7 désignations pour le côté vente
"Côté vente" désigne la partie de l'industrie des services financiers qui vend des valeurs mobilières et fournit des services d'investissement aux investisseurs, tant particuliers que institutionnels. Les services de vente englobent un large éventail d'activités - courtage en valeurs mobilières, banque d'investissement, conseil en investissement, vente et négociation et recherche en investissement; En outre, certaines entreprises offrent des services de courtage principal et de compensation.
Les entreprises de vente parallèle varient considérablement en taille, allant des petites entreprises spécialisées dans un secteur de marché ou un créneau spécifique aux sociétés de courtage géantes des plus grandes banques internationales. À l’exception des boutiques d’investissement, la plupart des sociétés de vente offrent la gamme complète de services à leur clientèle.
Bien que la configuration d’une entreprise de vente typique puisse varier dans une certaine mesure d’une entreprise à l’autre, il existe de nombreuses similitudes dans la structure de la plupart des entreprises de vente. Les principaux départements d’une entreprise de vente peuvent être classés en deux catégories: ceux qui sont principalement axés sur les aspects institutionnels de l’entreprise - banque d’investissement, vente et négociation et recherche - et ceux qui sont axés sur la vente au détail (investisseurs), tels que Richesse Conseil en gestion et en investissement. (Bien entendu, ces départements ne sont pas exclusivement axés sur les institutions ou la vente au détail, car leurs synergies et leurs activités se chevauchent considérablement).
Bien qu'une entreprise typique du côté du vendeur ait également des départements auxiliaires qui fournissent des fonctions de support essentielles telles que la conformité, la gestion des risques, les opérations et les ressources humaines, cet article se concentre sur les désignations souhaitables pour les fonctions principales du côté du vendeur mentionnées précédemment.
Master en administration des affaires (MBA)
C’est peut-être la désignation la plus répandue dans la plupart des sociétés cotées en bourse. Les MBA peuvent utiliser les compétences acquises grâce à leur maîtrise de sujets tels que la finance, le marketing et la gestion dans pratiquement n'importe quelle fonction de vente - banque d'investissement, vente et négociation, recherche ou gestion de patrimoine.
La plus grande force du programme de MBA est également sa faiblesse majeure en termes d'application au côté de la vente; Bien qu'il s'agisse d'un programme généralisé ayant une application étendue dans les domaines des affaires et de la finance, il n'est pas spécifiquement adapté au secteur de l'investissement. Les programmes de MBA sont généralement proposés au niveau post-universitaire (maîtrise) par de nombreux établissements dans des pays du monde entier. Les rangs des meilleurs établissements de MBA sont dominés par les écoles de commerce américaines, avec quelques écoles d'Europe et d'Asie. L'emploi est pratiquement assuré pour les diplômés de ces écoles, généralement par le biais du recrutement sur les campus; L’autre avantage majeur est le réseau de contacts développé par la plupart des candidats au MBA.
Le principal inconvénient du programme de MBA est son coût, à la fois en termes de dépenses directes pouvant atteindre six chiffres dans certaines écoles et de coûts d'opportunité induits pour prendre quelques années d'études. De plus, les critères d'admission stricts appliqués par les meilleures écoles de commerce font de leur acceptation un exploit herculéen en soi.
Analyste financier agréé (CFA)
Le titre de CFA est largement reconnu comme la référence en matière de diplômes d’investissement. Bien que les titulaires de chartes CFA puissent utiliser les connaissances acquises dans le cadre de leur programme rigoureux pour toute fonction liée à la vente, ils sont plus susceptibles d’être employés en tant qu’analystes dans les services de recherche ou les services de banque d’investissement (notez qu’un «mur chinois» strict empêche toute interaction entre deux fonctions dans toutes les sociétés de vente) ou en tant que gestionnaires de portefeuille dans le secteur de la gestion de patrimoine / conseils en placement.
Les principaux avantages du programme CFA sont son retour sur investissement considérable - son coût total s’élève à quelques milliers de dollars, tandis que les perspectives de revenus de carrière des titulaires de charte sont considérablement renforcées - et son caractère autodidactique, qui permet aux candidats d’étudier pour le futur. programme tout en travaillant. Mais c'est plus facile à dire qu'à faire, car moins d'un candidat sur deux réussit les deux premiers niveaux du programme. La difficulté majeure à maîtriser l'énorme "corps de connaissances candidat" est peut-être le plus gros inconvénient du programme CFA.
Les candidats à la CFA doivent maîtriser un programme d'études de pointe dans les domaines suivants: éthique, économie, analyse financière, méthodes quantitatives, analyse des investissements, dérivés et gestion de portefeuille. Les candidats à la CFA doivent réussir trois niveaux d’examens qui durent au moins 1 000 heures d’études et posséder quatre années d’expérience de travail qualifiée pour obtenir la charte de la CFA. La condition d'entrée de base pour un candidat CFA est d'être titulaire d'un baccalauréat ou d'un diplôme équivalent, d'être en dernière année d'un programme menant à un diplôme ou de satisfaire aux exigences en matière d'expérience de quatre ans.
