Investissement de portefeuille

Qu'est-ce qu'un investissement de portefeuille?

Un investissement de portefeuille est un investissement passif ou passif de titres dans un portefeuille, qui est réalisé dans l’espoir de générer un rendement. Ce rendement attendu est directement corrélé au risque attendu de l'investissement. Des calculs de rendement supplémentaires existent, tels que le rendement pondéré en fonction de l'argent. Les investissements de portefeuille sont distincts des investissements directs, qui impliquent une prise de participation importante dans une société cible et éventuellement une implication dans sa gestion quotidienne.

Un investissement de portefeuille est un processus d'investissement stratégique, tandis qu'une approche tactique implique l'achat et la vente actifs de titres sur de courtes périodes.

1:23

Comprendre les investissements de portefeuille

Comprendre les investissements de portefeuille

Les investissements de portefeuille peuvent couvrir un large éventail de classes d'actifs, telles que les actions, les obligations d'État, les obligations de sociétés, les bons du Trésor, les fiducies de placement immobilier (FPI), les fonds négociés en bourse (FNB), les fonds communs de placement et les certificats de dépôt. Les investissements de portefeuille peuvent également inclure des options, des dérivés tels que des warrants et des futures, ainsi que des investissements physiques tels que des produits de base, des biens immobiliers, des terres et du bois.

La composition des investissements dans un portefeuille dépend d'un certain nombre de facteurs. Parmi les plus importants figurent la tolérance au risque, l’horizon d’investissement et le montant investi. Pour un jeune investisseur disposant de fonds limités, les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse peuvent constituer des investissements de portefeuille appropriés. Pour un particulier fortuné, les investissements de portefeuille peuvent inclure des actions, des obligations, des produits de base et des immeubles locatifs.

La théorie moderne du portefeuille (MPT) est une méthode courante d'optimisation des caractéristiques risque-rendement d'un investissement de portefeuille.

Les investissements de portefeuille pour les plus grands investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension et les fonds souverains, comprennent une proportion importante d'actifs d'infrastructure tels que des ponts et des routes à péage. Les investissements de portefeuille pour les investisseurs institutionnels doivent généralement avoir une très longue durée de vie de manière à ce que la durée de leurs actifs et leurs passifs concordent.

Points clés à retenir

• Un investissement de portefeuille est une approche diversifiée d’investissement qui vise un rendement.
• Un investissement de portefeuille est une stratégie à long terme et passive (buy-and-hold).
• La tolérance au risque et l'horizon temporel sont des facteurs clés dans la construction de tout investissement de portefeuille.

Impact de la tolérance au risque, de l'âge et de l'horizon temporel

Les investissements réalisés dans un portefeuille dépendent de la situation particulière de l'investisseur et de l'analyse de scénarios. Ceux qui ont une plus grande tolérance au risque peuvent favoriser les investissements dans des actions, de l'immobilier, des titres internationaux et des options, tandis que les investisseurs plus conservateurs peuvent opter pour les obligations d'État et les actions de grandes entreprises bien connues.

Ces préférences en matière de risque doivent également être comparées aux objectifs et à l’horizon temporel de l’investisseur. Un jeune qui épargne pour la retraite peut avoir 30 ans ou plus pour épargner, mais ne se sent pas à l'aise avec les risques du marché boursier. Cette personne voudra peut-être privilégier une composition de portefeuille plus prudente en dépit d’un horizon à long terme. À l'inverse, les personnes présentant une tolérance au risque élevée peuvent souhaiter éviter d'importantes allocations aux actions de croissance plus risquées si elles approchent de l'âge de la retraite. Une progression vers un portefeuille d'investissements plus conservateurs est généralement recommandée à l'approche d'un objectif d'investissement.

Investissements de portefeuille pour la retraite

Les épargnants qui épargnent en vue de leur retraite devraient se concentrer sur une combinaison diversifiée d’investissements à faible coût pour leurs portefeuilles. Les fonds indiciels sont devenus populaires dans les comptes de retraite individuels (IRA) et les comptes 401 (k), en raison de leur large exposition à un certain nombre de classes d’actifs à un niveau de dépense minimum. Ces types de fonds constituent des positions de base idéales dans les portefeuilles de retraite. Ceux qui souhaitent adopter une approche plus pratique peuvent modifier les allocations de portefeuille en ajoutant des catégories d'actifs supplémentaires telles que l'immobilier, les capitaux propres privés, ainsi que les actions et obligations individuelles à leur portefeuille.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Portefeuille d'actifs financiers Un portefeuille est un groupe d'actifs financiers tels que des actions, des obligations et des équivalents de trésorerie, ainsi que leurs équivalents mutuels, négociés en bourse et fermés. plus Gestion de portefeuille Définition La gestion de portefeuille consiste à décider de la combinaison et de la politique de placement, à faire correspondre les investissements aux objectifs, à la répartition de l’actif et à équilibrer le risque avec le rendement. plus Comprendre les investisseurs Toute personne qui engage du capital dans l’attente de rendements financiers est un investisseur. Il existe une grande variété de moyens d’investissement, notamment des actions, des obligations, des produits de base, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, des options, des contrats à terme standardisés, des opérations de change, de l’or, de l’argent et de l’immobilier. plus Allocation d'actifs L'allocation d'actifs est le processus qui consiste à décider où placer de l'argent pour travailler sur le marché. more Explorer la croissance du capital et comment il peut être réalisé par les investisseurs La croissance du capital, ou appréciation du capital, correspond à une augmentation de la valeur d'un actif ou d'un investissement au fil du temps. La croissance du capital est mesurée par la différence entre la valeur actuelle ou la valeur de marché d'un actif ou d'un investissement et son prix d'achat. en savoir plus Investir Définition Investir est l'acte qui consiste à affecter des fonds à un actif ou à engager un capital dans le but de générer un revenu ou un profit. plus de liens partenaires