4 facteurs qui façonnent les tendances du marché

Les tendances sont ce qui permet aux traders et aux investisseurs de réaliser des profits. Que ce soit à court ou à long terme, dans un marché globalement tendance ou dans une gamme d’environnements, le flux d’un prix à l’autre est ce qui crée des profits et des pertes. Quatre facteurs principaux sont à l'origine des tendances à long terme et des fluctuations à court terme. Ces facteurs sont le gouvernement, les transactions internationales, la spéculation et les attentes, ainsi que l'offre et la demande.

Tutoriel: Indicateurs économiques à connaître

Forces majeures du marché

Apprendre comment ces facteurs majeurs façonnent les tendances à long terme peut donner un aperçu de la manière dont les tendances futures peuvent se produire. Voici les quatre principaux facteurs:

1. Gouvernement
   Le gouvernement a beaucoup d'influence sur les marchés libres. Les politiques fiscales et monétaires mises en place par les gouvernements et leurs banques centrales ont de profondes répercussions sur les marchés financiers. En augmentant et en diminuant les taux d'intérêt, la Réserve fédérale américaine peut effectivement ralentir ou tenter d'accélérer la croissance dans le pays. C'est ce qu'on appelle la politique monétaire. Si les dépenses publiques augmentent ou diminuent, cela s'appelle une politique fiscale et peut être utilisé pour réduire le chômage et / ou stabiliser les prix. En modifiant les taux d’intérêt et le montant en dollars disponibles sur le marché libre, les gouvernements peuvent modifier les flux d’investissements entrant et sortant du pays. (En savoir plus dans notre tutoriel sur le système de la Réserve fédérale .)
2. Transactions internationales
   La circulation des fonds entre les pays influe sur la vigueur de l'économie et de la monnaie d'un pays. Plus l'argent quitte un pays, plus son économie et sa monnaie sont faibles. Les pays qui exportent principalement, qu’il s’agisse de biens matériels ou de services, apportent continuellement de l’argent dans leur pays. Cet argent peut ensuite être réinvesti et peut stimuler les marchés financiers dans ces pays.
3. Spéculation et attente
   La spéculation et les attentes font partie intégrante du système financier. Les consommateurs, les investisseurs et les politiciens ont tous un point de vue différent sur l'avenir de l'économie et sur leur comportement actuel. L’attente d’une action future dépend des actes en cours et façonne les tendances actuelles et futures. Les indicateurs de sentiment sont couramment utilisés pour évaluer les sentiments de certains groupes sur l’économie actuelle. L'analyse de ces indicateurs, ainsi que d'autres formes d'analyses fondamentales et techniques, peut créer un biais ou une attente des taux de prix futurs et de la tendance.
4. L'offre et la demande
   L'offre et la demande de produits, services, devises et autres investissements créent une dynamique push-pull des prix. Les prix et les tarifs changent en fonction de l'offre ou de la demande. Si quelque chose est en demande et que l'offre commence à diminuer, les prix vont augmenter. Si l'offre dépasse la demande actuelle, les prix vont baisser. Si l'offre est relativement stable, les prix peuvent fluctuer davantage à mesure que la demande augmente ou diminue.

Ces facteurs peuvent entraîner des fluctuations à court et à long terme sur le marché, mais il est également important de comprendre comment tous ces éléments sont combinés pour créer des tendances. Bien que tous ces facteurs majeurs soient catégoriquement différents, ils sont étroitement liés les uns aux autres. Les mandats des gouvernements peuvent avoir une incidence sur les transactions internationales, qui jouent un rôle dans la spéculation et les modifications de l'offre et de la demande peuvent jouer un rôle dans chacun de ces autres facteurs.

4 facteurs qui façonnent les tendances du marché

Les communiqués de presse du gouvernement, tels que les modifications proposées aux dépenses ou à la politique fiscale, ainsi que les décisions de la Réserve fédérale de modifier ou de maintenir les taux d'intérêt peuvent également avoir un effet considérable sur les tendances à long terme. La baisse des taux d'intérêt et des taxes peut encourager les dépenses et la croissance économique. Cela a tendance à faire monter les prix du marché. Toutefois, le marché ne réagit pas toujours de cette manière car d’autres facteurs peuvent également jouer. Des taux d'intérêt et des taxes plus élevés, par exemple, peuvent décourager les dépenses et entraîner une contraction ou une baisse à long terme des prix du marché.

