NVIDIA Relief Rally pourrait atteindre les 170 $

Les actions de NVIDIA Corporation (NVDA) se négocient de plus de 5% en avance sur la cloche d’ouverture de vendredi, après que la société a battu les prévisions de bénéfices du quatrième trimestre de cinq cents et enregistré des revenus en ligne. Le géant du graphisme a mis en garde sur les revenus du premier trimestre, mais les analystes ont cité des prévisions "meilleures qu'on ne le craignait" pour une forte réaction achetant les mauvaises nouvelles, qui a maintenant atteint son plus haut niveau en deux mois à 160 dollars.

Le stock est extrêmement survendu et doit faire l'objet d'un redressement, mais des stocks importants de frais généraux vont probablement limiter les gains à court terme à 170 $, un niveau bien inférieur à la moyenne mobile exponentielle à 200 jours, cassée en octobre. À son tour, l’action des prix pourrait alors s’engager dans une trajectoire moins profonde, complétant ainsi une décomposition à plus long terme sur le fond ou à plus grande échelle. Heureusement pour les taureaux, les techniques techniques déséquilibrées augmentent les chances que le minimum de 19 mois affiché en décembre ne soit pas violé avant le reste de 2019.

La rentabilité dans les crypto-monnaies minières est tombée à zéro alors que les ventes de NVIDIA liées à cet effort ont chuté en 2018. Ce processus de nettoyage est maintenant terminé, permettant aux analystes de se concentrer sur la croissance de base des jeux et autres applications plutôt que sur les revenus générés par la bulle des temps record. Un retour à ces sommets semble improbable étant donné cette compression des revenus et la popularité croissante des jeux en nuage.

Graphique à long terme de NVDA (2007 - 2019)

La tendance haussière pluriannuelle a atteint 39, 67 dollars en octobre 2007, cédant la place à un ralentissement qui s’est accéléré au cours de la crise économique de 2008. Les actions se négociaient à leur plus bas niveau en quatre ans à un chiffre lorsque la poussière s’est dissipée après le krach d’octobre, marquant un plus bas négociable, devant un modeste rebond qui avait stagné au niveau de retracement du marché baissier de .618 Fibonacci au premier trimestre de 2011. Cela a marqué le plus haut sommet pour les quatre prochaines années, en avance sur l'action de prix molle entre l'adolescence inférieure et le milieu des 20 $.

La manie des Bitcoins a alimenté une cassure fin 2015 supérieure au sommet de 2011, ouvrant la voie à un rallye dynamique qui s'est déroulé sous l'impulsion d'un rallye Elliott à cinq vagues. Huit mois plus tard, il a atteint son plus haut niveau en 2007 et a décollé comme une fusée, affichant des gains historiques pour 2016 et 2017. L'intérêt d'achat s'est tari en octobre 2018, alors que le stock avait déjà doublé pour l'année, avant un repli marqué qui a entraîné une baisse de 58% du niveau de l'EMA à 50 mois et du creux de décembre.

L'oscillateur mensuel de stochastics a traversé un cycle de vente complexe en février 2018 et a plongé au quatrième trimestre, atteignant la lecture la plus vendue de la surenchère depuis 2010. Il tente maintenant de passer à un nouveau cycle d'achat, invitant les acteurs avertis du marché à surveiller l'intensité et la durabilité de la hausse actuelle. Ce processus pourrait prendre au moins plusieurs semaines, le temps que l'action des prix examine les 170 $.

Graphique à court terme NVDA (2017 - 2018)

L’indicateur d’accumulation-distribution sur volume des soldes (OBV) a mieux résisté que le prix au cours des derniers mois, signe de la fidélité des actionnaires. Il a grimpé en même temps que le prix pendant plusieurs années, pour finalement culminer en février 2018. Il a testé ce niveau en août et octobre, mais n'a pas réussi à éclater, révélant une contraction de l'offre d'acheteurs consentants, avant de baisser en fin d'année. La reprise du premier trimestre a maintenant permis à OBV de se lever en quelques clics par rapport au record de tous les temps de l’année dernière.

Une grille de Fibonacci sur la ligne de tendance de deux mois révèle une forte résistance dans les 180 $ les plus hauts, là où le retracement de .618 a étroitement aligné sur le retracement de .382. Ce niveau marque également le point de remplissage de l’énorme écart de novembre entre 170 et 195 dollars, ainsi que de la baisse de la moyenne mobile sur 200 jours. La barrière marque un fort point final pour le rallye de secours, mais le trou de 25 points a le pouvoir de générer des semaines ou des mois de vents contraires, incitant les traders à prendre des bénéfices plus fiables à 170 $.

Le résultat final

Les actions de NVIDIA se négocient au-dessus de 160 USD après que la société eut annoncé des revenus pour le premier trimestre. Cette réaction d’achat de mauvaises nouvelles indique que la pression des ventes s’est maintenant tarie, ce qui a permis au titre de s’établir à long terme.

Divulgation: Au moment de la publication, l'auteur ne détenait aucune position sur les titres susmentionnés.