Payer pour les soins de longue durée: son évolution

Alors que la génération des baby-boomers continue de vieillir, la question de savoir quoi faire face aux coûts des soins de longue durée devient de plus en plus importante. Avec le coût médian national d’un Selon le sondage sur le coût des soins effectué par Genworth en 2018, le coût d'une chambre privée dans une maison de retraite atteignant 8 365 $ par mois, vous obliger à payer le coût des soins de longue durée peut rapidement épuiser vos économies. Il n'y a aucun moyen de savoir si vous aurez besoin de soins de longue durée, ni de savoir combien de mois ou d'années vous pourriez avoir besoin de soins. Néanmoins, vous devriez envisager de vous protéger contre cette dépense potentiellement dévastatrice avec l'assurance soins de longue durée.

La plupart des gens ne souscrivent pas à cette assurance car elle est traditionnellement coûteuse, difficile à comprendre et controversée au sujet des augmentations de primes sur des polices plus anciennes mal évaluées. De plus, c'est un produit que la plupart des gens doivent acheter eux-mêmes plutôt que par l'intermédiaire d'un employeur, ce qui signifie qu'il n'y a personne pour subventionner les coûts ou choisir une bonne politique pour vous. Un groupe du secteur de l’assurance estime que seulement 16% des personnes de plus de 65 ans qui devraient souscrire une police de soins de longue durée le font.

Les compagnies d’assurance essaient de changer cela. «Si je devais résumer une technique employée par tous les principaux acteurs, ce serait une convergence autour d'avantages plus modestes», déclare Stephen D. Forman, CLTC, vice-président directeur de Long Term Care Associates, une agence d'assurance à Bellevue., Wash. Les polices de petite taille permettent aux assureurs d’atteindre les consommateurs du marché intermédiaire. Elles proposent donc des polices avec des limites plus basses et des périodes de paiement des primes plus flexibles. Les programmes dans les phases de recherche et pilote comprennent un programme qui commence par un régime d’assurance vie temporaire pendant les années de gains du titulaire de police, puis passe à une assurance de soins de longue durée plus tard dans la vie, et un autre conçu comme un régime de retraite flexible, tel qu’un régime 401 (k) ou L'IRA, avec une assurance soins de longue durée intégrée, explique Forman. Nous pourrions également envisager une assurance soins de longue durée catastrophique obligatoire, universelle, financée par une masse salariale et fonctionnant en tant que partenariat public-privé, similaire au fonctionnement du marché des suppléments Medicare.

Cependant, ces options n'existent pas encore. Jetons un coup d'oeil à ce qui est disponible maintenant.

Assurance de soins de longue durée autonome

L'assurance soins de longue durée autonome a perdu de sa popularité depuis le sommet du marché en 2002, lorsque 750 000 consommateurs ont acheté des polices. En 2016, seuls 89 000 consommateurs ont acheté des polices, soit une baisse de 88%. En outre, de 1998 à 2003, les consommateurs du marché de masse ont atteint une part plus importante du marché, à savoir les personnes âgées de 55 à 64 ans ayant un revenu moyen de 75 000 dollars et un actif moyen de 100 000 dollars.

Les primes facturées par les assureurs sur ces anciennes polices se sont avérées trop faibles, et les nouvelles polices reflétant plus précisément les risques liés aux soins de longue durée étaient tellement plus coûteuses que le bassin de consommateurs qui en avaient les moyens a diminué. En outre, l'assurance soins de longue durée peut être difficile à comprendre. Peu de gens le connaissent et comment cela fonctionne.

