Valeur marchande des capitaux propres
La valeur de marché des capitaux propres correspond à la valeur totale en dollars des capitaux propres d'une société et est également appelée capitalisation boursière. Cette mesure de la valeur d'une entreprise est calculée en multipliant le cours actuel des actions par le nombre total d'actions en circulation. La valeur marchande des capitaux propres d’une entreprise évolue donc constamment en même temps que ces deux variables d’entrée. Il est utilisé pour mesurer la taille d'une entreprise et aide les investisseurs à diversifier leurs investissements parmi des entreprises de tailles et de niveaux de risque différents.
Les investisseurs cherchant à calculer la valeur de marché des capitaux propres peuvent déterminer le nombre total d'actions en circulation en consultant la section des capitaux propres du bilan de la société.
1:21Valeur marchande des capitaux propres
Comprendre la valeur marchande des capitaux propres
La valeur marchande des capitaux propres d'une entreprise peut être considérée comme la valeur totale de l'entreprise déterminée par les investisseurs. La valeur marchande des actions peut varier considérablement tout au long d’une journée de négociation, en particulier s’il ya des informations importantes telles que les bénéfices. Les grandes entreprises ont tendance à être plus stables en termes de valeur marchande des actions en raison du nombre et de la diversité des investisseurs qu'elles possèdent. Les petites entreprises faiblement négociées peuvent facilement constater des variations à deux chiffres de la valeur marchande des actions en raison du nombre relativement réduit de transactions entraînant une hausse ou une baisse des actions. C'est aussi pourquoi les petites entreprises peuvent être la cible de manipulations de marché.
Points clés à retenir
- La valeur de marché des capitaux propres représente ce que les investisseurs pensent d’une entreprise aujourd’hui.
- La valeur marchande des capitaux propres est identique à la capitalisation boursière et les deux sont calculées en multipliant le nombre total d'actions en circulation par le prix actuel par action.
- La valeur marchande des actions change tout au long de la journée de négociation, à mesure que le cours des actions fluctue.
Calcul de la valeur marchande des capitaux propres
La valeur de marché des capitaux propres est calculée en multipliant le nombre d'actions en circulation par le cours actuel de l'action. Par exemple, le 28 mars 2019, les actions d’Apple se négociaient à 188, 72 USD par action. À cette date, le programme de rachat d'actions de la société a ramené l'encours des actions en circulation de plus de 6 milliards à 4 715 280 000. L’équité de marché de la capitalisation est donc calculée comme suit:
Cours des actions (188, 72 $) x actions en circulation (4 715 280 000) = 889 867 641 600 $
Pour des raisons de simplicité, on estime généralement à 889, 9 milliards de dollars la valeur de marché susmentionnée.
La différence entre la valeur de marché des capitaux propres, la valeur de l'entreprise et la valeur comptable
La valeur marchande des capitaux propres peut être comparée à d'autres évaluations telles que la valeur comptable et la valeur d'entreprise. La valeur d'entreprise d'une entreprise intègre sa valeur de marché des capitaux propres dans l'équation, ainsi que le total de la dette moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, afin de donner une idée approximative de la valeur d'une prise de contrôle par une entreprise.
La valeur de marché des capitaux propres est également distincte de la valeur comptable des capitaux propres. La valeur comptable des capitaux propres est basée sur les capitaux propres, qui constituent un poste du bilan de la société. La valeur marchande des capitaux propres d'une entreprise diffère de sa valeur comptable des capitaux propres car la valeur comptable des capitaux propres se concentre sur les actifs détenus et les passifs dus. On estime généralement que la valeur de marché des capitaux propres tient compte du potentiel de croissance de la société au-delà de son bilan actuel. Toutefois, si la valeur comptable est supérieure à la valeur marchande des actions, cela peut être dû à la surveillance du marché. Cela signifie que la société représente un potentiel d’achat.
Valeur de marché des actions et profil du marché
En général, il existe trois niveaux de capitalisation boursière différents, chaque niveau ayant son propre profil. Les sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars sont considérées comme des sociétés à petite capitalisation ou à petite capitalisation. Les sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 2 et 10 milliards de dollars sont considérées comme des actions à capitalisation moyenne, également appelées sociétés à moyenne capitalisation. Les sociétés dont la capitalisation boursière dépasse 10 milliards de dollars sont considérées comme des sociétés à grande capitalisation.
Chaque niveau a un profil qui peut aider les investisseurs à mieux comprendre le comportement de l'entreprise. Les petites capitalisations sont généralement des sociétés jeunes en phase de développement. Ils sont risqués, mais ont un potentiel de croissance plus élevé. Les grandes capitalisations sont des sociétés matures; ils n'offrent peut-être pas le même potentiel de croissance, mais ils peuvent offrir une stabilité. Les mid-caps offrent un hybride des deux. En détenant des actions de chaque catégorie, les investisseurs assurent une certaine diversification de l'actif, des ventes, de la maturité, de la gestion, du taux de croissance, des perspectives de croissance et de la profondeur du marché.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.