Financement du propriétaire
Le financement par le propriétaire est une transaction dans laquelle le vendeur d'un bien finance l'achat directement avec la personne ou l'entité qui l'achète, en totalité ou en partie. Ce type d’arrangement peut être avantageux à la fois pour le vendeur et pour l’acheteur, car il élimine les coûts d’un intermédiaire bancaire. Le financement par le propriétaire peut toutefois créer des risques et des responsabilités bien plus importants pour le propriétaire.
Comment fonctionne le financement du propriétaire
Un acheteur peut être très intéressé par l’achat d’une propriété, mais le vendeur ne cédera pas au prix demandé de 350 000 $. L'acheteur est disposé à payer ce montant et peut mettre 20% de moins, soit 70 000 $ qu'il a gagnés de la vente de son ancienne maison. Il devrait financer 280 000 dollars, mais il ne peut être approuvé que pour un prêt hypothécaire traditionnel d'un montant de 250 000 dollars.
Le vendeur peut accepter de lui prêter 30 000 dollars pour combler la différence ou de financer les 280 000 $ au complet. Dans les deux cas, l’acheteur paierait au vendeur tous les mois le principal majoré des intérêts sur le prêt.
Le financement par le propriétaire n’est que dans de nombreux cas jusqu’à ce que l’acheteur puisse refinancer pour payer le propriétaire au complet.
Avantages et inconvénients du financement par le propriétaire
Le financement par le propriétaire est le plus courant sur le marché de l'acheteur. Un propriétaire peut généralement trouver un acheteur plus rapidement et accélérer la transaction en proposant un financement, mais cela suppose que le vendeur assume le risque de défaillance de l'acheteur.
Le vendeur peut exiger un acompte plus important qu’un prêteur hypothécaire pour compenser le risque. Les acomptes versés peuvent aller de 3% à 20% avec les prêteurs hypothécaires traditionnels, en fonction du type de prêt. Les acomptes peuvent atteindre 20% ou plus dans les transactions financées par le propriétaire.
En contrepartie, ces transactions peuvent offrir au vendeur des flux de trésorerie mensuels plus rentables que les investissements à revenu fixe.
Les acheteurs ont généralement le plus grand avantage dans une transaction financée par le propriétaire. Les conditions générales de financement sont généralement beaucoup plus négociables et un acheteur économise sur les points évalués par la banque et les frais de clôture s’il effectue des paiements directement au vendeur.
Points clés à retenir
- Le financement par le propriétaire est parfois appelé «financement créatif» ou «financement par le vendeur». Il est généralement décrit dans la publicité d'une propriété lorsque le financement par le propriétaire est une option.
- Le financement par le propriétaire exige que le vendeur assume le risque de défaut de l'acheteur, mais les propriétaires sont souvent plus disposés à négocier que les prêteurs traditionnels.
- Le financement par le propriétaire peut fournir un revenu supplémentaire au vendeur sous la forme d'intérêts et peut déplacer une propriété plus rapidement sur le marché d'un acheteur.
Exigences pour le financement du propriétaire
Un accord de financement par le propriétaire devrait être facilité par un billet à ordre. Le billet à ordre exposera les conditions de l'accord, y compris, mais sans s'y limiter, le taux d'intérêt, le calendrier de remboursement et les conséquences d'un défaut. Le propriétaire conserve également généralement le titre de propriété jusqu'à ce que tous les paiements aient été effectués pour se protéger contre les défauts.
Certaines transactions à faire soi-même peuvent être entièrement gérées par le propriétaire, mais il est généralement conseillé de faire appel à un avocat afin de s’assurer que toutes les bases sont couvertes. Payer pour une recherche de titre peut également être utile pour établir que le propriétaire / vendeur est en fait en mesure de vendre le bien et qu'il peut éventuellement libérer le titre en échange du financement d'une partie ou de la totalité de la transaction. (Pour une lecture connexe, voir "Avantages et inconvénients du financement par le propriétaire")