Une réponse logique à ces problèmes consiste à développer un produit abordable et facile à comprendre. En septembre, New York Life a annoncé le lancement d'un nouveau produit d'assurance soins de longue durée appelé NYL My Care, présenté par la société comme «simplifié, abordable et flexible» et destiné à la commercialisation auprès des consommateurs de la classe moyenne. Il propose des forfaits prédéfinis portant les mentions bronze, argent, or et platine, chacun offrant un niveau plus élevé d'avantages maximaux à vie, d'avantages maximaux mensuels, de franchises et de primes. Ces régimes sont conçus pour ressembler aux régimes d'assurance maladie, avec lesquels les consommateurs sont plus familiers. Ils utilisent une franchise au lieu d’un délai d’élimination et ont recours à la coassurance pour limiter les primes.

Source : Reproduit de «New York Life réinvente l'assurance de soins de longue durée avec le lancement de NYL My Care», communiqué de presse du 5 septembre 2018.

Ces régimes peuvent également être personnalisés de la même manière que d’autres polices d’assurance soins de longue durée autonomes, avec des options telles que la croissance automatique des avantages composés pour se protéger contre l’inflation.

Les primes de toute police d'assurance dépendance peuvent varier considérablement en fonction de l'âge et de la couverture du demandeur. Les primes moyennes en 2016 étaient de 2 480 $. Les assureurs ont constaté qu'il y avait un écart entre ce prix et ce que les gros acheteurs de la classe moyenne sont à l'aise de payer, soit entre 1 100 et 1 200 dollars par an. Il est donc possible que nous voyions plus de produits comme MyCare, de NYL.

Résumé: Assurance de soins de longue durée autonome

Bon pour : Les personnes qui peuvent se permettre à la fois les primes actuelles et les futures hausses de taux pouvant aller jusqu'à 50%, bien que les probabilités de hausses de taux significatives apparaissent beaucoup plus faibles pour les polices souscrites aujourd'hui que pour celles souscrites dans le passé.

Inconvénients: Vous payez des primes annuelles à vie pour un produit que vous n'utiliserez peut-être jamais. Et si vous arrêtez de payer des primes et laissez la police expirer, vous ne recevrez peut-être rien.

Assurance hybride de soins de longue durée

Les polices d’assurance vie hybride et de soins de longue durée offrent deux types d’assurances regroupées dans un même produit. Les primes peuvent être fixes à vie et non sujettes à augmentation, comme le sont les primes de polices autonomes. La souscription médicale peut être moins rigoureuse que dans le cas d'une police d'assurance dépendance. Ces politiques, lorsqu'un avenant de continuation des avantages est ajouté, peuvent également être utiles pour les personnes qui recherchent des avantages illimités pour la vie ou des soins de longue durée.

Trois produits sont décrits ci-dessous. Certaines de leurs fonctionnalités sont uniques, tandis que d'autres se retrouvent dans plusieurs stratégies.

Michelle Adler, conseillère financière chez Citigroup à Manhattan, dit aimer un produit hybride de la compagnie d’assurance vie Lincoln National, appelée MoneyGuard, car votre prime est garantie et vos héritiers peuvent recevoir une prestation de décès.

Le produit est une police d'assurance vie universelle avec un avenant facultatif d'accélération des avantages en matière de soins de longue durée. Il fournira un certain montant de la prestation de décès du contrat d'assurance-vie pour couvrir les frais de soins de longue durée couverts si le preneur d'assurance a besoin de soins. Il ne comporte aucune période d'attente ni de franchise, contrairement aux polices de soins de longue durée autonomes.

Si vous décidez que vous ne souhaitez pas conserver la police, vous pouvez récupérer 100% de vos primes après cinq ans si vous achetez l'avenant Protection de la valeur. Et vous pouvez acheter une couverture supplémentaire pour vous protéger contre l'inflation. Les clients peuvent commencer à financer une police à 40 ans, ce qui leur donne 25 ans pour avoir une police entièrement capitalisée à la retraite. D'autres options de financement sont également disponibles.

Si la police est épuisée par les retraits des soins de longue durée, elle offre une petite prestation de décès de quelques milliers de dollars qui peut aider à couvrir les frais de funérailles. La compagnie d’assurance-vie Lincoln National a obtenu la cote de solidité financière supérieure, A +, d’AM Best Rating Services.

