Série 3
La série 3 est un examen, également appelé examen des contrats à terme sur les produits de base nationaux, administré par l'autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) au nom de la National Futures Association (NFA). Les candidats qui réussissent l'examen peuvent s'inscrire auprès de la NFA et vendre des contrats à terme sur marchandises et des options sur contrats à terme. La série 3 est l’un des nombreux examens destinés aux professionnels de l’investissement administrés par la FINRA, notamment l’examen général des représentants en valeurs mobilières, série 7, qui est obligatoire pour les courtiers qui souhaitent vendre des titres de sociétés, d’États ou d’autres types de titres.
Points clés à retenir
- La série 3 est un examen administré par l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) pour le compte de la National Futures Association (NFA), un organisme d'autoréglementation du marché des produits dérivés américain.
- Les candidats qui réussissent l'examen de série 3 peuvent s'inscrire auprès de la NFA pour vendre des contrats à terme sur marchandises et des options sur contrats à terme.
- En guise d'alternative à la série 3, il existe plusieurs autres examens que les personnes peuvent passer pour pouvoir travailler sur les marchés des produits de base et des marchés à terme.
Comment fonctionne la série 3
L'examen de la série 3 couvre des sujets que les courtiers en matières premières doivent connaître, tels que les options, les contrats à terme standardisés, les opérations de couverture et les exigences de marge, ainsi que les règles de marché et les réglementations. L'examen comprend 120 questions à choix multiples en deux parties, et les candidats disposent de deux heures et 30 minutes pour la compléter. Contrairement à la série 7, les candidats n'ont pas besoin d'être parrainés par une entreprise pour passer la série 3.
Les candidats doivent obtenir un score d'au moins 70% dans chaque partie pour réussir l'examen. Ceux qui échouent peuvent repasser l'examen, bien qu'ils puissent être soumis à une période d'attente. L'examen coûte 130 $.
Quiconque souhaite vendre des contrats à terme sur marchandises doit généralement réussir l’examen de la série 3.
La NFA, un organisme d’autoréglementation du marché américain des produits dérivés, exige de toute personne "qui demande à devenir membre de la NFA en tant que courtier en contrats à terme (FCM), courtier de change de détail (RFED), courtier introducteur (IB), exploitant de CPO), ou conseiller en opérations sur matières premières (CTA), négociant en transactions à effet de levier (LTM) ou en tant que personne associée (AP) de ces entités, afin de satisfaire aux exigences de compétence. "
Dans la plupart des cas, les personnes qui souhaitent devenir membres de la NFA ou s’inscrire en tant que personnes associées doivent réussir l’examen de la série 3 dans les deux ans qui suivent leur candidature. C'est à moins que:
- La personne est actuellement inscrite à titre de courtier en bourse; ou
- La personne a réussi la série 3 plus de deux ans avant la demande et, depuis cette date, n'a pas enregistré d'écart d'enregistrement continu depuis plus de deux ans en tant que PA, FB ou FCM, IB, CPO, CTA ou LTM membre de la NFA. .
Pour s'inscrire à des examens de l'industrie à terme, un candidat doit postuler en ligne sur le site Web de la FINRA. En règle générale, la FINRA informera directement la NFA qu'une personne a réussi l'un des examens du secteur des contrats à terme. Dans certaines circonstances, toutefois, la NFA peut demander aux candidats de fournir la preuve de leur réussite.
Alternatives à la série 3
Plutôt que la série 3, les personnes peuvent être éligibles à d'autres examens et à d'autres options d'inscription en fonction de leur statut d'inscription et de la nature de l'entreprise qu'elles exercent. Ceux-ci incluent:
- Examen des fonds gérés à terme (série 31)
- Règlement sur les contrats à terme limité (série 32)
Les autres examens de certification liés à la série 3 sont la série 30 (examen du directeur de succursale NFA) et la série 34 (examen Forex hors bourse du commerce de détail).
La série 3 n'est pas considérée comme une condition préalable ou essentielle pour ces autres examens.
Pour plus d'informations sur la série 3 et les autres examens de l'industrie des contrats à terme, consultez la page Conditions de compétence de la NFA. Et pour plus de détails sur le test, visitez la page de ressources de la FINRA intitulée Le jour de votre examen de qualification.
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