Contrat de dotation modifié

Qu'est-ce qu'un contrat de dotation modifié?

Un contrat de dotation modifié est une qualification fiscale d'une police d'assurance-vie dont les primes cumulatives dépassent les limites fixées par la législation fiscale fédérale. La structure fiscale et la classification de la police IRS changent après qu'une police d'assurance vie se soit transformée en un contrat de dotation modifié.

Comprendre le contrat de dotation modifié (MEC)

Un contrat de dotation modifié (CME) est le terme donné à une police d'assurance-vie dont le financement a dépassé les limites fixées par la législation fiscale fédérale. En d'autres termes, l'IRS ne considère plus qu'il s'agisse d'un contrat d'assurance-vie. Le changement de classification a été mis en place pour lutter contre l'utilisation de la désignation "assurance-vie" à des fins d'évasion fiscale.

Points clés à retenir

• Un contrat de dotation modifié (CME) est le terme donné à une police d'assurance-vie dont le financement a dépassé les limites fixées par la législation fiscale fédérale.
• La police ne doit pas respecter le critère de sept salaires de la TAMRA (Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988).
• L’imposition des retraits dans le cadre du MEC est similaire à celle des retraits de rente non qualifiés.

Plus précisément, une police d'assurance-vie est considérée comme une CEM par l'IRS si elle répond à trois critères:

1. La police est conclue à compter du 20 juin 1988.
2. Il doit correspondre à la définition légale d'une police d'assurance-vie.
3. La police ne doit pas satisfaire au critère de sept salaires de la loi de 1988 sur les revenus techniques et divers (TAMRA).

Le critère des sept salaires détermine si le montant total des primes versées dans une police d'assurance-vie au cours des sept premières années est supérieur à ce qui était nécessaire pour que la police soit considérée comme libérée dans les sept ans. Les polices deviennent des CEM lorsque les primes versées sur la police sont supérieures à ce qui était nécessaire pour être payées au cours de cette période de sept ans.

L'IRS exige qu'une police d'assurance-vie respecte un ensemble de critères stricts pour pouvoir être qualifiée de MEC.

Les polices d'assurance-vie souscrites avant le 20 juin 1988 ne sont pas assujetties au paiement de primes sur les sommes autorisées par les lois fédérales. Toutefois, le renouvellement d’une police d’assurance vie plus ancienne après cette date est considéré comme nouveau et doit être soumis au critère des sept paiements.

Implications fiscales d'un MEC

L’imposition des retraits dans le cadre du MEC est similaire à celle des retraits de rente non qualifiés. Pour les retraits effectués avant l'âge de 59 ans et demi, une pénalité de retrait anticipé de 10% peut s'appliquer. Comme les polices d'assurance vie traditionnelles, les prestations de décès de MEC ne sont pas imposables. Les contrats de dotation modifiés sont généralement achetés par des personnes intéressées par des polices à l'abri de l'impôt et riches en investissements et qui n'ont pas l'intention de retirer leurs polices avant leur décès.

Contrairement aux polices d'assurance vie traditionnelles, les taxes sur les gains constituent un revenu régulier pour les retraits de MEC effectués selon la méthode de comptabilisation du dernier entré premier sorti (LIFO). Toutefois, la base de coûts au sein de la MEC et les retraits ne sont pas soumis à taxation. La prestation de décès libre d’impôt rend les FEC utiles pour la planification successorale, à condition que la succession puisse répondre aux critères de qualification. En outre, les titulaires de police qui ne prennent pas leurs retraits peuvent transférer une somme d’argent importante à leurs bénéficiaires.

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