Les traders d'options Netflix recherchent un rebond important

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille. Lui et ses clients possèdent les actions de NFLX.)

Les traders d’options parient sur les actions de Netflix Inc. (NFLX) de plus de 10% à la mi-juin. Il porterait le titre à une distance raisonnable de ses plus hauts historiques, à près de 334 dollars l’action. Une analyse technique du graphique Netflix confirme les paris haussiers des traders et suggère que les actions de la société de diffusion en continu en ligne pourraient atteindre plus de 320 $.

Même si Netflix a presque 11% de réduction sur son record absolu et se négocie actuellement autour de 295 dollars, il reste en hausse de plus de 53% en 2018. Les actions ont plus que doublé au cours de la dernière année en raison de l'explosion de la croissance du nombre d'abonnés internationaux, propulsant ainsi le stock à un record des hauts. Le S & P 500 n’a augmenté que de 12, 5% en comparaison.

NFLX cdata par YCharts

Paris haussiers

La stratégie des options de chevauchement à long terme, qui doit expirer le 15 juin, implique que les actions pourraient augmenter ou diminuer d’environ 16% par rapport au prix de levée de 290 $, plaçant l’action dans une fourchette de négociation énorme allant d’environ 243 $ à 337 $. Mais le nombre d'appels ouverts dépasse légèrement le nombre d'options de vente ouvertes, avec près de 1 600 appels pour seulement 1 100 options de vente. Cela suggère que les traders d'options parient plus lourdement que les actions de Netflix augmenteront à l'expiration.

Une hausse à 322 $

Mais en regardant de haut en bas de la chaîne d’options, on peut trouver un pari important au prix d’exercice de 300 $, avec 5 000 contrats d’appel à propositions ouverts. Avec les appels négociés à environ 21, 50 dollars, les actions de Netflix devraient passer à 321, 50 dollars, soit une augmentation de près de 10% par rapport au prix actuel, juste pour atteindre le seuil de rentabilité. La taille du pari est importante, avec une valeur en dollars d’environ 10, 75 millions de dollars. De plus, l'intérêt ouvert à ce prix de grève n'a cessé d'augmenter depuis le 26 mars.

(Alerte commerçant)

Graphiques haussiers

Le graphique montre également que les actions de Netflix sont en train de rebondir, après avoir atteint un niveau de support technique d’environ 273 dollars et qu’elles dépassent maintenant un niveau de résistance technique essentiel à 295, 50 dollars. Cela pourrait entraîner un rebond des actions vers 323 $. L'indice de force relative a également recommencé à afficher une tendance à la hausse, ce qui est également une indication haussière.

Le prochain grand test pour Netflix, qui déterminera à quel point le stock va ou non, sera publié lorsque la société communiquera ses résultats du premier trimestre 2018 le 16 avril. Elle décidera sûrement si les traders d'options enregistrent des bénéfices ou des pertes.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, conseiller en placement inscrit, et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion unique activement géré de la société. Kramer achète et conserve généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans le présent document. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.