Jason Veirs, président et propriétaire de Insurance Experts, un courtier indépendant qui ne vend que des assurances vie, invalidité et soins de longue durée, dit aimer un produit de OneAmerica appelé Asset-Care. Il offre un rabais aux couples mariés qui achètent un contrat ensemble et une prestation de décès qui paie les héritiers lorsque le conjoint survivant décède si les prestations de soins de longue durée n'ont pas été utilisées. Il dit que c'est la seule police sur le marché qui permet à deux assurés d'être couverts par la même police. Les deux assurés ne doivent même pas être mariés; les partenaires ou les frères et soeurs peuvent également profiter de la prestation assurée conjointement. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un nouveau produit - il existe depuis 1989 - il illustre ce qu'une politique hybride peut faire.

La police offre également un avenant facultatif au maintien des prestations qui offre des prestations de soins de longue durée pour les deux personnes couvertes. La police offre des options de financement flexibles, telles que le paiement d’une prime unique, le paiement de primes pour une période allant de 10 à 20 ans ou le versement de primes pour la vie. Vous pouvez exploiter un actif que vous possédez déjà, tel qu'un CD ou les fonds d'un 401 (k) ou d'un IRA, pour payer la police.

M. Veirs pense que ce produit est l’un des meilleurs, sinon le meilleur, des produits d’assurance hybride pour soins de longue durée actuellement sur le marché. OneAmerica a une notation financière supérieure, A +, attribuée par AM Best Rating Services.

Le conseiller financier Richard P. Sabo, CFS, RFC, propriétaire de RPS Financial Solutions à Gibsonia, en Pennsylvanie, indique que l'une des sociétés qu'il recommande à ses clients, Midland National Life, vend une assurance vie permettant à l'assuré de la prestation de décès par mois pour couvrir les coûts des soins de santé à domicile, de l'aide à la subsistance ou des soins de longue durée. Si vous achetez une police de 500 000 $, vous pouvez en obtenir 2%, ou 10 000 $ par mois, pour ces types de soins. L'entreprise verse les prestations directement aux assurés, qui peuvent donc engager ceux qu'ils souhaitent, y compris un membre de leur famille. Il n'est pas nécessaire de présenter des reçus de remboursement, et vous pouvez choisir de prendre moins que le maximum mensuel afin que vos prestations durent plus longtemps et que votre capital-décès soit plus important. La prestation de décès peut également être utilisée au cours de la vie pour aider à payer pour des maladies en phase terminale ou critiques, telles qu'une crise cardiaque ou un cancer.

Une autre société utilisée par Sabo est Nationwide. Une de ses polices préférées est appelée NationwideYourLife ^® Garantie universelle, garantie universelle, avec un client pour soins de longue durée. Pour une femme âgée de 69 ans avec un classement standard sans tabac, l'avenant coûte 2 237 $ de plus que la prime d'assurance vie. "Elle fournit 2% par mois d'une prestation de décès de 500 000 $, alors elle bénéficie d'une couverture importante pour cette légère augmentation de prime", a déclaré Sabo. «Avec l'assurance de soins de longue durée traditionnelle, vous l'achetez et le prix peut augmenter avec le temps. Si vous ne l'utilisez jamais, vous la perdez. Par conséquent, la police d'assurance vie comparée à l'assurance soins de longue durée est une bien meilleure option si vous êtes en bonne santé et pouvez obtenir la couverture. »

Avec ces types de polices, les montants consacrés aux soins sont soustraits de la prestation de décès de la police. Le montant restant est versé en franchise d'impôt aux héritiers du titulaire, ce qui peut aider à la planification successorale et à la réduction des taxes de décès.

