La surcapitalisation

Qu'est-ce que la surcapitalisation?

La surcapitalisation se produit lorsqu'une entreprise a émis plus de dettes et de capitaux propres que ne le valent ses actifs. La valeur marchande de la société est inférieure à la valeur capitalisée totale de la société. Une société surcapitalisée peut payer plus d'intérêts et de dividendes qu'elle ne peut maintenir à long terme. Le lourd fardeau de la dette et les paiements d’intérêts qui en découlent pourraient peser lourdement sur les bénéfices et réduire le montant des fonds non distribués que la société doit investir dans la recherche et le développement ou dans d’autres projets. Pour échapper à la situation, la société peut avoir besoin de réduire son endettement ou de racheter des actions afin de réduire les dividendes versés par la société. La restructuration du capital de la société est une solution à ce problème.

RUPTURE DE LA CAPITALISATION

Sur le marché de l’assurance, la surcapitalisation prend un sens différent. La surcapitalisation se produit lorsque l'offre de polices dépasse la demande de polices, créant ainsi un marché en difficulté et entraînant une baisse des primes d'assurance jusqu'à la stabilisation du marché. Les polices souscrites en période de niveau de prime peu élevé peuvent réduire la rentabilité d'une compagnie d'assurance.

L'inverse de la surcapitalisation est la sous-capitalisation, qui survient lorsqu'une entreprise ne dispose ni du flux de trésorerie ni de l'accès au crédit dont elle a besoin pour financer ses opérations. La société peut ne pas être en mesure d'émettre des actions sur les marchés publics car elle ne satisfait pas aux exigences ou les frais de production sont trop élevés. La société ne peut essentiellement pas mobiliser des capitaux pour se financer elle-même, ses opérations quotidiennes ou ses projets d'expansion. La sous-capitalisation survient le plus souvent dans les entreprises aux coûts de démarrage élevés, aux dettes excessives et aux flux de trésorerie insuffisants. La sous-capitalisation peut finalement mener à la faillite.

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Termes connexes

Comment fonctionne la sous-capitalisation La sous-capitalisation se produit lorsqu'une entreprise ne dispose pas de suffisamment de capital pour mener ses activités commerciales normales et payer ses créanciers. plus Capitalisation Définition La capitalisation est une méthode comptable dans laquelle un coût est inclus dans la valeur d'un actif et passé en charges sur la durée de vie utile de cet actif. plus de fonds propres: ce que les investisseurs doivent savoir Il existe différents types de fonds propres, mais les fonds propres désignent généralement les capitaux propres, qui représentent le montant qui serait remboursé aux actionnaires d’une société si tous les actifs étaient liquidés et tous les actifs de la société. la dette a été payée. plus Capitalisation: pourquoi et comment capitaliser, c'est enregistrer un coût / une dépense au bilan afin de retarder la comptabilisation intégrale de la dépense. En règle générale, les dépenses de capitalisation sont bénéfiques, car les entreprises qui acquièrent de nouveaux actifs ayant une durée de vie à long terme peuvent amortir les coûts. more Free Cash Flow (LFCF): Le cash-flow libre (LFCF) est l'argent qui reste une fois que la société a payé ses obligations sur sa dette et qu'elle a mis de côté un capital pour ses opérations. plus Comprendre les cessions-bail: entrées et sorties Une cession-bail est un accord selon lequel le vendeur d'un actif loue le même actif à l'acheteur. plus de liens partenaires