Stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS)
La stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS) était un système d'évitement fiscal abusif vendu par KPMG, l'un des quatre grands cabinets comptables, entre 1997 et 2001. C'était une époque où les abris fiscaux frauduleux avaient proliféré dans le secteur mondial des services financiers.
Comprendre la stratégie d'investissement d'un portefeuille offshore
La stratégie d’investissement en portefeuille offshore (OPIS) a utilisé des swaps d’investissement et des sociétés écrans aux îles Caïmanes pour créer de fausses pertes comptables permettant de compenser les impôts sur le revenu imposable légitime - et de frauder l'Internal Revenue Service (IRS). Certaines de ces fausses pertes comptables étaient plus de 100 fois supérieures à la perte financière réelle.
De nombreux abris fiscaux étaient basés sur des techniques légales de planification fiscale. Mais ils sont devenus une telle affaire que l'IRS a lancé une campagne de répression contre les abris fiscaux abusifs et leurs structures de plus en plus complexes - ce qui avait privé le gouvernement américain de 85 milliards de dollars entre 1989 et 2003, selon le Government Accountability Office.
Le scandale de l'abri fiscal de KPMG-Deutsche Bank
L'IRS a officiellement déclaré l'OPIS et les abris fiscaux similaires illégaux en 2001-2002, car ils n'avaient pas d'autre objectif économique légitime que de réduire les impôts. Cependant, des courriels ont montré que KPMG avait par la suite discuté de la vente de nouveaux abris similaires à la version interdite, sans coopérer avec les enquêteurs.
Une enquête a été ouverte par le sous-comité permanent du Sénat sur les enquêtes du Sénat américain en 2002. Son rapport, en novembre 2003, avait révélé que de nombreuses banques et cabinets comptables mondiaux avaient fait la promotion d'abris fiscaux abusifs et illégaux. Outre les produits OPIS de KPMG, il a distingué les produits Structure de la dette à taux ajustable sur mesure (CARDS) de la Deutsche Bank et le Programme d'investissement par effet de levier à l'étranger (FLIP) de Wachovia Bank. Des banques telles que Deutsche Bank, HVB, UBS et NatWest avaient consenti des prêts pour aider à orchestrer les transactions.
PricewaterhouseCoopers et Ernst & Young ont conclu un accord avec l'IRS en 2003, tandis que KPMG finissait par admettre un comportement illégal et payer une amende de 456 millions de dollars en 2005. Craignant qu'une mise en accusation mettrait KPMG en faillite, peu après que le scandale Enron avait détruit le cabinet Arthur Andersen - qui n'aurait laissé que trois sociétés internationales pour auditer de grandes sociétés - le procureur général Alberto Gonzales a accepté la promesse de KPMG de rester en dehors du secteur des abris fiscaux. Cependant, huit associés, dont le responsable des pratiques fiscales de KPMG, ont été mis en accusation pour avoir créé 11, 2 milliards de dollars de fausses pertes fiscales et privé le gouvernement américain de 2, 5 milliards de dollars de recettes fiscales.
Par la suite, bon nombre des entreprises qui avaient aidé à vendre ces abris fiscaux ont été poursuivies en justice par des clients qui avaient dû payer à l’IRS des arriérés d’impôts et de pénalités. Les investisseurs qui ont poursuivi Deutsche Bank en 2004 ont révélé que celle-ci avait aidé 2 100 clients à se soustraire à l'impôt et à la perte de plus de 29 milliards de dollars de pertes fiscales frauduleuses entre 1996 et 2002. Elle a reconnu des infractions pénales commises en 2010 et réglé avec les États-Unis 553, 6 millions de dollars.
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