L'impôt sur les successions fédéral n'entre en jeu que si votre succession vaut plus de 5, 6 millions de dollars par personne ou 11, 18 millions de dollars par couple marié, ce qui ne concerne que 0, 02% des successions. Ce qui affecte la classe moyenne, c’est que les actifs des comptes de retraite non imposés, tels que ceux des comptes 401 (k), 403 (b) ou IRA traditionnel, sont imposables pour l’héritier qui les reçoit, à moins que l’héritier ne soit un conjoint.

Sans assurance, Sabo explique: «Si vous avez 500 000 USD dans un IRA, vous pouvez en payer le coût, et si vous ne vous rendez jamais dans une maison de retraite, vous devrez toujours faire face à un impôt fédéral sur le revenu, un éventuel impôt sur les successions. et les éventuels impôts sur le revenu des États. »Il affirme que la plupart des polices vendues sont destinées aux personnes qui disposent d’une économie d’environ 300 000 dollars et qui souhaitent protéger leur pécule des coûts médicaux et des taxes de décès. Le coût de la police d'assurance est beaucoup moins élevé que ce qui ira aux héritiers, fait-il remarquer. Essentiellement, la compagnie d’assurance aide à payer les impôts sur le décès.

Résumé: Assurance soins de longue durée hybride

Bon pour: Les gens qui veulent avoir quelque chose en échange de leurs primes et qui n’apprécient pas l’aspect «utiliser ou perdre de l'argent» des polices autonomes de soins de longue durée. En outre, il est bon pour les personnes qui souhaitent laisser de l’argent à leurs héritiers s’ils le peuvent, mais tout ira bien si leurs héritiers ne reçoivent rien du fait que les soins de longue durée ont épuisé la police. Cela étant dit, certaines polices peuvent encore payer quelque chose aux héritiers, même si cela se produit. Par exemple, l'avenant de soins de longue durée de Nationwide offre une prestation de décès résiduelle de 10% du montant de base de la police, ou 50 000 USD dans l'exemple ci-dessus, moins les avances sur contrat.

Inconvénients: vous devrez peut-être payer une prime forfaitaire de plusieurs dizaines de milliers de dollars à l’avance pour souscrire une police hybride. Plus la couverture des soins de longue durée et le montant de la prestation de décès que vous souhaitez sont importants, plus vous devez vous endetter.

Il est important de comprendre que pour un même paiement initial, différentes polices peuvent verser des indemnités de décès et des prestations de soins de longue durée mensuellement très différentes. Et vous ne pouvez pas obtenir un taux de rendement du marché sur votre investissement, ce qui représente un coût d’opportunité potentiellement élevé par rapport à ce que vous pourriez obtenir en investissant l’argent que vous auriez investi dans la politique.

En outre, ce type de police peut ne pas convenir à une personne qui n'a pas réellement besoin d'assurance-vie. Et si votre police n'offre pas de protection contre l'inflation sur ses prestations de soins de longue durée, elle pourrait avoir beaucoup moins de valeur au moment où vous l'utiliserez que lorsque vous l'aviez achetée.

Rentes avec prestations de soins de longue durée

Les rentes fixes et les rentes indexées peuvent venir avec des contrats qui paient un supplément si vous avez besoin de soins de longue durée. Normalement, la rente verse un montant mensuel. Mais si vous avez besoin de soins de longue durée, la rente commence à verser une prestation mensuelle plus élevée qui est un multiple des primes que vous avez payées. «Vous versez de l'argent et vous rapportez un taux d'intérêt fixe, mais si vous devez en tirer parti pour les soins de longue durée, ils doublent la valeur du compte», explique Sabo. "Par conséquent, au lieu de payer un dollar pour un dollar pour la couverture, vous payez 0, 50 $ sur un dollar."

Comme pour tout type d’assurance, vous utilisez une somme relativement faible pour acheter la possibilité d’un avantage beaucoup plus important si vous en avez besoin. De plus, toute prestation de soins de longue durée que vous recevez de la rente sera libre d'impôt. «Les rentes sont achetées avec un dépôt forfaitaire, elles n'ont donc pas de prime annuelle, mais vous pouvez obtenir des prestations de soins de longue durée en fonction du montant du dépôt et de la manière dont le contrat est établi», déclare Sabo.

