Assurance vie dans un régime de retraite qualifié

Bien que l'assurance-vie ne puisse pas être détenue dans un SEP ou un IRA, la réglementation de l'IRS autorise l'inclusion de polices d'assurance-vie dans certains régimes de participation aux bénéfices et à prestations définies. Ces régimes ont tendance à être complexes à administrer et doivent respecter des règles strictes selon lesquelles la protection offerte par l'assurance-vie ne doit être que «accessoire» aux prestations de retraite fournies par le régime.

Points clés à retenir

• Avoir la possibilité de payer des primes d’assurance-vie avec des dollars avant impôts est attrayant, mais les coûts et la complexité de la satisfaction de toutes les exigences peuvent dépasser les avantages.
• Une police individuelle peut être plus facile à gérer et offrir plus de flexibilité pour décider du type et du montant de couverture à posséder.
• Les régimes de retraite qualifiés permettant l’assurance vie sont des régimes à cotisations définies et des régimes à prestations définies.
• Si le plan est résilié de manière anticipée ou si le participant se retire, le solde peut être transféré dans un IRA.

Avantages et inconvénients

L'utilisation de l'assurance vie dans un régime qualifié offre plusieurs avantages, notamment:

• La possibilité d'utiliser des dollars avant impôts pour payer des primes qui, autrement, ne seraient pas déductibles des impôts.
• Financement intégral de la prestation de retraite au décès prématuré du participant au régime.
• Fournir une prestation de décès libre d'impôt aux bénéficiaires de la police.
• Protection des actifs puisqu'un plan ERISA est généralement protégé des créanciers.

Cependant il y a aussi quelques points négatifs:

• La police d’assurance vie ne peut être conservée dans le plan que lorsque l’assuré est un participant et que vous dénouez l’assurance à la retraite ou si le plan prend fin peut être complexe.
• L’entreprise a besoin d’un régime qualifié qui permette l’assurance vie. Ces plans ont tendance à être coûteux à mettre en place, nécessitent des rapports annuels et une administration continue
• Les plans doivent respecter les règles ERISA qui exigent que tous les employés éligibles soient inclus, le plan ne fait aucune discrimination en faveur de certains participants et les activités connexes doivent être agrégées. Les règles permettent de limiter le montant d'assurance vie autorisé pour chaque participant, par exemple, cinq fois la prestation de retraite annuelle attendue. De plus, le fiduciaire du régime a un certain pouvoir discrétionnaire pour décider du type d’assurance à inclure dans le régime.

Assurance vie à valeur de rachat

Plans qui permettent une assurance vie

Dans un régime à cotisations définies, si une police d'assurance vie entière est souscrite, la prime doit être inférieure à 50% des cotisations versées au régime. Si une police d'assurance vie universelle est utilisée, la prime payée doit être inférieure à 25% des cotisations au régime. Une règle spéciale s’applique également aux régimes de participation aux bénéfices si de l’argent expérimenté est utilisé pour payer la prime de l’assurance vie. Les contributions accumulées sur le compte d'un participant pendant au moins deux ans sont considérées comme agées (bien que les régimes puissent avoir des périodes d'assaisonnement plus longues). Cependant, toutes les contributions sont assaisonnées lorsque le compte du participant a au moins cinq ans. Si le régime ne permet d'utiliser que de l'argent chevronné pour payer les primes d'assurance, les limites en pourcentage des régimes à cotisations définies ne s'appliquent plus. Toutefois, les limites s'appliquent si un mélange de contributions non assaisonnées et assaisonnées est utilisé.

Les régimes à prestations définies ont une exigence différente dans laquelle l'assurance-vie doit être accessoire et le capital-décès ne peut être supérieur à cent fois la prestation de retraite mensuelle prévue du participant. Bien que, dans la section 412 (i), qui sont des régimes à prestations définies qui utilisent souvent une rente ou une assurance vie pour financer la prestation de retraite, le montant de l’argent éligible qui peut être utilisé pour payer des primes d’assurance vie peut être plus élevé que pour d’autres régimes définis. régimes d'avantages sociaux.

Problèmes fiscaux

Lorsque l'assurance-vie est souscrite dans un compte qualifié, la prime est payée en dollars avant impôts. Par conséquent, le participant doit reconnaître l'avantage économique reçu en tant que revenu imposable. Le montant comptabilisé varie chaque année et est calculé en soustrayant la valeur de rachat du capital-décès du contrat. La valeur imposable (avantage économique) de l’assurance reçue est déterminée en utilisant le plus bas du coût selon le tableau IRS 2001 ou du coût de la société d’assurance vie pour une police individuelle de durée déterminée, d’une durée standard.

Si l'assuré décède prématurément, les bénéficiaires du contrat d'assurance vie reçoivent la prestation de décès, déduction faite de la valeur de rachat du contrat, sans impôt sur le revenu. Tout avantage économique imposable payé par le participant en vie peut être récupéré hors taxe de la valeur de rachat. La valeur de rachat restante peut rester dans le plan ou être taxée comme une distribution de plan qualifiée. Cependant, toute prestation de décès versée à partir d'une police dans un régime qualifié est incluse dans la succession du défunt pour le calcul de l'impôt successoral fédéral et de l'État.

Si vous prenez votre retraite ou si le plan est résilié, le contrat peut être acheté et transféré à une fiducie d’assurance vie irrévocable, transféré à l’assuré, remis à l’assuré, le solde restant restant dans le plan, ou vendu à l’assuré ou à une fiducie constituant par l'assuré.

Stratégies de sortie

À la retraite ou en cas de cessation du régime, plusieurs options s’appliquent à la police d’assurance vie du régime. Avec l'une de ces options, la valeur restante du plan qualifié pourrait ensuite être transférée à un IRA.

La police pourrait être achetée et transférée à une fiducie d’assurance vie irrévocable. Si elle est correctement structurée, la prestation de décès restera libre d'impôt et de succession.

Transférer la propriété de la police à l’assuré. La valeur de rachat du contrat devrait être comptabilisée en tant que revenu imposable au cours de l’année de la distribution. Si l’assuré avait moins de 59 ans, des pénalités pourraient s’appliquer.

Abandonnez la police et la valeur de rachat resterait dans le plan qualifié. Cependant, cela signifie que l'assuré renonce à la couverture d'assurance vie.

La police peut être vendue à l’assuré ou à une fiducie constituante établie par l’assuré. Tant que la police est vendue à sa juste valeur marchande, il n’ya aucun passif d’impôts immédiat. Cela permet à l’assuré de maintenir la couverture. Une fois que le contrat est sorti du régime qualifié, l'assuré peut apporter les modifications souhaitées à la couverture pour répondre à ses besoins en matière de planification de la retraite et de la succession. Il existe cependant des règles spéciales qui dictent ce que les membres d'une famille possédant plus de 50% des activités d'une entreprise peuvent faire lorsqu'ils achètent une police d'assurance-vie auprès du régime de retraite.