Date de transaction

Qu'est-ce qu'une date de transaction?

Une date de transaction est le mois, le jour et l'année où un ordre est exécuté sur le marché. La date de transaction correspond au moment où un ordre d'achat, de vente ou d'acquisition d'un titre est exécuté. Une date de transaction est déterminée pour tous les types de transactions sur titres de placement sur le marché.

Comprendre la date de l'échange

Une date de transaction peut s'appliquer à l'achat, à la vente ou au transfert de tout type de titre, y compris des obligations, des actions, des instruments de change, des produits de base et des contrats à terme. Le moment exact de la transaction influence la date de transaction d'une transaction. La plupart des transactions ont lieu pendant les heures de marché et sont enregistrées avec la date de transaction du jour. Les transactions effectuées en dehors des heures normales de marché peuvent faire l'objet d'une déclaration de commerce alternative. Les transactions exécutées après la clôture du marché sont généralement enregistrées avec une date de transaction le jour suivant.

Date de transaction et date de règlement

La date de transaction est l'une des deux dates importantes impliquées dans une transaction. La date de transaction enregistre et initie la transaction. La date de règlement est la prochaine étape de la transaction. La date de règlement diffère généralement de la date de transaction. La date de règlement est la date à laquelle le transfert entre deux parties est exécuté. Il est à noter que la propriété légale réelle est transférée à la date de règlement, et non à la date de transaction.

Le délai entre la date de transaction et la date de règlement varie en fonction de l'instrument de négociation et est appelé période de règlement. Le délai de règlement est noté T + le nombre de jours nécessaires au règlement. Certains instruments, tels que les certificats de dépôt (CD), ont des dates de règlement identiques à la date de transaction. Les fonds communs de placement peuvent être réglés un jour après la date de transaction. En septembre 2017, la Securities and Exchange Commission a adopté un règlement T + 2 pour la plupart des titres. Le règlement T + 2 concerne les actions, les obligations, les titres municipaux, les fonds négociés en bourse, certains fonds communs de placement et les sociétés en commandite qui se négocient en bourse.

Exemple de date de transaction

Pour mieux comprendre le processus de négociation et la date de négociation, considérons l'exemple suivant. Un investisseur achète 10 actions d'une action de sa plate-forme de négociation le mardi 5 décembre 2019 pendant les heures de négociation standard. L'achat de l'investisseur initie la transaction et reçoit la date de transaction du 5 décembre 2019. Le délai de traitement du règlement des actions est de deux jours. Ainsi, l'acheteur reçoit officiellement les actions de son compte de négociation en T + 2, ce qui équivaut à un règlement. date du jeudi 7 décembre 2019.

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Termes connexes

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