Moyenne mobile (MA)
La moyenne mobile (MA) est un indicateur largement utilisé dans l'analyse technique qui aide à lisser l'action des prix en filtrant le "bruit" des fluctuations aléatoires des prix à court terme. Il s'agit d'un indicateur qui suit la tendance ou qui présente un retard, car il est basé sur les prix passés.
Les deux moyennes mobiles de base et couramment utilisées sont la moyenne mobile simple (SMA), qui est la moyenne simple d'un titre sur un nombre défini de périodes, et la moyenne mobile exponentielle (EMA), qui donne plus de poids aux prix les plus récents. .
Les applications les plus courantes des moyennes mobiles sont d'identifier la direction de la tendance et de déterminer les niveaux de support et de résistance. Bien que les moyennes mobiles soient suffisamment utiles en elles-mêmes, elles constituent également la base d’autres indicateurs techniques tels que la divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD).
Parce que nous avons des définitions et des articles détaillés autour de types spécifiques de moyennes mobiles, nous ne définirons ici que le terme "moyenne mobile".
Les formules pour les moyennes mobiles sont
Moyenne mobile simple
SMA = A1 + A2 +… + Annwhere: A = moyenne de la période nn = nombre de périodes \ begin {aligné} & SMA = \ frac {A_1 + A_2 + \ dotso + A_n} {n} \\ & \ textbf {where :} \\ & A = \ text {moyenne de la période} n \\ & n = \ text {nombre de périodes} \\ \ end {aligné} SMA = nA1 + A2 +… + An où: A = moyenne de la période nn = nombre de périodes
La moyenne mobile simple calcule la moyenne arithmétique d'un titre sur un nombre (n) de périodes, A.
Moyenne mobile exponentielle
EMAt = [Vt × (s1 + d)] + EMAy × [1− (s1 + d)] où: EMAt = EMA todayVt = Valeur todayEMAt = smoothingd = nombre de jours \ begin {aligné} & EMA_t = [ V_t \ times (\ frac {\ text {s}} {1 + d})] + EMA_y \ times [1 - (\ frac {\ text {s}} {1 + d})] \\ & \ textbf { où:} \\ & EMA_t = \ text {EMA aujourd'hui} \\ & V_t = \ text {valeur aujourd'hui} \\ & EMA_t = \ text {EMA aujourd'hui} \\ & s = \ text {lissage} \\ & d = \ text { nombre de jours} \\ \ end {alignés} EMAt = [Vt × (1 + ds)] + EMAy × [1− (1 + ds)] où: EMAt = EMA todayVt = Valeur todayEMAt = EMA aujourd'hui = smoothingd = nombre de jours
Pour calculer une EMA, vous devez d’abord calculer la moyenne mobile simple (SMA) sur une période donnée. Ensuite, vous devez calculer le multiplicateur de pondération de l'EMA (le lissage ), qui suit généralement la formule: [2 (période sélectionnée + 1)]. Ainsi, pour une moyenne mobile sur 20 jours, le multiplicateur serait de [2 / (20 + 1)] = 0, 0952. Ensuite, vous utilisez le facteur de lissage combiné à l'EMA précédent pour obtenir la valeur actuelle. L’EMA accorde donc une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que la SMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs.
Qu'est-ce que les moyennes mobiles vous disent?
Les moyennes mobiles sont en retard sur les prix actuels car elles sont basées sur les prix passés; plus la période de la moyenne mobile est longue, plus le décalage est important. Ainsi, une AMM de 200 jours aura un décalage beaucoup plus important qu’une AMM de 20 jours car elle contient les prix des 200 derniers jours.
La longueur de la moyenne mobile à utiliser dépend des objectifs de négociation, les moyennes mobiles les plus courtes étant utilisées pour les opérations à court terme et les moyennes mobiles à long terme étant plus adaptées aux investisseurs à long terme. Les MA et les 50 et 200 jours sont largement suivis par les investisseurs et les traders, les ruptures au-dessus et en dessous de cette moyenne mobile étant considérées comme des signaux de négociation importants.
Les moyennes mobiles transmettent également d'importants signaux de négociation seuls ou lorsque deux moyennes se croisent. Une moyenne mobile en hausse indique une tendance haussière du titre, tandis qu'une baisse de la moyenne mobile indique une tendance baissière.
De même, la dynamique à la hausse est confirmée par un croisement haussier, qui se produit lorsqu'une moyenne mobile à court terme dépasse une moyenne mobile à plus long terme. La tendance à la baisse est confirmée par un croisement baissier, qui se produit lorsqu'une moyenne mobile à court terme croise en dessous d'une moyenne mobile à plus long terme.
Prédire les tendances du marché boursier n’est pas un processus simple. Bien que vous ne puissiez pas prédire exactement ce qui se passera, vous pouvez vous donner de meilleures chances en utilisant des analyses et des recherches techniques. Pour mettre votre recherche et votre analyse technique à l’épreuve du marché, vous aurez besoin d’un compte de courtage. Le choix d'un courtier peut être frustrant en raison de la diversité de ceux-ci, mais vous pouvez choisir l'un des meilleurs courtiers en ligne pour trouver la plate-forme adaptée à vos besoins.
Les moyennes mobiles sont un indicateur totalement personnalisable, ce qui signifie que l'utilisateur peut choisir librement la période de son choix lors de la création de la moyenne. Les périodes les plus couramment utilisées dans les moyennes mobiles sont 15, 20, 30, 50, 100 et 200 jours. Plus le délai utilisé pour créer la moyenne est court, plus il sera sensible aux variations de prix. Plus la période est longue, moins la moyenne est sensible ou lissée.
