Paiement Choc
Le choc de paiement est le risque que les paiements périodiques futurs prévus d'un prêt augmentent considérablement et que l'emprunteur soit en défaut de paiement. Le choc des paiements est un risque inhérent à de nombreux produits hypothécaires courants, notamment les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM) et les prêts à intérêt uniquement.
RUPTURE DE CHOC DE PAIEMENT
Le choc de paiement peut résulter de plusieurs facteurs, notamment l’expiration d’un taux d’intérêt initial ou temporaire, la fin d’une période à taux fixe, la fin d’une période de paiement avec intérêts uniquement, la refonte d’une option de paiement ajustable. taux hypothécaire (ARM) ou une augmentation du taux d’intérêt pleinement indexé d’un ARM.
Les consommateurs, attirés par ces hypothèques en raison de leurs mensualités initiales relativement faibles, estiment que l'hypothèque résidentielle restera abordable. Cependant, ces structures de paiement peuvent avoir des effets négatifs sur les emprunteurs si l'augmentation des paiements programmés dépasse le point où ils peuvent facilement payer chaque mois. Les emprunteurs doivent comprendre la structure et le nombre réel de prêts qu’ils envisagent, ainsi que la notion de choc de paiement, afin d’éviter de faire défaut sur un prêt ou d’être dans une situation financière instable. Les prêteurs ne veulent pas que les emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts hypothécaires, ils sont donc investis dans la prévention du choc de paiement.
Calcul du seuil de choc d'un emprunteur
Pour éviter le défaut de paiement d'un prêt hypothécaire, les prêteurs ne prêteront pas à un emprunteur qui, à leur avis, ne peut supporter les paiements mensuels. Ils ont mis au point plusieurs mesures pour calculer le risque de défaut de l'emprunteur. Une de ces mesures est la règle 28/36 pour calculer le montant de la dette qui peut être contractée par un particulier ou un ménage. La règle stipule qu'un ménage doit consacrer au maximum 28% de son revenu mensuel brut aux dépenses totales de logement et au maximum 36% à l'ensemble des autres dettes, y compris le logement et les autres dettes telles que les prêts-auto.
Les instituts financiers utilisent des calculs pour déterminer le seuil de choc de paiement d'un individu et déterminer ceux qu'il proposera de financer et ceux qu'il ne veut pas. Le seuil de choc de paiement repose sur l’idée qu’un emprunteur, qui verse déjà des paiements mensuels importants pour son logement, peut traiter un paiement encore plus substantiel. Un emprunteur peut être victime d’un choc de paiement et d’un défaut de paiement de son prêt s’il dispose actuellement d’un paiement modeste pour le logement et que les nouveaux engagements mensuels sont nettement plus élevés.
Les banques ou les prêteurs hypothécaires créent leurs formules de seuil pour déterminer si le rapport entre les paiements actuels sur les prêts immobiliers et les paiements hypothécaires proposés est suffisamment bas pour éviter un choc de paiement. Cependant, il est courant que les prêteurs refusent de financer un emprunteur dont le paiement représentera 200% ou plus du paiement actuel pour le logement. Le paiement de logement actuel peut être une dépense hypothécaire ou un loyer. En outre, la prise en compte des cotes de crédit et du facteur de flux de trésorerie dans le calcul du seuil de choc de paiement autorisé.
Ce calcul ne signifie pas qu'un emprunteur avec un paiement de logement bas sera incapable de prétendre à une hypothèque. Au lieu de cela, le calcul est utilisé pour guider l'emprunteur vers le type de prêt correct, qui peut être un prêt plus traditionnel et conservateur. Les prêts conservateurs comprennent des prêts hypothécaires à taux fixe et des prêts hypothécaires à taux ajustables assortis d’un plafond à vie qui évite les chocs de paiement.
Les prêts à taux fixe ne comportent pas le risque de choc de paiement lié à l’augmentation programmée des paiements ou des taux d’intérêt. Les ARM avec des plafonds à vie ont des limites sur le montant des intérêts qu'un prêt peut avoir.