À court terme, ces communiqués de presse peuvent entraîner des fluctuations de prix importantes, car les traders et les investisseurs achètent et vendent en réponse à cette information. Une action accrue autour de ces annonces peut créer des tendances à court terme, tandis que des tendances à plus long terme peuvent se développer à mesure que les investisseurs comprennent et absorbent pleinement l'impact de l'information sur les marchés.

L'effet international

Les transactions internationales, la balance des paiements entre pays et la puissance économique sont difficiles à évaluer au quotidien, mais elles jouent également un rôle majeur dans les tendances à long terme de nombreux marchés. Les marchés des changes donnent une idée de la performance de la monnaie et de l'économie d'un pays par rapport aux autres. Une forte demande pour une devise signifie que la devise augmentera par rapport aux autres devises.

La valeur de la monnaie d'un pays peut également jouer un rôle dans la manière dont les autres marchés se comporteront dans ce pays. Si la monnaie d'un pays est faible, cela dissuadera l'investissement dans ce pays, car les profits potentiels seront érodés par la devise faible.

L'effet participant

L'analyse et les positions résultantes prises par les commerçants et les investisseurs sur la base des informations qu'ils reçoivent sur la politique gouvernementale et les transactions internationales créent des spéculations quant à l'évolution des prix. Lorsque suffisamment de personnes s'accordent dans une direction, le marché entre dans une tendance qui pourrait se maintenir pendant de nombreuses années.

Les tendances sont également perpétuées par les acteurs du marché qui se sont trompés dans leur analyse. Lorsqu'ils sont forcés de sortir de leurs positions perdantes, les prix vont encore plus loin dans la direction actuelle. Alors que de plus en plus d’investisseurs montent à bord pour profiter d’une tendance, le marché devient saturé et la tendance s’inverse, du moins temporairement.

L'effet offre et demande

L'offre et la demande affectent les individus, les entreprises et les marchés financiers dans leur ensemble. Sur certains marchés, tels que les produits de base, l'offre est déterminée par un produit physique. L'offre et la demande de pétrole changent constamment, ajustant le prix qu'un acteur du marché est prêt à payer pour le pétrole aujourd'hui et à l'avenir.

À mesure que l'offre diminue ou que la demande augmente, une hausse des prix du pétrole à long terme peut se produire lorsque les acteurs du marché se surenchérissent pour atteindre un approvisionnement apparemment limité du produit de base. Les fournisseurs veulent un prix plus élevé pour ce qu'ils ont et une demande plus forte pousse le prix que les acheteurs sont prêts à payer.

Les marchés financiers ont une dynamique similaire. Les stocks fluctuent à court et à long terme, créant des tendances. La menace de l'offre se tarissant aux prix actuels oblige les acheteurs à acheter à des prix toujours plus élevés, ce qui crée de fortes augmentations de prix. Si un grand groupe de vendeurs pénétrait sur le marché, cela augmenterait l'offre de stock disponible et ferait probablement baisser les prix. Cela se produit à tous les moments.

Le résultat final

Comme indiqué ci-dessus, les tendances sont généralement créées par quatre facteurs principaux: gouvernements, transactions internationales, spéculation / attentes et offre et demande. Ces domaines sont tous liés, car les conditions futures attendues façonnent les décisions actuelles et les décisions actuelles façonnent les tendances actuelles. Les effets des gouvernements sont principalement liés aux politiques monétaire et budgétaire. Ces politiques ont des effets sur les transactions internationales, ce qui a une incidence sur la force économique. La spéculation et les prévisions déterminent les prix en fonction des prix futurs. Enfin, les variations de l'offre et de la demande créent des tendances alors que les acteurs du marché se battent pour obtenir le meilleur prix.