Ligne de crédit (LOC)
Une ligne de crédit est une entente entre une institution financière - généralement une banque - et un client qui établit le montant maximum du prêt que le client peut emprunter. L’emprunteur peut accéder aux fonds de la marge de crédit à tout moment, à condition qu’ils ne dépassent pas le montant maximal (ou la limite de crédit) fixé dans l’accord et satisfassent à toute autre condition, telle que le versement de paiements minimaux dans les délais. Il peut être offert comme une installation.
1:58Comment fonctionne la ligne de crédit
Comment fonctionnent les lignes de crédit
Toutes les lettres de crédit sont constituées d’une somme d’argent qui peut être empruntée au besoin, remboursée et empruntée à nouveau. Le montant des intérêts, le montant des paiements et d’autres règles sont définis par le prêteur. Certaines lignes de crédit vous permettent de faire des chèques (traites) tandis que d’autres incluent un type de carte de crédit ou de débit. Comme indiqué ci-dessus, une lettre de crédit peut être sécurisée (par une garantie) ou non, les lettres de crédit non garanties étant généralement soumises à des taux d'intérêt plus élevés.
Une marge de crédit possède une flexibilité intrinsèque, ce qui constitue son principal avantage. Les emprunteurs peuvent demander un certain montant, mais ils ne doivent pas tout utiliser. Au lieu de cela, ils peuvent adapter leurs dépenses sur la ligne de crédit à leurs besoins et ne devoir des intérêts que sur le montant qu'ils tirent, et non sur la totalité de la ligne de crédit. En outre, les emprunteurs peuvent ajuster le montant de leurs remboursements en fonction de leur budget ou de leur trésorerie. Ils peuvent rembourser, par exemple, la totalité du solde impayé en une fois ou simplement effectuer les versements mensuels minimums.
LOCs non sécurisés / sécurisés
La plupart des marges de crédit sont des prêts non garantis. Cela signifie que l'emprunteur ne promet aucune garantie au prêteur pour soutenir la ligne de crédit. Une exception notable est la ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), qui est garantie par la valeur nette du logement de l'emprunteur. Du point de vue du prêteur, les lignes de crédit garanties sont attrayantes, car elles permettent de récupérer les fonds avancés en cas de non-paiement.
Pour les particuliers ou les propriétaires d’entreprise, les marges de crédit sécurisées sont intéressantes, car elles ont généralement une limite de crédit maximale plus élevée et des taux d’intérêt nettement plus bas que les marges de crédit non garanties.
Une carte de crédit est implicitement une marge de crédit que vous pouvez utiliser pour effectuer des achats avec des fonds que vous n’avez pas actuellement.
Les marges de crédit non garanties ont tendance à être assorties de taux d’intérêt plus élevés que les lettres de crédit garanties. Ils sont également plus difficiles à obtenir et nécessitent souvent un pointage de crédit plus élevé. Les prêteurs tentent de compenser le risque accru en limitant le nombre de fonds pouvant être empruntés et en appliquant des taux d’intérêt plus élevés. C'est une des raisons pour lesquelles le TAP sur les cartes de crédit est si élevé. Les cartes de crédit sont des marges de crédit techniquement non garanties, avec la limite de crédit - le montant que vous pouvez facturer sur la carte - qui représente ses paramètres. Mais vous n'engagez aucun actif lorsque vous ouvrez le compte de carte. Si vous commencez à manquer des paiements, l'émetteur de votre carte de crédit ne peut rien saisir en compensation.
Une ligne de crédit révocable est une source de crédit fournie à une personne ou à une entreprise par une banque ou une institution financière et pouvant être révoquée ou annulée à la discrétion du prêteur ou dans des circonstances particulières. Une banque ou une institution financière peut révoquer une ligne de crédit si la situation financière du client se détériore de manière marquée ou si la conjoncture du marché devient telle que, compte tenu de la crise du crédit mondial de 2008, elle mérite une révocation. Une ligne de crédit révocable peut être non garantie ou garantie, la première portant généralement un taux d'intérêt plus élevé que la dernière.
Marges de crédit renouvelables et non renouvelables
Une ligne de crédit est souvent considérée comme un type de compte renouvelable, également appelé compte de crédit à capital variable. Cet arrangement permet aux emprunteurs de dépenser l’argent, de le rembourser et de le dépenser à nouveau dans un cycle sans fin et renouvelable. Les comptes renouvelables tels que les lignes de crédit et les cartes de crédit sont différents des prêts à tempérament tels que les prêts hypothécaires, les prêts auto et les prêts avec signature.
Avec les prêts à tempérament, également appelés comptes de crédit à capital fixe, les consommateurs empruntent un montant déterminé et le remboursent en versements mensuels égaux jusqu'à ce que le prêt soit remboursé. Une fois que le prêt à tempérament a été remboursé, le consommateur ne peut plus utiliser les fonds s'il ne demande pas un nouveau prêt.
Les lignes de crédit non renouvelables ont les mêmes caractéristiques que le crédit renouvelable (ou une ligne de crédit renouvelable). Une limite de crédit est établie, les fonds peuvent être utilisés à diverses fins, les intérêts sont imputés normalement et les paiements peuvent être effectués à tout moment. Il existe une exception majeure: le pool de crédits disponibles ne se reconstitue pas après le paiement. Une fois que vous avez remboursé la totalité de votre marge de crédit, le compte est fermé et ne peut plus être utilisé.