L'exemple suivant, préparé par l'agent Jack Lenenberg en avril 2018, montre comment une rente pour soins de longue durée peut fonctionner. La politique est Annnuity Care ^® II de OneAmerica. Il s’agit d’une rente différée à prime unique avec une valeur accumulée pour les soins de longue durée. Pour une prime de 100 000 dollars et une protection composée contre l’inflation de 5%, une police souscrite à l’âge de 65 ans pour une femme dans l’Illinois pourrait offrir près de 360 ​​000 dollars en prestations de soins de longue durée à 66 ans, près de 418 000 dollars à 70 ans, près de 514 000 dollars à 75 ans, environ 634 000 $ à 80 ans et près de 786 000 $ à 85 ans.

Une personne qui aurait souscrit une police comme celle-ci augmenterait la somme de 100 000 dollars à 786 000 dollars, ce qui pourrait rapporter des milliers de dollars par mois pendant plusieurs années si des soins de longue durée étaient nécessaires. Si ce n'est pas le cas, la valeur en espèces de la police de 100 000 $ ira aux héritiers de cette personne.

Résumé: Rentes avec prestations de soins de longue durée

Bon pour: ceux qui pourraient bénéficier du revenu mensuel régulier d’une rente et d’une protection contre la pérennité de leurs avoirs et ceux qui pourraient bénéficier d’une souscription simplifiée. Les rentes de soins de longue durée ont des exigences de souscription plus simples que les polices d'assurance de soins de longue durée ou d'assurance-vie autonomes.

Inconvénients: pour acheter une rente, vous aurez besoin d'un gros montant à l'avance. Et comme les taux d’intérêt sont si bas sur le marché actuel, la rente risque de ne pas offrir les meilleurs avantages en matière de soins de longue durée.

Le résultat final

Enfin, les polices d'assurance de soins de longue durée et d'assurance vie présentent l'inconvénient d'être inaccessibles aux personnes souffrant de problèmes de santé graves et à haut risque. Vous devez être en assez bonne santé pour être admissible, ce qui signifie que vous devez éviter d'attendre si longtemps que vous n'êtes plus admissible à acheter une police, mais que vous ne devriez pas acheter une politique si tôt que vous ne puissiez vous le permettre à long terme. Pour une assurance de soins de longue durée, cela signifie généralement que vous achetez une police entre 55 et 74 ans.

Pour ceux qui peuvent souscrire une police, une assurance soins de longue durée et d'autres produits prévoyant des frais de soins de longue durée protègent le désir des consommateurs de s'assurer que s'ils en ont besoin, ils peuvent se permettre de les recevoir à l'endroit de leur choix., pas dans un établissement acceptant Medicaid potentiellement insuffisant qui pourrait ne pas offrir les résultats pour la santé ou la qualité de vie qu’il souhaite. Ces produits permettent également aux personnes de protéger leurs actifs des coûts élevés des soins de longue durée, d’éviter la dépendance et de protéger leur niveau de vie à mesure qu’elles vieillissent. Une police peut ne pas couvrir 100% de vos coûts, mais elle peut les réduire considérablement.

Les assureurs ont mis au point diverses méthodes pour que les consommateurs se protègent du risque de soins coûteux à long terme, allant de polices autonomes simplifiées aux polices d’assurance vie hybride et de soins de longue durée aux rentes avec indemnités de soins de longue durée.

Avertissement: Aucun des produits d'assurance spécifiques mentionnés dans cet article n'est recommandé par l'auteur ou par Investopedia. Ils sont décrits à titre informatif pour donner aux consommateurs une idée de certaines options de soins de longue durée disponibles sur le marché actuel.