Signal commercial
Un signal de transaction est un déclencheur d'action, que ce soit pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif, généré par analyse. Cette analyse peut être générée par l'homme à l'aide d'indicateurs techniques ou à l'aide d'algorithmes mathématiques basés sur l'action du marché, éventuellement en combinaison avec d'autres facteurs de marché tels que les indicateurs économiques.
Principes de base de la signalisation commerciale
Les signaux commerciaux peuvent utiliser une variété d'entrées de plusieurs disciplines. En règle générale, l'analyse technique est un composant majeur, mais l'analyse fondamentale, l'analyse quantitative et les données économiques peuvent également être des intrants. Ils peuvent inclure des mesures de sentiment et même des signaux d'autres systèmes de signaux commerciaux. L'objectif est de donner aux investisseurs et aux traders une méthode mécanique, dépourvue d'émotion, pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif.
Outre les simples déclencheurs d’achat et de vente, les signaux commerciaux peuvent être utilisés pour modifier un portefeuille en déterminant le meilleur moment pour acheter davantage d’un secteur donné, tel que la technologie, et alléger un autre, tel que la consommation de base. Les traders d'obligations pourraient avoir des signaux pour ajuster la durée de leurs portefeuilles en vendant une échéance et en achetant une échéance différente. Enfin, elle peut également aider à répartir les catégories d’actifs, telles que le transfert d’argent entre actions, obligations et or.
Il n'y a pas de limite à la complexité d'un signal commercial. Cependant, les commerçants ont tendance à garder les choses simples en n'utilisant qu'une poignée d'intrants. Pour des raisons pratiques, il est beaucoup plus facile de gérer un simple générateur de signal et de le tester périodiquement pour voir quels composants doivent être ajustés ou remplacés. Trop d'entrées introduiraient une complexité nécessitant plus de temps qu'un trader. Et comme les marchés changent avec le temps, souvent à grande vitesse, des stratégies complexes peuvent devenir obsolètes avant même que les tests ne soient terminés.
Points clés à retenir
- Les signaux de trading sont des déclencheurs pour l’action d’acheter ou de vendre un titre sur la base d’un ensemble de critères prédéterminés. Ils peuvent également être utilisés pour reconstituer un portefeuille, modifier les allocations sectorielles ou prendre de nouvelles positions.
- Les traders peuvent créer des signaux de trading en utilisant une variété de critères, allant de critères simples, tels que les rapports de gains et la hausse de volume, à des signaux plus complexes dérivés des signaux existants.
Créer un signal commercial
Il y a d'innombrables possibilités pour proposer un signal commercial, mais les traders ont simplement tendance à vouloir automatiser leur réflexion. Un exemple pourrait être, "pour une action avec un ratio inférieur à un certain ratio prix / bénéfice, achetez quand une certaine formation technique éclate à la hausse, et que les prix sont supérieurs à une certaine moyenne mobile alors que les taux d'intérêt baissent".
Voici plusieurs des entrées les plus courantes. Les traders peuvent les combiner s'ils le souhaitent afin de répondre à tous les critères qu'ils utilisent pour sélectionner des métiers.
- Schéma technique de rupture ou de panne. Ceux-ci peuvent inclure des triangles, des rectangles, des têtes et des épaules et des lignes de tendance.
- Croix moyenne mobile. La plupart des investisseurs regardent les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours, mais il en existe beaucoup d'autres couramment utilisés. L'intrant pourrait être lorsque l'activité commerciale croise au-dessus ou au-dessous de la moyenne. Ou cela pourrait être quand deux moyennes se croisent.
- Augmentation du volume. Un volume inhabituellement élevé est souvent le précurseur d'un nouveau mouvement sur le marché. Sur les marchés à terme, un intérêt ouvert peut également être utilisé.
- Taux d'intérêt. Les modifications des taux peuvent souvent suggérer des modifications des marchés boursiers et des matières premières.
- Volatilité. Il existe de nombreuses façons de mesurer la volatilité et, comme pour d'autres indicateurs, des hauts ou des bas extrêmes de la volatilité peuvent déclencher des changements sur le marché.
- Cycles. Les marchés de tous types ont tendance à fluctuer au fil du temps, même s'ils sont à tendance constante ou non. L'un des cycles les plus connus est le cycle saisonnier des actions (vendre en mai et disparaître), ce qui pourrait aider à déterminer si une stratégie fonctionne dans le semestre fort ou faible.
- Sentiments extrêmes. Utilisé comme un indicateur à contre-courant, une tendance à la hausse excessive selon les enquêtes ou une activité commerciale réelle peut suggérer un sommet du marché. À l'inverse, une attitude excessive peut conduire à des creux du marché.
- Évaluation. Une valorisation excessivement élevée par rapport à des mesures spécifiques à un marché, à un secteur ou à des actions peut conduire à des signaux de vente.