La marge bénéficiaire nette

Qu'est-ce que la marge bénéficiaire nette?

La marge bénéficiaire nette est égale à la quantité de revenu net ou de profit généré en tant que pourcentage du revenu. La marge bénéficiaire nette est le rapport entre les bénéfices nets et les revenus d'une entreprise ou d'un secteur d'activité. La marge bénéficiaire nette est généralement exprimée en pourcentage, mais peut également être représentée sous forme décimale. La marge bénéficiaire nette indique dans quelle mesure chaque dollar de chiffre d’affaires perçu par une entreprise se traduit par des bénéfices.

Le revenu net est également appelé le résultat net d'une entreprise ou le bénéfice net. La marge bénéficiaire nette est également appelée marge nette. Le terme bénéfices nets est équivalent au résultat net du compte de résultat, et on peut utiliser les termes de manière interchangeable.

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La marge nette

Formules et calcul de la marge bénéficiaire nette

Marge bénéficiaire nette = R − COGS − E − I − TR ∗ 100 = Résultat netR ∗ 100 où: R = RevenuCOGS = Le coût des biens vendus marge} & = \ frac {R - COG - E - I - T} {R} * 100 \\ & = \ frac {\ text {Revenu net}} {R} * 100 \\ \ textbf {où:} \ \ R & = \ text {Revenu} \\ COGS & = \ text {Le coût des produits vendus} \\ E & = \ text {Frais d'exploitation et autres} \\ I & = \ text {Intérêts} \\ T & = \ text {Taxes} \ end {aligné} Marge bénéficiaire nette où: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = Revenu net ∗ 100 = Revenu = Le coût des biens vendus = Frais de fonctionnement et autres = Intérêts = taxes

1. Dans le compte de résultat, soustrayez le coût des biens vendus, les frais d’exploitation, les autres frais, les intérêts (sur la dette) et les impôts des revenus.
2. Diviser le résultat par les revenus.
3. Convertissez le chiffre en pourcentage en le multipliant par 100.
4. Vous pouvez également localiser le résultat net à partir de la ligne du bas du compte de résultat et diviser le chiffre par le chiffre d'affaires. Convertissez le chiffre en pourcentage en le multipliant par 100.

Points clés à retenir

• La marge bénéficiaire nette est égale à la quantité de revenu net générée en tant que pourcentage des revenus.
• La marge bénéficiaire nette aide les investisseurs à déterminer si la direction d'une entreprise génère suffisamment de bénéfices sur ses ventes et si les coûts d'exploitation et les frais généraux sont maîtrisés.
• La marge bénéficiaire nette est l'un des indicateurs les plus importants de la santé financière d'une entreprise.

Que vous dit la marge bénéficiaire nette?

La marge bénéficiaire nette tient compte de toutes les activités commerciales, notamment:

• Revenu total
• Tous les flux de trésorerie sortants
• Flux de revenus supplémentaires
• COGS ou coût des biens vendus et autres dépenses opérationnelles
• Paiement de la dette, y compris les intérêts payés
• Revenus de placement et revenus des opérations secondaires
• Paiements uniques pour des événements inhabituels tels que des poursuites et des taxes

La marge bénéficiaire nette est l'un des indicateurs les plus importants de la santé financière d'une entreprise. En suivant les augmentations et les diminutions de sa marge bénéficiaire nette, une entreprise peut évaluer si les pratiques actuelles fonctionnent et prévoir ses bénéfices en fonction des revenus. Étant donné que les entreprises expriment leur marge bénéficiaire nette sous forme de pourcentage plutôt que de montant, il est possible de comparer la rentabilité de deux entreprises ou plus, quelle que soit leur taille.

Les investisseurs peuvent évaluer si la direction d’une entreprise génère suffisamment de bénéfices sur ses ventes et si les coûts d’exploitation et les frais généraux sont maîtrisés. Par exemple, une entreprise peut générer des revenus en croissance, mais si ses coûts d'exploitation augmentent plus rapidement que ses revenus, sa marge bénéficiaire nette diminuera. Dans l’idéal, les investisseurs souhaitent que leurs marges soient en expansion, ce qui signifie que leur marge bénéficiaire nette augmente au fil du temps.

