Indice de sommation McClellan
L’indice de sommation McClellan est une version à long terme de l’oscillateur McClellan, qui est un indicateur d’étendue du marché fondé sur les augmentations et les baisses des stocks. Sherman et Marian McClellan ont créé et développé l'indice de sommation McClellan. L'interprétation est similaire à celle de l'oscillateur McClellan, à la différence près qu'il convient mieux aux tendances intermédiaires à majeures et aux inversions associées. L'indice de sommation McClellan peut être calculé comme la somme de toutes les valeurs quotidiennes de l'oscillateur McClellan.
BRISER L'Indice de Summation McClellan
L'indice de sommation McClellan est utilisé dans l'analyse technique et peut être utilisé pour identifier un biais haussier ou baissier, ainsi que la force de la tendance. C'est une manière différente de quantifier les mouvements du marché que de regarder les niveaux de prix des différents indices, tels que le S & P 500 et le Dow Jones Industrial Average. La sommation McClellan a de multiples interprétations et est considérée comme neutre à la lecture de +1 000. Au cours des années 1960, l’indice de sommation McClellan est resté généralement dans les limites de 0 à +2 000; toutefois, l’augmentation du nombre d’actions négociées à la Bourse de New York a entraîné une augmentation des seuils de corridor de surachat et de survente.
Certaines règles empiriques du McClellan Summation Index sont les suivantes:
- Rechercher des fonds majeurs en dessous de -1 300
- Recherchez les sommets majeurs avec une divergence supérieure à +1 600.
- Le début des grandes hausses est parfois indiqué lorsque l’indice de sommation McClellan dépasse 1 900 après avoir passé de +3 600 points à son plus bas précédent (par exemple, l’indice de sommation McClellan passe de -1 550 à +1 950.
L'indice est calculé en ajoutant l'oscillateur McClellan du jour en cours à l'indice de sommation du jour précédent, ce qui en fait une mesure cumulative des mouvements. La formule ci-dessous représente une méthode de calcul de l’indice de sommation McClellan:
MCSI = PDMCSI + CDMCOwhere: MCSI = Indice de sommation McClellanPPMCI = Indice de sommation McClellan du jour précédent, égal à la t = 0 (valeur initiale) Valeur MCSI du McClellan OscillatorCDMCO = Oscillateur McClellan du jour en cours \ begin {&} {align} & <text} MCSI} = \ text {PDMCSI} + \ text {CDMCO} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {MCSI} = \ text {Index de sommation McClellan} \\ & \ text {PDMCSI} = \ text {Indice de sommation McClellan du jour précédent, } \\ & \ text {égal à la valeur MCSI t = 0 (valeur initiale) pour cela} \\ & \ text {oscillateur McClellan de la période spécifique} \\ & \ text {CDMCO} = \ text {Oscillateur McClellan du jour en cours} \\ \ end {aligné} MCSI = PDMCSI + CDMCOoù: MCSI = Summation McClellan IndexPDMCSI = Indice de somme McClellan du jour précédent, égal à la valeur MCSI de t = 0 (valeur initiale) pour la période spécifiée par McClellan OscillatorCDMCO = Oscillateur McClellan du jour actuel
Habituellement, un petit nombre d’actions réalisant des gains importants caractérise un marché haussier en baisse. Cela donne l'impression que l'ensemble du marché est sain, mais ce n'est pas le cas en réalité, car la hausse des prix est tirée par un petit nombre de titres. À l'inverse, lorsqu'un marché baissier est toujours en baisse, mais qu'un nombre moins important d'actions est en baisse, il peut être proche de la fin. L'oscillateur McClellan - sur lequel est basé l'indice Summation - est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles sur 19 et 39 jours, ce qui évite d'appliquer des gains et des baisses importants de quelques actions à l'ensemble du marché, ce qui indique également la tendance comme la force de celui-ci.
Voir l'index ici.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.