet spécifique, par exemple demander si les clients présentés dans l’étude sont éligibles pour contribuer aux Roth IRA. Les questions des études de cas obligent souvent l'étudiant à examiner des concepts beaucoup plus larges, par exemple si le portefeuille du client comporte trop de risques ou le type de risques approprié. Cela signifie être suffisamment familiarisé avec les caractéristiques spécifiques de chaque investissement ou type d'investissement pour pouvoir évaluer, mathématiquement ou au moyen d'un raisonnement basé sur les principes d'investissement, si le portefeuille est sain ou s'il doit être modifié.

Ce n’est bien sûr qu’un exemple. L'étudiant sera invité à effectuer plusieurs évaluations en trois dimensions de cette nature dans chaque étude de cas, portant sur tous les domaines des finances du client. Une question de planification successorale peut nécessiter que l'étudiant soit familiarisé de manière proactive avec tous les types de testaments et de fiducies et qu'il sache quels types conviendraient au client dans la situation donnée. Une question sur les assurances obligera l'étudiant à faire le même type d'évaluation pour tous les types d'assurances proposés par le client. Les questions d'investissement et de retraite nécessiteront des évaluations de la situation financière globale du client.

Comment est-ce que je me prépare?

Vous pouvez améliorer vos chances de réussir à l’examen de différentes manières. Toute stratégie doit commencer par une compréhension du format et du type d'informations qui seront présentées dans les études, mais cela suffira rarement à vous fournir le contexte nécessaire pour pouvoir raisonner efficacement à travers les questions de l'étude de cas.

Quelques stratégies communes sont décrites comme suit:

• Lisez attentivement une étude de cas: Aussi évident que cette suggestion paraisse, vous devez lire et évaluer l’ensemble de l’étude de cas avant de tenter de répondre à n’importe laquelle des questions. La grande majorité des informations fournies dans l’étude seront pertinentes pour au moins une des questions posées. Chaque fois qu'un divorce ou un autre problème familial est présenté, des questions sur le type de confiance à utiliser sont souvent posées. Une évaluation minutieuse des informations du bilan de l'étude révélera si les droits de succession seront un problème, et ainsi de suite. Même des informations apparemment anodines peuvent fournir des indices cruciaux pouvant être utilisés pour répondre à des questions.
• Aller à une session de révision: L’un des mouvements les plus intelligents que puisse prendre un étudiant pour l’examen est de s’inscrire à des cours de révision. Ces cours aideront souvent à rassembler le matériel de cours et à débusquer les sujets les plus obscurs. Plus important encore, nombre de ces cours de révision fourniront des instructions de première main sur la manière de raisonner efficacement dans chaque étude et de découvrir les concepts qu’une étude donnée doit appliquer à l’étudiant.
• Prenez un exemple d'examen: Le site Web du Conseil d'administration de la PCP propose un exemple d'examen que vous pouvez passer. Une fois que vous avez répondu aux questions, vous pouvez également voir des exemples de réponses.
• N'amenez pas la vraie vie : une erreur que commettent souvent les étudiants inexpérimentés est de se demander ce qu'ils feraient si le scénario présenté dans une étude de cas était une situation réelle. Cette question ne peut pas être appliquée à des études de cas. Le comité de la PCP conçoit les études de cas de manière à exiger la reconnaissance de concepts académiques spécifiques. Cette approche oblige l'élève à digérer le matériel puis à l'appliquer correctement. Par exemple, dans une étude de cas, il peut être question du caractère approprié de la répartition de l'actif d'une personne. Dans la vraie vie, vous pouvez penser que la répartition est correcte, mais pour le test, vous devez comprendre qu'il existe des critères académiques spécifiques qui doivent être pris en compte, tels que le portefeuille étant trop pondéré dans un secteur donné.

Conclusion

Étant donné que les études de cas constituent la partie la plus difficile de l'examen, le fait de les maîtriser aidera également à assurer le succès du test. Les étudiants ne doivent pas se laisser intimider par la difficulté de la matière, car ils feront probablement face à des situations similaires au cours de leur carrière. L'apprentissage du processus de raisonnement derrière les études fournira à l'étudiant une expérience de raisonnement et de réflexion valable qui pourra ensuite être appliquée à ses vrais clients.

Pour en savoir plus sur la préparation aux examens financiers, consultez nos archives sur la formation professionnelle.