Taux de rendement nominal Définition
Le taux de rendement nominal est la somme d'argent générée par un investissement avant la prise en compte de dépenses telles que les taxes, les frais d'investissement et l'inflation. Si un investissement génère un rendement de 10%, le taux nominal sera égal à 10%. Après prise en compte de l’inflation au cours de la période d’investissement, le rendement réel serait probablement inférieur.
Toutefois, le taux de rendement nominal a ses avantages, car il permet aux investisseurs de comparer les performances d’un investissement, quels que soient les différents taux d’imposition pouvant être appliqués à chaque investissement.
La formule pour le taux de rendement nominal est
Taux de rendement nominal = Valeur marchande actuelle − Valeur d'investissement d'origineValeur d'investissement initiale \ text {Taux de rendement nominal} = \ frac {\ text {Valeur marchande actuelle} - \ text {Valeur d'investissement initiale}} {{text} Valeur d'investissement initiale }} Taux de rendement nominal = Valeur d'investissement d'origineValeur actuelle - Valeur d'investissement initiale
Comment calculer le taux de rendement nominal
- Soustrayez le montant de l'investissement initial (ou le montant principal investi) de la valeur marchande actuelle de l'investissement (ou à la fin de la période d'investissement).
- Prenez le résultat du numérateur et divisez-le par le montant de l'investissement initial.
- Multipliez le résultat par 100 pour obtenir le taux de rendement nominal sous forme de pourcentage.
Que vous dit le taux de rendement nominal?
Le taux de rendement nominal aide les investisseurs à évaluer la performance de leur portefeuille, qu’il soit composé d’actions, d’obligations ou d’autres investissements. Le taux de rendement nominal élimine les facteurs extérieurs pouvant influer sur les performances, tels que les impôts et l'inflation. En utilisant le taux de rendement nominal, les investisseurs peuvent comparer la performance de différents investissements sur différentes périodes pouvant avoir des taux d'inflation différents.
Le suivi du taux de rendement nominal d'un portefeuille ou de ses composants aide les investisseurs à voir comment ils gèrent leurs investissements au fil du temps.
Taux de rendement nominal par rapport à après impôt
Le taux de rendement après investissement d'un investissement prend en compte l'effet de l'imposition sur le rendement d'un investissement. Dans la plupart des cas, les investisseurs paient différents montants de taxe sur les investissements en fonction de l'investissement, de la durée de conservation de l'investissement et de la tranche d'imposition de l'investisseur. Par conséquent, deux investisseurs peuvent être confrontés à des taux de rendement après impôt différents sur un investissement, même s'il s'agit du même investissement avec le même taux de rendement nominal.
En outre, différents taux d’imposition seront appliqués à différents investissements. Si un investisseur compare une obligation municipale à une obligation d'entreprise dans laquelle les deux obligations ont le même taux de rendement nominal, leur rendement après impôt est nettement différent. Dans la plupart des cas, les obligations municipales sont exonérées d’impôt, tandis que les revenus provenant d’obligations de sociétés sont imposables. En conséquence, si l'IRS taxe les obligations de sociétés, le taux de rendement sera considérablement inférieur au taux de rendement de l'obligation municipale, car les obligations de sociétés sont soumises à l'impôt sur les gains en capital.
Points clés à retenir
- Le taux de rendement nominal est la somme d'argent générée par un investissement avant la prise en compte de dépenses telles que les taxes, les frais d'investissement et l'inflation.
- Le taux de rendement nominal aide les investisseurs à évaluer la performance de leur portefeuille en éliminant les facteurs extérieurs pouvant affecter la performance, tels que les taxes et l'inflation.
- Le suivi du taux de rendement nominal d'un portefeuille ou de ses composants aide les investisseurs à voir comment ils gèrent leurs investissements au fil du temps.
Exemple de taux de rendement nominal
Supposons qu'un investisseur ait placé 100 000 $ dans un fonds sans frais à investir pendant un an. À la fin de l’année, l’investissement s’élevait à 108 000 $, compte tenu du prix du marché à la fin de la même année:
- Le taux de rendement nominal est calculé comme suit:
($ 108000− $ 100000) $ 100000 = 0, 08 = 8% \ frac {\ left (\ 108 \ 000 $ - \ 100 $ 000 \ right)}} {\ $ 100 \ 000} = 0, 08 = 8 \% 100000 $ ($ 108000− 100 000 $) = 0, 08 = 8%
- Le taux de rendement nominal = 8%.
La différence entre le taux de rendement nominal et le taux de rendement réel
Un taux de rendement réel est le pourcentage de rendement annuel réalisé sur un investissement, qui est ajusté pour tenir compte des variations de prix dues à l'inflation ou à d'autres facteurs externes. En ajustant le rendement nominal pour compenser des facteurs tels que l’inflation, vous pouvez déterminer quelle part de votre rendement nominal correspond à un rendement réel. Inversement, le taux de rendement nominal élimine les facteurs extérieurs pouvant affecter les performances, tels que les taxes et l’inflation.
Les limites du taux de rendement nominal
Le taux de rendement nominal ne tient pas compte de l’inflation ni des taxes lors du calcul de la performance d’un investissement. Par exemple, si un investissement gagnait 10% sur un an et que l’inflation était de 2, 5% pour la même période, le taux de rendement réel serait de 7, 5% ou de 10% à 2, 5% d’inflation. Bien que le rendement du taux nominal soit un paramètre important pour la comparaison de la performance de plusieurs investissements, il convient de l’utiliser parallèlement au taux de rendement réel afin de s’assurer que les gains en investissement ne sont pas érodés par l’inflation ou la hausse des prix.
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