Microsoft Stock pourrait augmenter de 10% sur de fortes ventes dans le nuage

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

Microsoft Corp. (MSFT) a augmenté de plus de 50% au cours de la dernière année, laissant le S & P 500 dans la poussière. Aujourd'hui, les analystes recherchent une hausse encore plus forte de Microsoft, jusqu'à 10% par rapport au prix actuel de l'action, d'environ 110 dollars.

La société de logiciels a publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, dépassant de près de 5% les estimations des analystes, et un chiffre d’affaires en hausse de 3%, tiré par la forte croissance du cloud. Les résultats meilleurs que prévu ont incité les analystes à augmenter leurs perspectives de bénéfices pour le premier trimestre de l'exercice et l'exercice 2019, ainsi que leurs objectifs de prix. Certains traders d’options sont également optimistes vis-à-vis de Microsoft, le nombre d’appels ouverts dépassant les options de vente à l’actif selon un ratio de 6 à 1, au prix d’exercice de 110 $ devant expirer en janvier. (Pour plus d'informations, voir aussi: Microsoft Reports dans une zone de niveaux de risque .)

Données MSFT par YCharts

Augmenter la cible

Les analystes recherchent des actions pour atteindre un objectif de cours moyen d'environ 121 USD, en hausse par rapport à 112 USD au début du mois de juillet. L’objectif de prix plus élevé vient comme une estimation de l’augmentation en année pleine. À présent, les analystes s’attendent à ce que les bénéfices de l’exercice 2019 augmentent de 10% par rapport à leur précédente prévision, qui était de 4% seulement. En outre, la croissance des revenus devrait augmenter d’environ 11% contre seulement 9%.

Estimations EPS MSFT pour les données de l'exercice en cours par YCharts

Estimations plus élevées pour le prochain trimestre

Le premier trimestre de l'exercice à venir devrait également être solide, avec une progression des bénéfices de 14, 2%, en hausse par rapport à 9% environ auparavant. La croissance des revenus devrait augmenter de plus de 13%, contre 11, 6% précédemment.

Estimations trimestrielles EPS de MSFT par YCharts

L'évaluation est inférieure

Avec la perspective des affaires et les estimations en hausse, la valorisation du titre a été ramenée à environ 25 fois les estimations des bénéfices prévisionnels sur un an, contre 25 environ. Depuis le milieu de 2017, il réévalue la valorisation dans la partie inférieure de sa fourchette historique. (Pour en savoir plus, voir aussi: Microsoft Bulls: chercher d’autres gains importants .)

La vigueur de ses activités dans le nuage a propulsé les actions de Microsoft vers des records, et les investisseurs et les analystes recherchent désormais encore plus de croissance. Cela signifie que la société devra fournir non seulement des résultats en ligne, mais également des résultats supérieurs aux attentes pour que le stock continue de progresser.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit, et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion unique activement géré de la société. Kramer achète et conserve généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans le présent document. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.