La plupart des sociétés cotées en bourse font état de leurs marges bénéficiaires trimestrielles lors de la publication des résultats et dans leurs rapports annuels. Les entreprises qui peuvent augmenter leurs marges nettes au fil du temps sont généralement récompensées par la croissance du prix des actions, car la croissance du prix des actions correspond généralement à une croissance des bénéfices fortement corrélée.

Marge bénéficiaire nette / brute

La marge bénéficiaire brute est la proportion de l'argent qui reste des revenus après comptabilisation du coût des biens vendus (COGS). Les COGS sont les matières premières et les dépenses directement associées à la création du produit principal de la société, à l'exclusion des frais généraux tels que le loyer, les services publics, le transport et les salaires.

La marge bénéficiaire brute est la marge brute divisée par le total des revenus et représente le pourcentage du revenu retenu comme bénéfice après la comptabilisation du coût des produits. La marge brute est utile pour déterminer le montant des bénéfices générés par la production des biens d'une entreprise car elle exclut d'autres éléments tels que les frais généraux du siège social, les taxes et les intérêts sur une dette.

La marge bénéficiaire nette est le pourcentage du bénéfice généré par les revenus après comptabilisation de tous les éléments de charges, de coûts et de flux de trésorerie.

Limites de la marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette peut être influencée par des éléments exceptionnels, tels que la vente d'un actif, qui augmenteraient temporairement les bénéfices. La marge bénéficiaire nette n'affecte ni la croissance des ventes ni des revenus, et ne permet pas non plus de savoir si la direction gère ses coûts de production.

Il est préférable d'utiliser plusieurs ratios et mesures financières lors de l'analyse d'une entreprise. La marge bénéficiaire nette est généralement utilisée dans l'analyse financière, avec la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire d'exploitation.

Exemples hypothétiques

Imaginez une entreprise dont les chiffres suivants sont reportés dans son compte de résultat:

• Revenu: 100 000 $
• Coûts de fonctionnement: 20 000 $
• COGS ou coût des biens vendus: 10 000 $
• Assujettissement à l'impôt: 14 000 $
• Bénéfice net: 56 000 $

La marge bénéficiaire nette est donc de 0, 56 ou 56% (56 000 $ / 100 000 $) x 100. Une marge bénéficiaire de 56% indique que la société réalise un bénéfice de 56 cents pour chaque dollar collecté.

Prenons un autre exemple hypothétique, à l'aide du compte de résultat de l'exercice 2025 de Jazz Music Shop.

Ici, nous pouvons rassembler toutes les informations nécessaires pour intégrer l'équation de la marge bénéficiaire nette. Nous prenons nos revenus totaux de 6 400 USD et déduisons des coûts variables de 1 700 USD ainsi que des coûts fixes de 350 USD pour obtenir un revenu net de 4 350 USD pour la période. Si Jazz Music Shop devait également payer des intérêts et des taxes, celles-ci auraient également été déduites des revenus.

La marge bénéficiaire nette est calculée en prenant le rapport du revenu net aux revenus. La marge bénéficiaire nette est calculée comme suit:

• 4350
• 4 350 $ / 6 400 $ x 100 = 0, 68 x 100 = 68%

4350 $ / 6400 $ ∗ 100 = 0, 68 100 = 68% \ 4350 $ / \ 6400 $ * 100 = 0, 68 * 100 = 68 \% 4350 $ / 6400 $ 100 = 0, 68 100 = 68%

Exemple du monde réel

Vous trouverez ci-dessous une partie du compte de résultat de Apple Inc. (AAPL) pour le trimestre se terminant le 29 décembre 2018:

• Les ventes ou revenus nets se sont élevés à 84, 310 milliards de dollars (en bleu).
• Le bénéfice net était de 19, 965 milliards de dollars pour la période (en vert).
• La marge bénéficiaire nette d’Apple est calculée en divisant son bénéfice net de 19, 965 milliards de dollars par son chiffre d’affaires net total de 84, 310 milliards de dollars. Le total des ventes nettes est utilisé comme chiffre d’affaires pour les entreprises dont les produits ont été renvoyés par le client d’expérience, lesquels sont déduits du revenu total.
• La marge bénéficiaire nette d’Apple s’établissait à 23% ou (19, 965 à 84, 310 milliards de dollars) x 100.

Une marge bénéficiaire nette de 23% signifie que pour chaque dollar généré par Apple dans les ventes, la société a conservé 0, 23 dollar en tant que bénéfice.

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