Le moyen le plus abordable d'acheter de l'or: de l'or physique ou des FNB?
L’or - valeur comme monnaie, marchandise et investissement depuis des milliers d’années - est populaire parmi les investisseurs d’aujourd’hui car il peut être utilisé comme protection contre la dévaluation monétaire, l’inflation ou la déflation et en raison de sa capacité à fournir une "valeur refuge" pendant les époques d'incertitude économique. Le marché de l'or est très liquide et les investisseurs peuvent acquérir une exposition à ce métal précieux de plusieurs manières, notamment en détenant de l'or physique (c'est-à-dire des pièces et des lingots d'or) et des fonds négociés en bourse (FNB).
Or physique
L'or physique fournit l'exposition la plus directe à l'or. L'or en vrac est appelé lingot, et il peut être coulé en barres ou transformé en pièces de monnaie. La valeur des lingots d'or est basée sur sa masse et sa pureté plutôt que sur une valeur monétaire. Même si une pièce en or est émise avec une valeur nominale monétaire, sa valeur de marché est liée à la valeur de sa teneur en or fin.
Les investisseurs peuvent acheter de l'or physique auprès des monnaies gouvernementales, privées, des négociants en métaux précieux et des bijoutiers. Étant donné que différents vendeurs peuvent proposer le même article à des prix différents, il est important de faire votre recherche pour trouver la meilleure offre. Lorsque vous achetez de l'or physique, vous devez payer le prix fort.
La possession matérielle d'or implique un certain nombre de coûts, notamment des frais de stockage et d'assurance, ainsi que des frais de transaction et des majorations associées à l'achat et à la vente de la marchandise. Il peut également y avoir des frais de traitement et des frais pour petits lots pour les investisseurs effectuant de petits achats. Si collectivement, ces coûts peuvent ne pas affecter de manière significative une personne cherchant à investir une petite partie de son portefeuille en or, ils peuvent devenir prohibitifs pour les investisseurs cherchant à obtenir une plus grande exposition.
ETF or
Contrairement à l'or physique, les ETF peuvent être achetés sur marge, ce qui signifie que les investisseurs ne disposent que d'un pourcentage de la valeur de l'investissement. Les ETF permettent aux investisseurs d'accéder à l'or tout en évitant les coûts et inconvénients liés aux majorations, aux coûts de stockage et aux risques de sécurité liés à la détention d'or physique. Un investisseur perdra chaque année un pourcentage de la valeur de son investissement par rapport au ratio de frais du fonds. Un ratio de dépenses est la commission annuelle récurrente facturée par les fonds pour couvrir ses frais de gestion et ses coûts administratifs. Le plus grand ETF or - le SPDR Gold Shares - par exemple, a un ratio de frais de gestion de 0, 40%. Cela signifie qu'un investisseur paierait 80 $ par an en frais pour un investissement de 20 000 $.
Les investisseurs paieront également une commission pour l’achat et la vente d’un FNB. Bien que la plupart des commissions en ligne coûtent moins de 10 dollars, elles peuvent s’accumuler si vous êtes un commerçant actif. En outre, les courtiers facturent généralement une commission plus élevée pouvant aller jusqu'à 25 $ par transaction pour les transactions assistées par courtier, les commandes téléphoniques automatisées et les types de commandes spéciales.
Afin de répondre aux préoccupations des investisseurs concernant les commissions sur les FNB, certaines maisons de courtage proposent désormais des transactions en ligne sans commission pour un ensemble spécifique de FNB. Par exemple, vous pouvez échanger gratuitement le FCB ETF Securities Physical Gold ETF (NYSEArca: SGOL) sur la plateforme Schwab ETF OneSource. Au moment de la rédaction, toutefois, seules deux maisons de courtage proposent des opérations sans commission sur les FNB aurifères - SGOL sur Schwab et les ETF 2X Gold Bull / S & P 500 Bear (NYSEArca: FSG) sur Interactive Brokers.
Il existe aujourd'hui plus d'une douzaine de produits négociés en bourse spécifiques à l'or, y compris des FNB inversés et à effet de levier. N'oubliez pas que vous ne possédez pas d'or physique, même si vous investissez dans un FNB garanti physiquement: vous ne pouvez pas racheter ou vendre des actions en échange d'or.
Voici les cinq fonds d'or les plus abordables par rapport aux dépenses:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust est conçu pour correspondre généralement au mouvement de cours quotidien des lingots d’or et les actions sont adossées à de l’or physique. Le fonds est adossé à de l’or physique détenu dans des coffres-forts à Toronto, à New York et à Londres. L'AIU, qui a été lancée le 21 janvier 2005, a un ratio de dépenses de 0, 25% et un actif net total supérieur à 11 milliards de dollars.
Rendement total Or E-TRACS CMCI (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return est conçu pour suivre la performance du rendement total UBS Bloomberg CMCI Gold (l '«indice»). Plutôt que d'investir dans de l'or physique, ce fonds investit dans un portefeuille de contrats à terme d'or. Lancé le 1er avril 2008, UBG a un ratio de dépenses de 0, 30% et un actif net total de 16, 30 millions de dollars.
Titres de l'ETF Physical Gold Gold
Le ETFS Physical Swiss Gold Parts est conçu pour suivre le prix des lingots d’or physiques, et les actions sont adossées à de l’or physique détenu en fidéicommis en Suisse. SGOL, qui a été lancé le 9 septembre 2009, a un ratio de dépenses de 0, 39% et un actif net total de près de 1, 9 milliard de dollars. Les investisseurs peuvent négocier SGOL avec 0 $ de commissions en ligne sur la plateforme Schwab ETF OneSource.
ETF Securities Actions physiques asiatiques en or (NYSEArca: AGOL)
Physical Asian Gold Shares est conçu pour suivre le prix des lingots d'or physiques. L'or est détenu en fiducie et stocké à Singapour. AGOL, qui a été lancé le 14 janvier 2011, a un ratio de frais généraux de 0, 39% et un actif net total d'environ 78 millions $.
Actions Or SPDR (NYSEArca: GLD )
Le FNB SPDR Gold Shares est conçu pour le prix au comptant des lingots d’or et le fonds détient 100% d’or physique dans le coffre-fort de HSBC à Londres. GLD, qui a été lancé le 18 novembre 2004, a un ratio de frais généraux de 0, 40% et un actif net total de plus de 65 milliards de dollars.
Le résultat final
Les coûts de transaction associés aux FNB aurifères sont souvent inférieurs aux coûts liés à l'achat, au stockage et à l'assurance de l'or physique. Il est important de rechercher les différents coûts, frais et dépenses associés à chaque type de placement pour déterminer le placement à la fois abordable et adapté à votre portefeuille.