Régime d'avantages variables
Un régime à prestations variables est un type de régime de retraite dans lequel le versement varie en fonction de la performance des investissements du régime.
RUPTURE DU RÉGIME À PRESTATIONS VARIABLES
Les régimes à prestations variables, également appelés régimes à cotisations définies, permettent au titulaire du régime de gérer son propre compte. En revanche, un régime à prestations définies fournit au titulaire du régime des paiements prédéterminés au moment de la retraite qui ne changent pas et qui sont basés sur une formule d’éligibilité plutôt que sur le rendement des investissements.
Les régimes à prestations variables transfèrent le risque d'investissement de l'employeur à l'employé. Il est possible que l'employé obtienne moins d'argent d'un régime à prestations variables s'il fait de mauvais choix en matière de placement. Cependant, il a également le pouvoir de faire des choix d'investissement supérieurs et d'obtenir de meilleurs avantages. Par conséquent, la capacité de l'employé à prendre des décisions d'investissement éclairées est essentielle dans les régimes à prestations variables.
Historique des régimes à prestations variables
Les gens investissent sur les marchés financiers afin de pourvoir à leur retraite aussi longtemps que l'histoire du capitalisme lui-même. La société American Express a d'abord offert à ses employés un régime de retraite en 1871, établissant le premier régime de retraite privé aux États-Unis. Alors que l'espérance de vie des Américains augmentait tout au long de la fin du dix-neuvième et du début du vingtième siècle, la question de savoir comment assurer la retraite des membres de la classe moyenne grandissante prenait de plus en plus d'importance. Le Congrès a cherché à encourager la croissance des pensions privées en faisant des contributions à ces comptes déductibles des impôts dans les années vingt. En 1929, il existait 397 régimes du secteur privé aux États-Unis et au Canada.
La croissance des régimes de retraite a explosé après la Seconde Guerre mondiale, lorsque les syndicats ont commencé à faire grève en masse, exigeant le versement de pensions. De la fin de la Seconde Guerre mondiale aux environs de 1980, les pensions à prestations définies, ou une pension dans laquelle un travailleur se voit garantir un ensemble de prestations prédéterminé jusqu'au décès, constituaient une forme majeure de sécurité de la retraite pour les travailleurs américains. Mais ces types de pensions exercent une forte pression sur les sociétés américaines, qui doivent faire face à une concurrence accrue de leurs rivaux étrangers et d'actionnaires qui exigent un rendement maximal. Cela a amené le secteur privé à recourir davantage à des régimes à prestations variables, dans lesquels la contribution de l'entreprise est définie, mais le versement effectif dépend de la performance des investissements de retraite. De 1980 à 2008, la proportion de travailleurs américains participant à des régimes de retraite à prestations définies est tombée de 38% à 20%, selon le Bureau of Labor Statistics. Au cours de la même période, la part des travailleurs américains participant à des régimes à prestations variables est passée de 8% à 31%.
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