Un guide pour investir dans l'agriculture

Il y a très longtemps, un homme ancien a décidé que semer des graines et en récolter les fruits et légumes était une approche plus sûre de la production alimentaire que de chasser des animaux plus gros, plus forts et plus denses. Depuis ce temps, le secteur de l’agriculture a prospéré, a flétri, rebondi, s’est effondré et a rebondi. Chaque année, le monde cherche à nourrir plus de personnes avec moins de terres. L'intérêt pour la production agricole en tant qu'investissement s'est développé parallèlement à la population mondiale. Dans cet article, nous examinerons le secteur de l'agriculture et les différentes manières dont les investisseurs peuvent l'aborder.

VOIR: Augmentez vos finances sur les marchés céréaliers

Qu'est-ce que l'agriculture?

Comme tous les secteurs, l’agriculture regroupe en réalité toute une gamme d’activités et même d’autres secteurs. La version simplifiée est que les producteurs font pousser des cultures et élèvent du bétail pour le vendre aux transformateurs, qui préparent et conditionnent le produit avant qu'il ne se retrouve sur les étagères des épiceries. Les producteurs et les transformateurs sont dans le secteur agricole, tandis que les détaillants font partie du secteur de la vente au détail - belle et propre.

Cependant, la réalité est que le secteur agricole détient également des entreprises agroalimentaires. Il n'y a pas de règle absolue sur ce qui constitue une agro-industrie, mais si une entreprise tire la moitié de ses revenus directement ou indirectement de l'agriculture, elle est généralement considérée comme une agro-industrie. Pensez à une société telle que PotashCorp, qui a officiellement fusionné avec Agrium pour former Nutrien au début de 2018. Potash était essentiellement une société minière, extrayant et vendant des produits du sol. Les engins ont été extraits, mais les gros acheteurs étaient des agriculteurs. Par conséquent, Potash était une entreprise agroalimentaire malgré le fait qu’elle ressemblait étrangement à une société minière.

Il en va de même pour des fabricants tels que Deere & Company (tracteurs). À première vue, ils n'ont rien à voir avec la culture du maïs ou l'abattage des porcs. Du côté des avantages, l'éventail des sociétés ayant des intérêts dans le secteur de l'agriculture peut ouvrir des jeux intéressants sur le thème "les gens doivent manger" qui motivent parfois l'investissement agricole.

L'agriculture est l'une des industries les plus anciennes au monde, il n'est donc pas surprenant qu'il existe différentes manières de procéder à l'investissement.

VOIR: Investissement dans les ressources naturelles

Avenir

Le marché à terme a été créé à l'origine pour réduire certains des risques auxquels sont exposés les producteurs du secteur agricole. Les investisseurs en matières premières négocient depuis des siècles des contrats pour le maïs, le coton, les porcs, les bovins, le soja, le sucre et de nombreux autres produits agricoles. Les contrats à terme offrent aux investisseurs un moyen facile de jouer sur les variations de prix des produits agricoles, sans pour autant acheter une ferme et y mettre tout le travail nécessaire. Cela dit, les futurs peuvent être un peu intimidants pour un débutant. Il est préférable de connaître le marché et d’étudier les mouvements de prix historiques avant de vous aventurer. Vous ne voulez pas vous réveiller un jour et trouver quelqu'un déposant vos 50 000 livres de coton.

VOIR: Fondamentaux Futures

Stocks

La tendance générale de la production agricole au cours des cinquante dernières années semble être en train de devenir grande ou de s’éteindre. Cette consolidation des terres agricoles par de moins en moins de personnes afin de réaliser des économies d'échelle s'est répercutée sur les entreprises. La plupart des stocks agricoles sont d’énormes entreprises ayant une portée mondiale. Vous pouvez choisir parmi des sociétés de produits chimiques agricoles comme Nutrien et Monsanto, des fabricants d’équipements comme Deere et Kubota, ou même des transformateurs et des distributeurs comme Tyson Foods.

Les actions agricoles ressemblent à d’autres actions et peuvent être évaluées en fonction des actifs, du P / E, du rendement en dividendes ou de tout autre paramètre choisi par un investisseur.

Les FNB

Si vous souhaitez investir dans le secteur dans son ensemble dans l’espoir d’un changement fondamental qui fera grimper le prix de la grande majorité des valeurs agricoles, les fonds négociés en bourse (FNB) pourraient bien être ce que vous recherchez. Les FNB agricoles peuvent soit constituer une collection de titres d’agriculture qui vous coûteraient une somme princière à assembler vous-même, soit une collection de contrats à terme qui sont spécifiques à des produits de base. Les deux types permettent un investissement plus large et, théoriquement, réduisent les risques en répartissant votre investissement. Les fonds axés sur les contrats à terme suppriment également le risque de devoir prendre livraison personnellement, ce qui évite le problème susmentionné de stockage du coton.

Hors des sentiers battus

Bien que les contrats à terme, les actions et les FNB constituent le principal point d'entrée dans le secteur de l'agriculture pour la plupart des investisseurs, il existe des alternatives plus spéculatives ou à plus forte intensité de capital (ou les deux). Cela inclut les billets négociés en bourse, les investissements dans les terres agricoles, directement ou par l’intermédiaire de FPI, la conclusion de partenariats de métayage avec des producteurs, etc. Parmi ces investissements, les FPI agricoles peuvent être les plus attractifs. Ces sociétés de placement immobilier achètent des parcelles de terres cultivables et les louent ou les conservent. La valeur des terres agricoles a connu des augmentations significatives au fil du temps et est souvent considérée comme une protection contre l'inflation. Toutefois, ces sociétés de placement immobilier sont relativement nouvelles et les investisseurs ont été brûlés à maintes reprises en pensant que les terrains ou les biens immobiliers vont toujours s'apprécier.

Le résultat final

Le secteur de l’agriculture est plus favorable aux investisseurs que ce à quoi la plupart des gens s’attendent et constitue une destination d’investissement depuis des centaines d’années. Le marché à terme a grandi au sein de l’agriculture, et de nombreux fonds agricoles peuvent retracer leur histoire à une époque où se tirer mutuellement avec des pistolets était un moyen acceptable de régler un différend. La maturité du secteur agricole et les divers moyens d'investir dans ce secteur, associés aux nouvelles préoccupations concernant la consommation alimentaire mondiale, en font une option convaincante pour de nombreux investisseurs.