Dette sans recours

Qu'est-ce qu'une dette sans recours?

La dette sans recours est un type de prêt garanti par une garantie, qui est généralement une propriété. En cas de défaillance de l'emprunteur, celui-ci peut saisir la garantie mais ne peut demander à l'emprunteur une compensation supplémentaire, même si la garantie ne couvre pas la valeur totale du montant en défaut. Il s’agit d’un cas où l’emprunteur n’assume aucune responsabilité personnelle pour le prêt.

1:05

Dette sans recours

Comprendre la dette sans recours

Étant donné que dans de nombreux cas, la valeur de revente de la garantie peut descendre au-dessous du solde du prêt au cours de celui-ci, la dette sans recours est plus risquée pour le prêteur que la dette avec recours.

Points clés à retenir

• La dette sans recours est un type de prêt garanti par une garantie, qui est généralement un bien immobilier.
• Les prêteurs facturent des taux d’intérêt plus élevés sur la dette sans recours pour compenser le risque élevé (c’est-à-dire que la valeur de la garantie baisse au-dessous du montant dû sur le prêt).
• La dette sans recours est caractérisée par des dépenses en immobilisations élevées, des périodes de prêt prolongées et des flux de revenus incertains.
• Les ratios prêt / valeur sont généralement limités à 60% dans les prêts sans recours.

La dette en recours permet au prêteur de rechercher l’emprunteur pour tout solde restant après la liquidation de la garantie. Pour cette raison, les prêteurs appliquent des taux d’intérêt plus élevés sur la dette sans recours pour compenser le risque élevé.

Recours versus dettes sans recours

Le recours en dette donne au créancier une autonomie complète pour poursuivre l'emprunteur sur la totalité de sa dette en cas de défaillance. Après avoir liquidé la garantie, tout solde restant est appelé solde déficitaire. Le prêteur peut tenter de recouvrer ce solde de plusieurs manières, notamment en engageant une action en justice et en obtenant un jugement de déficience devant un tribunal. Si la dette est sans recours, le prêteur peut liquider la garantie, mais ne peut pas tenter de recouvrer le solde du déficit.

Avec une dette sans recours, la seule protection du créancier contre la défaillance de l'emprunteur est la possibilité de saisir la garantie et de la liquider pour couvrir la dette.

Prenons l'exemple d'un prêteur automobile qui prête 30 000 $ à un client pour acheter un nouveau véhicule. Les nouvelles voitures sont réputées pour perdre rapidement de la valeur dès qu'elles sont chassées du terrain. Lorsque l'emprunteur cesse de payer sa voiture six mois après le début du prêt, le véhicule ne vaut plus que 22 000 $, mais il doit encore 28 000 $.

Le prêteur reprend possession de la voiture et la liquide à sa valeur marchande totale, laissant un solde de déficit de 6 000 $. La plupart des prêts auto sont des prêts avec recours, ce qui signifie que le prêteur peut poursuivre l'emprunteur pour le solde de déficit de 6 000 $. S'il s'agit d'un prêt sans recours, le prêteur perd cette somme.

Considérations particulières

La dette sans recours est caractérisée par des dépenses en immobilisations élevées, des périodes de prêt prolongées et des flux de revenus incertains. La souscription de ces prêts requiert des compétences en modélisation financière et une bonne connaissance du domaine technique sous-jacent. Les prêteurs imposent des normes de crédit plus élevées aux emprunteurs afin de minimiser les risques de défaillance. Les prêts sans recours, en raison de leur risque plus élevé, portent des taux d’intérêt plus élevés que les prêts avec recours.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Lecture en financement sans recours Le financement sans recours est un type de prêt commercial qui exige un remboursement uniquement du produit éventuel du projet souscrit par le prêt. more Dette avec recours complet Définition La dette avec recours complet donne aux prêteurs le droit d'exploiter les actifs de l'emprunteur au-delà de la garantie garantie spécifiée si l'emprunteur manque à ses engagements. plus Comment fonctionne le financement de projet Le financement de projet est le financement d'infrastructures à long terme et de projets industriels utilisant une structure financière sans recours ou avec recours limité. plus Impact de la dette de second privilège sur les emprunteurs et les prêteurs La dette de second privilège désigne une dette dont la priorité est inférieure à la dette de rang supérieur en cas de défaillance. La dette de second lien est également appelée dette junior. Ces dettes sont remboursées après les autres dettes privilégiées, ce qui risque de ne pas permettre aux investisseurs de recevoir un paiement. plus Qu'est-ce qu'un recours? Un recours est un accord juridique qui donne au prêteur le droit de nantir une garantie si l'emprunteur est incapable de satisfaire ses obligations. plus Comprendre les lignes de crédit (LOC) Une ligne de crédit est un accord entre une institution financière, généralement une banque, et un client qui établit le montant maximum qu'un client peut emprunter. plus de liens partenaires