Intérêt non contrôlable

Qu'est-ce qu'un intérêt non contrôlable?

Une participation sans contrôle, aussi appelée participation minoritaire, est une participation dans laquelle un actionnaire détient moins de 50% des actions en circulation et n’a aucun contrôle sur les décisions. Les participations ne donnant pas le contrôle sont évaluées à la valeur liquidative des entités et ne tiennent pas compte des droits de vote potentiels. La plupart des actionnaires de sociétés ouvertes seraient aujourd'hui considérés comme détenant une participation ne donnant pas le contrôle, même avec une participation de 5% à 10%, considérée comme une participation importante dans une seule société.

Une participation ne donnant pas le contrôle peut être mise en contraste avec une participation majoritaire ou de contrôle dans une société.

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Intérêt non contrôlable

Comprendre un intérêt non contrôlant

La plupart des actionnaires se voient attribuer un ensemble de droits lorsqu'ils achètent des actions ordinaires, y compris le droit à un dividende en espèces si la société génère des bénéfices suffisants et déclare un dividende. Les actionnaires peuvent également avoir le droit de voter sur les principales décisions d'entreprise, telles que la fusion ou la vente d'une entreprise. Une société peut émettre différentes catégories d’actions, chacune avec des droits d’actionnaire différents.

En règle générale, il existe deux types de participations ne donnant pas le contrôle: un NCI direct et un NCI indirect. Une participation directe ne donnant pas le contrôle reçoit une allocation proportionnelle de l’ensemble des capitaux propres (avant et après l’acquisition) comptabilisés d’une filiale. Une participation indirecte sans contrôle ne reçoit qu'une allocation proportionnelle des montants des filiales après l’acquisition.

Pour la majorité des sociétés cotées en bourse, le nombre d'actions en circulation est si important qu'un investisseur individuel ne peut pas influencer les décisions de la direction. Ce n’est généralement pas avant qu’un investisseur contrôle 5% à 10% des actions qu’il cherche à siéger au conseil d’administration ou n’adopte des changements lors des assemblées d’actionnaires par des efforts de lobbying.

Points clés à retenir

• Une participation sans contrôle, aussi appelée participation minoritaire, est une participation dans laquelle un actionnaire détient moins de 50% des actions en circulation.
• En conséquence, les actionnaires minoritaires n’ont aucun contrôle individuel sur les décisions de l’entreprise ni sur les votes de ceux-ci.
• Une participation directe ne donnant pas le contrôle reçoit une allocation proportionnelle de l’ensemble des capitaux propres (avant et après l’acquisition) comptabilisés d’une filiale.
• Une participation indirecte sans contrôle ne reçoit qu'une allocation proportionnelle des montants des filiales après l’acquisition.

Affacturage en consolidation

Une consolidation est un ensemble d'états financiers qui regroupe les enregistrements comptables de plusieurs entités en un seul ensemble d'états financiers. Ceux-ci incluent généralement une société mère, en tant que propriétaire majoritaire; une filiale ou une entreprise achetée; et une entreprise NCI. Les données financières consolidées permettent aux investisseurs, aux créanciers et aux dirigeants d’entreprise de visualiser les trois entités distinctes comme si les trois entreprises constituaient une seule et même entreprise.

Une consolidation suppose également qu'une société mère et une société NCI achètent conjointement les capitaux propres d'une société filiale. Toutes les transactions entre la société mère et la filiale, ou entre la société mère et le cabinet NCI, sont éliminées avant la création des états financiers consolidés.

Exemples de participations sans contrôle

Supposons qu'une société mère achète 80% de la société XYZ et qu'une société NCI achète les 20% restants de la nouvelle filiale, XYZ. Les actifs et les passifs de la filiale au bilan sont ajustés à la juste valeur marchande et ces valeurs sont utilisées dans les états financiers consolidés. Si la société mère et un NIC paient plus que la juste valeur de l'actif net ou de l'actif moins le passif, l'excédent est comptabilisé dans un compte d'écart d'acquisition dans les états financiers consolidés.

Le goodwill est une dépense supplémentaire engagée pour acheter une entreprise à un prix supérieur à sa juste valeur marchande. Le goodwill est amorti dans un compte de charges au fil du temps.

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