Comment les dividendes sur les actions privilégiées sont-ils imposés?

Bien que les dividendes sur les actions privilégiées soient fixés comme des intérêts sur une obligation, ils sont imposés différemment. De nombreux dividendes privilégiés sont admissibles et sont imposés à un taux inférieur à celui d'un revenu normal. À l'exception des investisseurs dans la tranche d'imposition la plus élevée qui versent 20% de dividendes déterminés, les actionnaires privilégiés ne doivent que 15%. Les personnes dans la tranche d'imposition ordinaire inférieure ou égale à 15% ne paient aucun impôt sur les dividendes déterminés.

Chaque émission d’actions privilégiées comporte un prospectus qui détaille la structure, aidant ainsi l’investisseur à déterminer le caractère imposable de ses dividendes. Il est généralement admis que tous les dividendes versés sur les actions privilégiées appartiennent à la catégorie des dividendes ordinaires. cependant, le formulaire 1099-DIV explique si une partie des dividendes appartient à une catégorie différente, telle que le remboursement de capital.

Points clés à retenir

• Les actions privilégiées versent souvent des dividendes réguliers plus élevés que les actions ordinaires, ce qui les rapproche davantage de la dette que les actions traditionnelles.
• Bien que les dividendes soient perçus de la même manière que ceux d’une obligation, cette source de revenu est imposée non pas en tant qu’intérêts, mais en tant que dividendes conditionnés.
• Cela signifie que les dividendes privilégiés sont imposés entre 15% et 20% plutôt que selon le taux d’imposition marginal.

Stock préféré

Bien qu’elles soient techniquement classées dans les capitaux propres, les actions privilégiées ont les caractéristiques d’une obligation, notamment une valeur nominale et un montant de paiement fixe. Les actionnaires privilégiés sont dans l'ordre hiérarchique plus élevés que les actionnaires ordinaires pour les distributions de dividendes et les cas de liquidation de la société; toutefois, ils n’ont pas le droit de vote comme les actionnaires ordinaires.

Contrairement à la dette, si la société émettrice est à court d’argent, le conseil d’administration peut choisir de retenir le dividende à la fois des actionnaires ordinaires et des actionnaires privilégiés. De nombreuses actions privilégiées sont émises sous forme cumulative, ce qui signifie que si les dividendes sont retenus, ils sont toujours cumulés et dus aux actionnaires privilégiés à une date ultérieure, lorsque les liquidités deviennent disponibles. Par exemple, au cours de ses difficultés financières en 2006, Ford Motor Co. a dû suspendre ses dividendes. Une fois la société stabilisée, les actionnaires privilégiés cumulés ont été payés pour la période retenue.

Aperçu du conseiller

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Californie

Les dividendes privilégiés sur les actions sont traités comme des dividendes qualifiés, ce qui signifie qu'ils sont imposés au taux plus favorable des plus-values ​​à long terme. Certains dividendes sur actions privilégiées ne sont toutefois pas qualifiés. Par exemple, les dividendes d’actions privilégiées de fiducie émises par une banque, qui sont imposés aux taux les plus élevés applicables au revenu ordinaire. Le taux maximum fédéral sur le revenu ordinaire est de 37%. Votre société de courtage peut vous dire si une action privilégiée donnée génère des dividendes qualifiés.

Un moyen plus facile, plus liquide et mieux diversifié de détenir des actions privilégiées consiste à utiliser un fonds commun de placement (y compris des FNB). Si les dividendes reçus par le fonds sont qualifiés, la partie des dividendes du fonds qui vous sera versée vous sera également transférée.