À titre d’exemple, les banques offrent parfois des marges de crédit personnelles sous la forme d’un plan de protection contre les découverts. Un client de la banque peut souscrire un plan de découvert lié à son compte courant. Si le client dépasse le montant disponible en contrôle, le découvert l'empêche de faire rebondir un chèque ou de refuser un achat. Comme toute marge de crédit, un découvert doit être remboursé avec intérêts.
Points clés à retenir
- Une marge de crédit possède une flexibilité intrinsèque, ce qui constitue son principal avantage.
- Contrairement à un compte de crédit à capital fixe, une ligne de crédit est un compte de crédit à capital variable, qui permet aux emprunteurs de dépenser l'argent, de le rembourser et de le dépenser à nouveau dans un cycle sans fin.
- Bien que le principal avantage d’une ligne de crédit soit la flexibilité, les inconvénients potentiels sont notamment les taux d’intérêt élevés, les pénalités sévères pour retard de paiement et le risque de dépenses excessives.
Exemples de lignes de crédit
Les lettres de crédit se présentent sous différentes formes, chacune d’elles appartenant à la catégorie garantie ou non garantie. Au-delà, chaque type de LOC a ses propres caractéristiques.
Marge de crédit personnelle
Cela donne accès à des fonds non garantis qui peuvent être empruntés, remboursés et empruntés à nouveau. L’ouverture d’une ligne de crédit personnelle nécessite des antécédents en matière de crédit sans défaut, une cote de crédit de 680 ou plus et un revenu fiable. Avoir des économies est utile, de même que les garanties sous forme d'actions ou de CD, bien que les garanties ne soient pas nécessaires pour un LOC personnel. Les LOC personnels sont utilisés pour les urgences, les mariages et autres événements, la protection contre les découverts, les voyages et les divertissements, et pour aider à aplanir les difficultés des personnes aux revenus irréguliers.
Marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)
Les HELOC sont le type le plus courant de lettres de crédit sécurisées. Un HELOC est garanti par la valeur marchande de la maison moins le montant dû, qui sert de base pour déterminer la taille de la marge de crédit. En règle générale, la limite de crédit est égale à 75% ou 80% de la valeur marchande de la maison moins le solde dû sur l'hypothèque.
Les HELOC viennent souvent avec une période de tirage au sort (généralement 10 ans) pendant laquelle l'emprunteur peut accéder aux fonds disponibles, les rembourser et emprunter à nouveau. Après la période de tirage, le solde est dû ou un prêt est prolongé pour régler le solde au fil du temps. Les HELOC ont généralement des frais de clôture, y compris le coût d’une évaluation de la propriété utilisée en garantie. À la suite de l’adoption de la loi sur les réductions d’impôt et les emplois de 2017, les intérêts versés sur un HELOC ne sont déductibles que si les fonds sont utilisés pour acheter, construire ou améliorer substantiellement la propriété qui sert de garantie au HELOC.
Ligne de crédit à la demande
Ce type peut être sécurisé ou non sécurisé mais est rarement utilisé. Avec un LOC à la demande, le prêteur peut appeler le montant emprunté à tout moment. La période de récupération (jusqu'à l'appel du prêt) peut consister en un intérêt uniquement ou en un intérêt majoré, selon les conditions de la lettre de crédit. L'emprunteur peut dépenser jusqu'à la limite de crédit à tout moment.
Marge de crédit garantie par des titres (SBLOC)
Il s'agit d'une lettre de crédit à demande garantie spéciale, dans laquelle une garantie est fournie par les titres de l'emprunteur. En règle générale, un SBLOC permet à l'investisseur d'emprunter de 50% à 95% de la valeur des actifs de son compte. Les SBLOC sont des prêts sans finalité, ce qui signifie que l'emprunteur ne peut pas utiliser l'argent pour acheter ou échanger des titres. Presque tout autre type de dépense est autorisé.
Les SBLOC exigent que l’emprunteur effectue des paiements mensuels ne portant que sur les intérêts jusqu’à ce que le prêt soit intégralement remboursé ou que le courtier ou la banque n’exige le paiement, ce qui peut se produire si la valeur du portefeuille de l’investisseur tombe en dessous du niveau de la marge de crédit.
Marge de crédit commerciale
Les entreprises les utilisent pour emprunter au besoin au lieu de contracter un emprunt à terme. L'institution financière qui étend la ligne de crédit évalue la valeur marchande, la rentabilité et le risque pris par l'entreprise et accorde une marge de crédit en fonction de cette évaluation. La LOC peut être non garantie ou sécurisée, en fonction de la taille de la marge de crédit demandée et des résultats de l'évaluation. Comme avec presque toutes les lettres de crédit, le taux d'intérêt est variable.
Limites des lignes de crédit
Le principal avantage d'une marge de crédit est la capacité d'emprunter uniquement le montant nécessaire et d'éviter de payer des intérêts sur un prêt important. Cela dit, les emprunteurs doivent être conscients des problèmes potentiels lorsqu’ils contractent une marge de crédit.
- Les lettres de crédit non garanties ont des taux d'intérêt et des exigences de crédit plus élevés que ceux garantis par une garantie.
- Les taux d'intérêt des marges de crédit varient presque toujours et varient grandement d'un prêteur à l'autre.
- Les lignes de crédit n'offrent pas la même protection réglementaire que les cartes de crédit. Les pénalités pour paiements tardifs et dépassant la limite de la lettre de crédit peuvent être sévères.
- Une ligne de crédit ouverte peut entraîner des dépenses excessives, entraînant une incapacité à effectuer des paiements.
- Le mauvais usage d'une marge de crédit peut nuire au pointage de crédit d'un emprunteur.