Citigroup annonce un bénéfice avec un stock en fourchette de négociation

Les actions de Citigroup Inc. (C) ont clôturé en 2018 avec un jour de "revirement de clé" le 26 décembre. Cela s'est produit lorsque le titre a atteint son plus bas niveau en 52 semaines, à 48, 42 $, puis a clôturé à 51, 44 $, contre un maximum de 50, 24 $ le 24 décembre. . Cela a ouvert la voie à des gains importants au début de 2019.

La clé de la vigueur des actions Citigroup a clôturé au-dessus de son pivot annuel à 55, 32 USD le 8 janvier. Le stock a atteint son plus haut niveau en 2019, soit 73, 08 USD le 24 juillet. Ce sommet était au-dessus de son pivot de la seconde moitié à 67, 85 USD. Le 1er juillet et le 10 octobre. Le plus haut du 24 juillet marquant la limite supérieure de la fourchette de négociation, le plus bas de la fourchette est la valeur trimestrielle de 61, 27 $.

Fondamentalement, le prix des actions Citigroup est raisonnable, avec un ratio P / E de 9, 73 et un rendement en dividendes de 2, 97%, selon Macrotrends. La quatrième plus grande des quatre banques de centres monétaires "trop ​​grandes pour faire faillite" devrait afficher un bénéfice par action (BPA) entre 1, 96 et 2, 00 USD lorsqu'elle publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture, le mardi 15 octobre. La banque a dépassé les estimations du BPA en 18 trimestres consécutifs.

À plus long terme, les actions de Citigroup consolident une baisse du marché baissier de 35%, passant de son sommet du 21 septembre 2018 à 75, 24 $ à un creux de 48, 42 $ le 26 décembre. L'action a clôturé le vendredi 11 octobre à 70, 10 $, en hausse de 34, 7% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 44, 8% au-dessus du plus bas.

Le graphique journalier pour Citigroup

Le graphique journalier pour Citigroup montre clairement la fourchette de négociation entre 61 et 73 dollars, l’action s'approchant du haut de la fourchette devant le rapport de résultats de ce mardi. La clôture de 52, 06 $ au 31 décembre a été une contribution importante à mes analyses exclusives, et le pivot annuel est inférieur à la fourchette de 55, 32 $. La clôture de mi-exercice de 70, 03 dollars a également été prise en compte dans mes analyses et a abouti à un pivot semestriel pour le deuxième semestre de 2019 à 67, 85 dollars. La clôture du troisième trimestre, qui s'élevait à 69, 08 dollars, était une autre contribution à mes analyses. Les résultats incluent un niveau de valeur du quatrième trimestre de 61, 27 dollars et un pivot pour octobre de 69, 48 dollars.

Le graphique hebdomadaire pour Citigroup

Le graphique hebdomadaire pour Citigroup est positif, l’action étant au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 68, 33 USD. Le stock est au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 61, 44 $. Citigroup a testé son "retour à la moyenne" au cours de la semaine du 16 août, ce qui était une opportunité d'achat à 60, 89 $.

La lecture stochastique lente sur 12 x 3 x 3 hebdomadaires devrait grimper à 62, 88 cette semaine, contre 59, 84 le 4 octobre. Au plus bas de décembre, elle était de 8, 13, en dessous du seuil de 10, 00 car un titre trop bon marché pour ignorer ", ce qui était aussi un signal d'achat.

Stratégie de trading: achetez les actions Citigroup en cas de faiblesse à un niveau trimestriel de 61, 27 $ et réduisez vos avoirs au plus haut du 24 juillet à 73, 08 $. Les pivots mensuels et semestriels de l'action sont respectivement de 69, 48 $ et 67, 85 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf derniers mois, trimestriels, semestriels et annuels. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel initial reste en jeu. La clôture à la fin de juin 2019 a établi de nouveaux niveaux mensuel, trimestriel et semestriel. Le niveau semestriel du second semestre de 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, la clôture du 30 septembre a donc permis d'établir le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.

Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles du titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: Mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 semaines était basé sur le backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui en résultait le moins faux signaux. C'est ce que j'ai fait après le krach boursier de 1987. Je suis donc heureux des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermés pour le stock. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut élevé et le plus bas bas par rapport à la clôture. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j’ai trouvé que la lecture lente fonctionnait mieux.

La lecture stochastique est comprise entre 00h00 et 100h00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme surventées. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à baisser de 10% à 20% et plus rapidement après une lecture supérieure à 90, 00. C’est ce que j’appelle une "bulle parabolique gonflante", puisqu’une bulle apparaît toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10.00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: l'auteur n'a pas de position sur les actions mentionnées ni envisagé d'initier de position dans les prochaines 72 heures.