Le Lowdown sur Penny Stocks

Les entreprises qui réussissent ne naissent pas, elles sont fabriquées. Les entreprises doivent généralement faire leur chemin depuis les débuts modestes dans les rangs, comme tout le monde. Malheureusement, certains investisseurs croient que trouver la prochaine grande chose signifie récurer les penny stocks dans l'espoir d'obtenir un morceau du prochain Amazon (AMZN) ou Facebook (FB). Dans la plupart des cas, cette stratégie s’avérera infructueuse. Voici pourquoi fonder vos espoirs sur les penny stocks pourrait vous laisser sans le sou.

Points clés à retenir

• Les actions Penny sont des titres à haut risque avec une petite capitalisation boursière qui se négocient à un prix bas en dehors des principaux marchés.
• Le manque d’historique et d’informations, ainsi que la faible liquidité rendent les actions cotées en cents plus risquées.
• Attention aux escroqueries impliquant des penny stocks qui veulent vous séparer de votre argent.
• Choisir le bon penny stock signifie faire preuve de diligence raisonnable et examiner les états financiers de la société.

Qu'est-ce qu'un Penny Stock?

Les actions Penny sont des titres à haut risque avec une faible capitalisation boursière qui se négocient à un cours de bourse relativement bas, généralement en dehors des principaux marchés. Les investisseurs ouvrent des comptes avec les meilleurs courtiers à escompte qui offrent les investissements à haut risque dans l’espoir de faire les bons choix.

Le terme penny stock est généralement utilisé indifféremment avec micro cap. Techniquement, les micro-actions sont classées comme telles en fonction de leur capitalisation boursière, alors que les actions cotées en cents sont examinées en fonction de leur prix. Les définitions varient, mais en général, une action dont la capitalisation boursière est comprise entre 50 et 300 millions de dollars constitue une micro-capitalisation. Tout ce qui est inférieur à 50 millions de dollars s'appelle un nano cap.

Selon la Securities & Exchange Commission (SEC), toute action dont le cours est inférieur à 5 USD est un penny stock. Nous considérons que les actions négociées sur les feuilles roses ou sur le tableau d'affichage en vente libre (OTCBB) sont des actions à penny.

Au lieu de négocier sur les principaux marchés boursiers, les actions cotées en cents se négocient au guichet ou sur des feuilles roses.

Qu'est-ce qui rend Penny Stocks risqué?

La principale chose que vous devez savoir sur les penny et les micro-actions est qu’elles sont beaucoup plus risquées que les actions ordinaires. Quatre facteurs majeurs rendent ces titres plus risqués que les valeurs de premier ordre.

Le manque d'information

La clé de toute stratégie d’investissement réussie consiste à acquérir suffisamment d’informations concrètes pour prendre des décisions en connaissance de cause. Pour les micro-actions, l'information est beaucoup plus difficile à trouver. Les sociétés figurant sur les feuilles roses ne sont pas tenues de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et ne sont donc pas soumises à un contrôle public ni à une réglementation aussi strictes que les actions représentées à la Bourse de New York (NYSE) et au Nasdaq. En outre, la plupart des informations disponibles sur les actions de micro-capitalisation ne proviennent pas de sources crédibles.

Pas de normes minimales

Les stocks sur les feuilles OTCBB et roses ne sont pas tenus de respecter les normes minimales requises pour rester en bourse. Parfois, c’est la raison pour laquelle le titre fait partie de l’un de ces échanges. Une fois qu'une société ne peut plus maintenir sa position sur l'une des principales bourses, elle passe à l'une de ces petites bourses. Bien que l'OTCBB exige des sociétés qu'elles déposent des documents en temps voulu auprès de la SEC, les feuilles roses ne sont pas soumises à cette obligation. Les normes minimales servent de coussin de sécurité pour certains investisseurs et de référence pour certaines entreprises.

Manque d'histoire

Un grand nombre des sociétés considérées comme des micro-capitalisations sont soit nouvellement formées ou en faillite. Ces entreprises ont généralement des antécédents médiocres, voire nuls. Comme vous pouvez l'imaginer, ce manque d'informations historiques rend difficile la détermination du potentiel d'un titre.

Liquidité

Deux problèmes se posent lorsque les actions ont peu de liquidités. Premièrement, vous ne pourrez pas vendre le stock. Si le niveau de liquidité est faible, il peut s'avérer difficile de trouver un acheteur pour un titre particulier et vous devrez peut-être baisser votre prix jusqu'à ce qu'il soit considéré comme attractif pour un autre acheteur.

Deuxièmement, les faibles niveaux de liquidité offrent à certains traders la possibilité de manipuler les cours des actions, ce qui se fait de différentes manières. Le plus simple est d’acheter de grandes quantités d’actions, de les vendre et de les revendre après que d’autres investisseurs les ont trouvées attrayantes. Cette technique est également appelée pompe et vidage.