Il n'y a pas de "bonne" période à utiliser lors de la configuration de vos moyennes mobiles. La meilleure façon de déterminer celle qui vous convient le mieux est d’expérimenter différentes périodes jusqu’à ce que vous en trouviez une qui correspond à votre stratégie.
Points clés à retenir
- Une moyenne mobile est une technique souvent utilisée dans l'analyse technique pour lisser l'historique des prix en faisant la moyenne des prix quotidiens sur une certaine période.
- Les moyennes mobiles simples (SMA) prennent la moyenne arithmétique d'un ensemble de prix donné au cours des derniers jours, par exemple les 15, 30, 100 ou 200 derniers jours.
- Les moyennes mobiles exponentielles (EMA) utilisent une moyenne pondérée qui donne un poids plus important aux jours plus récents pour le rendre plus sensible aux nouvelles informations.
- Lorsque les prix des actifs croisent leurs moyennes mobiles, cela peut générer un signal de trading pour les traders techniques.
Moyenne mobile simple vs exponentielle
La forme la plus simple d'une moyenne mobile, connue sous le nom de moyenne mobile simple (SMA), est calculée en prenant la moyenne arithmétique d'un ensemble de valeurs donné. En d'autres termes, un ensemble de chiffres, ou des prix dans le cas d'instruments financiers, sont additionnés puis divisés par le nombre de prix de l'ensemble.
La moyenne mobile exponentielle est un type de moyenne mobile qui donne plus de poids aux prix récents dans le but de la rendre plus sensible aux nouvelles informations. Apprendre l'équation un peu compliquée pour calculer une EMA peut s'avérer inutile pour de nombreux traders, car presque tous les progiciels de cartographie effectuent les calculs pour vous.
Maintenant que vous comprenez mieux comment sont calculés le SMA et le EMA, examinons en quoi ces moyennes diffèrent. En regardant le calcul de l'EMA, vous remarquerez que l'accent est mis davantage sur les points de données récents, ce qui en fait un type de moyenne pondérée.
Dans la figure ci-dessous, les nombres de périodes utilisés dans chaque moyenne sont identiques (15), mais l'EMA répond plus rapidement à l'évolution des prix. Notez que la valeur de l'EMA est plus élevée lorsque le prix augmente et qu'elle chute plus vite que celle de l'EMA lorsque le prix baisse. Cette réactivité est la principale raison pour laquelle de nombreux commerçants préfèrent utiliser l'EMA plutôt que le SMA.
Exemple de calcul d'une moyenne mobile
1:34Moyenne mobile
Une moyenne mobile (MA) est calculée de différentes manières en fonction de son type. Ci-dessous, nous examinons une moyenne mobile simple (SMA) d'un titre avec les prix de clôture suivants sur 15 jours:
- Semaine 1 (5 jours): 20, 22, 24, 25, 23
- Semaine 2 (5 jours): 26, 28, 26, 29, 27
- Semaine 3 (5 jours): 28, 30, 27, 29, 28
Une moyenne mobile sur 10 jours établirait la moyenne des cours de clôture des 10 premiers jours en tant que premier point de données. Le prochain point de données baisserait le prix le plus ancien, ajouterait le prix le 11ème jour et prendrait la moyenne, etc. comme indiqué ci-dessous. (Pour une lecture connexe, voir "Les moyennes mobiles parfaites pour le day trading")
Exemples d'indicateurs de moyenne mobile
Divergence moyenne mobile de convergence (MACD)
La divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) est utilisée par les traders pour surveiller la relation entre deux moyennes mobiles. Il est généralement calculé en soustrayant une moyenne mobile exponentielle à 26 jours d'une moyenne mobile exponentielle à 12 jours.
Lorsque la MACD est positive, la moyenne à court terme se situe au-dessus de la moyenne à long terme. Ceci est une indication de la dynamique à la hausse. Lorsque la moyenne à court terme est inférieure à la moyenne à long terme, cela indique que la dynamique est à la baisse. De nombreux traders surveilleront également un mouvement au-dessus ou au-dessous de la ligne zéro. Un mouvement au-dessus de zéro est un signal d'achat, tandis qu'un croisement sous zéro est un signal de vente.
Ligne de signal / déclenchement
Des moyennes mobiles peuvent être créées pour toute forme de données qui change fréquemment. Il est même possible de prendre une moyenne mobile d'un indicateur technique tel que le MACD. Par exemple, une moyenne mobile exponentielle sur neuf périodes des valeurs MACD est ajoutée au graphique de la figure 1.
Les signaux d'achat sont générés lorsque la valeur de l'indicateur croise au-dessus de la ligne de signal (ligne en pointillé), tandis que des signaux courts sont générés à partir d'une croix en dessous de la ligne de signal.
Figure 1
Bollinger Band®
Un indicateur technique Bollinger Band® a des bandes placées généralement à deux écarts types d’une moyenne mobile simple. En général, un mouvement en direction de la bande supérieure suggère que l'actif est en train d'être suracheté, tandis qu'un mouvement proche de la bande inférieure suggère que l'actif est en train de devenir survendu. Puisque l'écart-type est utilisé comme mesure statistique de la volatilité, cet indicateur s'adapte aux conditions du marché.
Figure 2
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.