Formulaire SEC 144: Avis de proposition de vente de titres - Aperçu
Un membre de la haute direction, un administrateur ou un membre du même groupe que la société doit déposer auprès de la Securities and Exchange Commission ou de la SEC le formulaire 144 de la SEC: avis de vente projetée de titres lorsqu’il passe un ordre de vente des actions de cette société au cours de toute dépasse 5 000 actions ou unités ou a un prix de vente global supérieur à 50 000 $. Ceci est également connu comme règle 144.
Qui peut déposer le formulaire 144 de la SEC: Avis de proposition de vente de titres?
Selon le site Web de la SEC, la partie qui dépose le formulaire 144 doit avoir une intention réelle de vendre les titres mentionnés dans le formulaire 144 dans un délai raisonnable après le remplissage.
Étant donné que les ventes couvertes par le formulaire 144 sont souvent très proches des intérêts de la société émettrice, les déposants doivent parfois enregistrer les titres en vertu de la section 5 de la Securities Act of 1933. Si les conditions requises sont remplies, la règle 144 peut prévoir une exemption et une autorisation. la revente publique de valeurs mobilières restreintes ou sous contrôle. Néanmoins, toutes les parties doivent obtenir un agent de transfert pour supprimer la légende des titres avant la vente.
Le formulaire SEC 144 peut être déposé sous forme imprimée ou électronique.
Comment déposer le formulaire 144 de la SEC: Avis de proposition de vente de titres
Le formulaire 144 doit être déposé auprès de la SEC par un membre du groupe de l'émetteur sous la forme d'un avis de vente de valeurs mobilières au titre de la règle 144, lorsque le montant devant être vendu en vertu du paragraphe 144 au cours de toute règle de trois mois excède 5 000 actions ou des unités ou a un prix de vente global supérieur à 50 000 $. Une personne qui remplit un formulaire 144 doit avoir une intention réelle de vendre les valeurs mobilières mentionnées dans le formulaire dans un délai raisonnable après le dépôt de celui-ci. Bien que la SEC n'exige pas que le formulaire soit envoyé électroniquement à la base de données EDGAR de la SEC, certains déposants choisissent de le faire.
Autres formulaires pertinents
En plus de De 144, les formulaires de dépôt critiques de la SEC comprennent les formulaires S-1 et S-1 / A (déclarations d’enregistrement), 10-K et 10-Q (rapports annuels et trimestriels, respectivement), le formulaire 4 de la SEC (état des propriété effective des valeurs mobilières), 12b-25 (notification de dépôt tardif), 15 (attestation et résiliation de l’enregistrement en vertu de l’article 12 g) ou suspension du devoir de déposer des déclarations en vertu des articles 13 et 15 d)), ABS 150G (Rapport sur les titrisateurs adossés à des actifs), et plusieurs autres. Une liste complète, ainsi que des descriptions et des formulaires téléchargeables, est disponible sur le site Web de la SEC.
Formule 144 et convention de dépôt
Un contrat de dépôt est un contrat juridiquement contraignant entre les souscripteurs et les initiés de la société qui interdit aux particuliers internes de vendre des actions pendant une période déterminée. Les périodes de blocage durent généralement 180 jours (six mois), mais elles peuvent parfois ne durer que 120 jours ou 365 jours (un an). Les souscripteurs demanderont à des dirigeants, des dirigeants, des employés et des investisseurs en capital de risque de signer un contrat de dépôt relatif au premier appel public à l'épargne (PAPE) de la société, afin de favoriser la stabilité du cours des actions au cours des premiers mois de négociation.
Exemple du monde réel
Le 26 avril 2018, Lee Kirk, administrateur de Guaranty Bancshares, Inc., a demandé la vente de 20 891 actions de la société pour une valeur de marché globale de 686 896, 08 $ à la Bourse NASDAQ. La date approximative de la vente a été fixée pour la période allant du 27/04/18 au 6/12/18. Les informations supplémentaires sur le formulaire 144 pour les particuliers peuvent inclure une adresse physique, un numéro IRS, la nature du paiement et des ventes supplémentaires similaires réalisées au cours des derniers mois.
Télécharger le formulaire 144 de la SEC: Avis de proposition de vente de titres
Voici un lien vers un formulaire 144 de la SEC téléchargeable: Avis de proposition de vente de titres.
Points clés à retenir
- La règle 144 stipule que le formulaire 144 doit être déposé auprès de la SEC lors de la passation d'un ordre de vente des actions de cette société au cours d'une période de trois mois au cours de laquelle la vente dépasse 5 000 actions ou unités ou a un prix de vente global supérieur à 50 000 $.
- La partie qui dépose le formulaire 144 doit avoir l’intention réelle de vendre les titres mentionnés dans le formulaire dans un délai raisonnable après le remplissage.
- Étant donné que les ventes couvertes par le formulaire 144 sont souvent très proches des intérêts de la société émettrice, les déposants doivent parfois enregistrer les titres en vertu de l’article 5 de la loi intitulée Securities Act of 1933.