Escroqueries Penny Stock

Les actions de penny sont une épine dans le pied de la SEC depuis un certain temps. En effet, le manque d'informations disponibles et la faible liquidité font des actions de micro-capitalisation une cible facile pour les fraudeurs. Il existe de nombreuses escroqueries utilisées pour séparer les investisseurs de leur argent. Les plus courants incluent:

Recommandations biaisées. Certaines sociétés de micro-capitalisation paient des particuliers pour qu'ils recommandent leurs actions dans différents médias, tels que des bulletins d'information, des organes de presse financiers et des médias sociaux. Vous pouvez recevoir des spams en essayant de vous convaincre d'acheter un stock particulier. Tous les courriels, messages et recommandations doivent être pris avec un grain de sel. Si vous remarquez que des personnes ou des entreprises sont payées pour leurs services, cela signifie généralement que c'est un mauvais investissement. En outre, assurez-vous que les communiqués de presse ne sont pas transmis à tort par des personnes cherchant à influer sur le prix d'un titre.

Courtiers offshore. En vertu de la réglementation S, la SEC permet aux entreprises qui vendent des actions hors des États-Unis à des investisseurs étrangers d’être exemptées de l’enregistrement des actions. Ces sociétés vendent généralement les actions au rabais à des courtiers en mer qui, à leur tour, les revendent à des investisseurs américains pour réaliser un bénéfice substantiel. En appelant froidement une liste d’investisseurs potentiels - des investisseurs disposant de suffisamment d’argent pour acheter une action particulière - et en fournissant des informations attrayantes, ces courtiers malhonnêtes emploieront des tactiques de vente sous pression dans une chaufferie pour persuader les investisseurs d’acheter des actions.

Deux idées fausses communes

Il existe deux erreurs concernant les penny stocks qui trompent souvent les investisseurs. La première idée fausse est que bon nombre des actions d'aujourd'hui étaient autrefois des actions de plusieurs sous et la seconde est qu'il existe une corrélation positive entre le nombre d'actions qu'une personne possède et son rendement.

Les investisseurs qui sont tombés dans le piège du premier sophisme estiment que Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) et de nombreuses autres grandes entreprises étaient autrefois des penny stocks qui se sont appréciés à des cours élevés. De nombreux investisseurs commettent cette erreur car ils regardent le cours de l'action ajusté. Ce prix prend en compte tous les fractionnements d’actions. En regardant Microsoft et Wal-Mart, vous pouvez voir que les prix respectifs lors de leurs premiers jours d’échange étaient de 21 $ et 16, 50 $, même si les prix ajustés pour les scissions étaient d’environ 0, 08 $ et 0, 01 $, respectivement. Plutôt que de commencer à un prix bas du marché, ces entreprises ont en fait démarré en flèche, augmentant continuellement jusqu'à ce qu'elles aient besoin d'être scindées.

La deuxième raison pour laquelle de nombreux investisseurs peuvent être attirés par les actions cotées en cents est l'idée qu'il y a plus de marge d'appréciation et plus d'occasions de posséder plus d'actions. Si un stock est à 0, 10 $ et augmente de 0, 05 $, vous aurez réalisé un rendement de 50%. Ceci, ajouté au fait qu'un investissement de 1 000 $ peut acheter 10 000 actions, convainc les investisseurs que les actions de micro-capitalisation constituent un moyen rapide et sans précédent d'accroître les profits. Malheureusement, les gens ont tendance à ne voir que les avantages des actions cotées en cents, tout en oubliant les inconvénients. Un stock de 0, 10 $ peut tout aussi bien baisser de 0, 05 $ et perdre la moitié de sa valeur. Le plus souvent, ces actions ne réussissent pas et il y a une forte probabilité que vous perdiez la totalité de votre investissement.

Choisir le bon Penny Stock

Ce n’est pas parce qu’ils risquent d’être beaucoup plus risqués que votre stock moyen que vous devez absolument éviter complètement les actions cotées en cents. Vous pouvez, après tout, tirer un profit de ces investissements. Alors, maintenant que vous savez tout ce que vous devriez éviter à propos de certains penny stocks, passons en revue certains points à considérer.

Comme pour tout autre investissement, faites vos recherches. Personne ne connaît mieux votre situation que vous. Faire preuve de diligence raisonnable vous aidera à long terme. Cela signifie que vous devez rechercher tout ce que vous savez sur la société, les risques qu’elle comporte, ainsi que sa pertinence dans votre propre stratégie de placement. Demandez-vous si l'entreprise sous-jacente a du sens pour vous en tant qu'investissement. Ne mettez pas d'argent dans les actions d'une entreprise simplement parce que quelqu'un d'autre le recommande ou parce que cela pourrait être la saveur du jour.

Assurez-vous de consulter toute information proposée par la société, y compris ses données financières. S'agit-il de déclarations de qualité? Si la société publie ses déclarations à temps et montre que la société est financièrement stable, cela peut indiquer un investissement judicieux. Assurez-vous également de faire des recherches sur l'entité qui contrôle l'entreprise.

Le résultat final

Certaines sociétés figurant sur l'OTCBB et les feuilles roses peuvent être de bonne qualité et de nombreuses entreprises de l'OTCBB travaillent extrêmement dur pour se frayer un chemin vers le Nasdaq et le NYSE, plus réputés. Cependant, il existe de bonnes opportunités d’achat qui ne se négocient pas pour quelques centimes. Les actions de penny ne sont pas une cause perdue, mais ce sont des investissements à très haut risque qui ne conviennent pas à tous les investisseurs. Si vous ne pouvez pas résister à l'attrait des micro-casquettes, assurez-vous de mener des recherches approfondies et de comprendre ce dans quoi vous vous engagez.