Expert-comptable agréé (CPA) ou expert-comptable agréé (CA) / comptable général agréé (CGA) / comptable en management accrédité (CMA)
Les comptables trouvent des emplois dans des sociétés de vente, soit comme comptables internes dans les opérations ou la gestion des risques, soit comme analystes dans la recherche ou la banque d'investissement, où leur expertise en analyse comptable et financière constitue un élément essentiel des compétences de l'analyste.
Bien que les diplômes en comptabilité fournissent à leurs praticiens une expertise importante dans des domaines liés aux investissements tels que l’analyse financière, les projections financières, la planification fiscale et l’évaluation fiscale, les comptables sont toujours perçus comme des professionnels de la comptabilité plutôt que de l’investissement. En conséquence, de nombreux employés vendeurs possédant un diplôme en comptabilité obtiennent également le titre de CFA pour acquérir des connaissances et des références en matière d’investissement approfondies.
Pour obtenir un diplôme en comptabilité en Amérique du Nord, les étudiants doivent combiner études et expérience pertinente et réussir des examens de qualification difficiles. Aux États-Unis, le Certified Public Accountant est le justificatif comptable le plus établi. Au Canada, il existe trois désignations comptables majeures: CA, CGA et CMA; Cependant, il est prévu d'unifier les trois désignations sous la bannière des comptables professionnels agréés. La désignation de CPA a déjà été adoptée au Québec, à compter du 16 mai 2012, et son utilisation devient obligatoire en Ontario à compter du 1er juillet 2013.
Planificateur financier agréé (CFP)
En tant que professionnels de la planification financière, les CFP sont plus susceptibles d’être employés en tant que conseillers en investissement ou courtiers dans les divisions de gestion de patrimoine ou de courtage de détail d’entreprises de vente.
Les conditions de certification pour le CFP sont basées sur les quatre "Es": Education, Examen, Expérience et Ethique. Aux États-Unis, les exigences en matière d'études incluent l'obtention d'un baccalauréat et l'achèvement d'un cours de niveau collégial en planification financière personnelle. Les candidats doivent également réussir l'examen de certification CFP et compter trois années d'expérience professionnelle dans le processus de planification financière.
Technicien de marché agréé ® (CMT)
La désignation CMT ® est attribuée par l'association CMT basée à New York. Le CMT est le plus haut niveau de formation dans la discipline de l'analyse technique et est la désignation par excellence pour les praticiens du monde entier. L'analyse technique fournit les outils permettant de gérer avec succès l'écart entre la valeur intrinsèque et le prix du marché dans toutes les classes d'actifs grâce à une approche systématique et disciplinée du comportement du marché et de la loi de l'offre et de la demande. Gagner le CMT démontre la maîtrise d'un corpus de connaissances de base sur le risque d'investissement dans la gestion de portefeuille; y compris des approches quantitatives d’études de marché et de conception et de test de systèmes d’échanges basés sur des règles. Les CMT sont probablement employés dans le service des ventes et des opérations de négociation d'une société de vente, comme analystes dans les services de recherche de sociétés fournissant une analyse technique à leurs clients ou comme gestionnaires de portefeuille et conseillers en investissement.
Afin d'obtenir la désignation CMT, les candidats doivent réussir les trois niveaux de l'examen CMT, obtenir le statut de membre de l'Association CMT et posséder au moins trois ans d'expérience comme capacité professionnelle d'analyse et de gestion des investissements.
Gestionnaire d'investissement agréé (CIM)
Au Canada, la désignation CIM est conférée par l'ICS (anciennement l'Institut canadien des valeurs mobilières) aux professionnels de l'investissement qui souhaitent fournir des services de gestion de portefeuille discrétionnaires à leurs clients. Les candidats doivent suivre avec succès des cours en gestion de patrimoine, en gestion de placements et en gestion de portefeuille, ainsi que deux ans d'expérience professionnelle pertinente. Les titulaires de chartes CIM sont généralement employés dans les divisions de conseil en placement et en gestion de patrimoine d'entreprises canadiennes.
Expert en évaluation d'entreprises (EEE)
Le CBV est une autre désignation uniquement canadienne, décernée par l'Institut canadien des experts en évaluation d'entreprises. Les CBV possèdent une expertise spécifique en matière d’évaluation des activités et des valeurs mobilières et ont des perspectives d’emploi comparables à celles des comptables. Pour obtenir le CBV, les candidats doivent posséder un baccalauréat, une désignation canadienne en comptabilité ou un titre de CFA, avoir réussi l'examen d'admission et avoir au moins 1 500 heures d'expérience pertinente en évaluation d'entreprises.
Le résultat final
Certaines désignations, comme le MBA et le CFA, transmettent des compétences qui peuvent être utilisées dans la plupart des domaines d’une entreprise côté vendeur, mais d’autres, comme le CFP et le CMT, sont plus spécialisées et visent un domaine de pratique spécifique. Ces sept désignations ont toutes un point commun: elles exigent beaucoup de temps, d’argent et d’efforts. Mais le résultat final en vaut presque toujours la peine en raison des connaissances et des compétences acquises, de la crédibilité accrue des clients et de l’amélioration des perspectives de carrière et du potentiel de revenus.