Exposition au marché
L'exposition au marché fait référence au montant en dollars des fonds, ou au pourcentage d'un portefeuille, investis dans un type de titre, un secteur du marché ou un secteur particulier, qui est généralement exprimé en pourcentage du total des avoirs en portefeuille. L'exposition au marché, également appelée exposition, représente le montant qu'un investisseur peut perdre du fait des risques propres à un investissement particulier.
RUPTURE DE L’EXPOSITION AU MARCHÉ
L'exposition au marché décrit la répartition des actifs au sein d'un portefeuille de placement particulier. Il peut être séparé en fonction de divers facteurs permettant à un investisseur d'atténuer les risques inhérents à certains investissements. Plus l'exposition au marché est importante, plus le risque de marché dans ce domaine d'investissement est important.
Exposition au marché par type d'investissement
Les investissements peuvent être examinés en fonction du type d'investissement impliqué. Par exemple, un portefeuille peut comprendre 20% d’obligations et 80% d’actions. En ce qui concerne l'exposition au marché, l'exposition au marché des actions de l'investisseur est de 80%. Cet investisseur risque de perdre ou de gagner plus en fonction de la performance des actions que de celle des obligations.
Exposition au marché par région
Lorsqu’il examine l’exposition au marché dans un portefeuille, un investisseur peut examiner ses avoirs en fonction de l’emplacement. Cela peut inclure la séparation des investissements nationaux de ceux des marchés étrangers ou une division supplémentaire des marchés étrangers par leur région spécifique. Par exemple, un investisseur peut avoir un portefeuille composé à 50% de titres nationaux et à 50% de titres étrangers. Si une séparation supplémentaire est souhaitée, les avoirs étrangers peuvent être divisés de manière à afficher 30% sur les marchés asiatiques et 20% sur les marchés européens.
Exposition au marché par industrie
Dans le cadre de l’exposition de 80% du marché aux actions de l’investisseur, celle-ci pourrait représenter 30% du secteur des soins de santé, 25% du secteur de la technologie, 20% du secteur des services financiers, 15% du secteur de la défense et 10% du moins. le secteur de l'énergie. Les rendements du portefeuille sont davantage influencés par les actions du secteur des soins de santé que par celles de l’énergie, en raison de l’exposition accrue des premiers aux marchés.
Exposition, diversification et gestion des risques
L'exposition d'un portefeuille à des titres / marchés / secteurs particuliers doit être prise en compte lors de la détermination de la répartition de l'actif d'un portefeuille, car cela peut considérablement augmenter les rendements et / ou minimiser les pertes. Par exemple, un portefeuille contenant à la fois des actions et des obligations comportant une exposition de marché aux deux types d’actifs présente généralement un risque moins élevé que celui d’un portefeuille exposé uniquement à des actions. En d’autres termes, la diversification réduit les risques d’exposition au marché.
À l'aide de l'exemple ci-dessus, si l'investisseur souhaitait réduire sa forte exposition aux soins de santé en raison des changements majeurs apportés au secteur par la nouvelle législation fédérale, la vente de 50% de ces participations réduirait l'exposition à 15%.
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