Passif à long terme
Les passifs à long terme sont des obligations financières d'une entreprise dont l'échéance est supérieure à un an. La tranche à court terme de la dette à long terme est répertoriée séparément afin de fournir une vision plus précise de la liquidité actuelle de la société et de sa capacité à acquitter ses dettes à l’échéance. Les passifs à long terme sont également appelés dettes à long terme ou passifs non courants.
1:14Responsabilité à long terme
Comprendre les passifs à long terme
Les passifs à long terme sont inscrits au bilan après les passifs plus courants, dans une section pouvant inclure les débentures, les emprunts, les passifs d’impôt différé et les obligations de retraite. Les passifs à long terme sont des engagements non échus dans les 12 prochains mois ou dans le cycle d'exploitation de l'entreprise si celui-ci dépasse un an. Le cycle d'exploitation d'une entreprise est le temps nécessaire pour convertir ses stocks en espèces.
Une exception aux deux options ci-dessus concerne les dettes à court terme en cours de refinancement en dettes à long terme. Si l'intention de refinancement est présente et qu'il existe des preuves que le refinancement a commencé, une entreprise peut déclarer les passifs à court terme à titre de passifs à long terme car après le refinancement, les obligations ne sont plus exigibles dans un délai de 12 mois. En outre, un passif qui vient à échéance mais qui a un investissement à long terme correspondant destiné à être utilisé comme paiement de la dette est comptabilisé en tant que passif à long terme. L’investissement à long terme doit disposer de fonds suffisants pour couvrir la dette.
Exemples de passifs à long terme
La partie à long terme d'une obligation à payer est comptabilisée à titre de passif à long terme. Comme une obligation couvre généralement plusieurs années, la majeure partie d'une obligation à payer est à long terme. La valeur actuelle d'un paiement de location d'une durée supérieure à un an est un passif à long terme. Les passifs d’impôt différé s’appliquent généralement aux années d’imposition futures, auquel cas ils sont considérés comme un passif à long terme. Les emprunts hypothécaires, les paiements relatifs à une voiture ou tout autre prêt pour l'achat de machines, d'équipements ou de terrains sont des contrats à long terme, à l'exception des paiements à effectuer dans les 12 prochains mois. La tranche à un an au plus est classée au bilan en tant que partie à court terme de la dette à long terme.
Comment les passifs à long terme sont utilisés
Les passifs à long terme sont un outil utile pour l’analyse de la direction dans l’application de ratios financiers. La partie courante de la dette à long terme est séparée car elle doit être couverte par des actifs plus liquides, tels que des liquidités. La dette à long terme peut être couverte par diverses activités telles que le revenu net d’une entreprise principale, les revenus futurs de placements ou les flux de trésorerie provenant de nouveaux contrats d’endettement.
Les ratios d'endettement (tels que les ratios de solvabilité) comparent les passifs aux actifs. Les ratios peuvent être modifiés pour comparer le total des actifs aux passifs à long terme. Ce ratio est appelé dette à long terme sur actif. La dette à long terme par rapport au total des capitaux propres fournit des informations sur la structure de financement et le levier financier d'une entreprise. La dette à long terme comparée au passif à court terme fournit également un aperçu de la structure de la dette d'une organisation.
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