Dérivé de propriété
Un dérivé immobilier est un produit financier dont la valeur fluctue en fonction des variations de valeur d'un actif immobilier sous-jacent, généralement un indice. Les dérivés sur les biens immobiliers offrent aux investisseurs une exposition à un marché immobilier spécifique sans avoir à acheter ni à vendre des biens corporels.
RUPTURE DU Dérivé de la propriété
Les dérivés sur biens sont une variété de produits financiers dérivés, qui est une structure qui tire sa valeur d'une entité sous-jacente telle qu'un actif, un indice ou un taux d'intérêt. Des exemples de dérivés comprennent les contrats à terme standardisés, les options, les swaps et les notes indicielles de propriété. Les produits dérivés sont fréquemment utilisés pour se protéger des mouvements de prix ou pour accéder à des actifs ou à des marchés difficiles à négocier.
Les dérivés sur les biens immobiliers remplacent généralement les biens immobiliers par la performance d'un indice de rendement immobilier tel que l'indice des biens immobiliers (NPI) du Conseil national de l'investissement immobilier. Le NPI est l’indice accepté créé pour jauger le rendement des investissements du marché immobilier commercial. Au quatrième trimestre de 2017, l'indice représentait environ 559 milliards de dollars US, quelle que soit la région et les utilisations des terres immobilières aux États-Unis. Un indice est utilisé car les actifs immobiliers individuels peuvent être difficiles à chiffrer avec précision et efficacité. Un indice immobilier rassemble des informations sur l'ensemble du marché immobilier afin d'essayer d'estimer avec précision la valeur des actifs sous-jacents.
Les avantages des dérivés de propriété
En utilisant des produits dérivés de l'immobilier, les investisseurs peuvent entrer et sortir des quatre quadrants du marché immobilier, du capital d'investissement privé, du capital d'investissement public, de la dette privée et de la dette publique. Cela leur permet de gérer les risques et d’accroître potentiellement les rendements de la répartition de leurs actifs immobiliers existante. Un marché actif de produits dérivés permet à un investisseur de réduire ses besoins en capital et de protéger les portefeuilles immobiliers tout en proposant des stratégies de gestion des risques.
Une méthode d’utilisation des dérivés sur l’immobilier consiste à échanger le rendement total de l’indice du Conseil national des fiducies de placement immobilier, ventilé par secteur immobilier. Le swap permet aux investisseurs de prendre une position dans un secteur de l'immobilier de substitution dans lequel ils ne sont peut-être pas déjà propriétaires. Les investisseurs peuvent ensuite échanger les rendements de différents sous-secteurs, tels que l'échange de biens immobiliers liés à des bureaux contre des biens immobiliers de vente au détail. Les swaps permettent aux investisseurs de modifier ou de rééquilibrer tactiquement leurs portefeuilles pour une période donnée, généralement jusqu’à trois ans. Des méthodes supplémentaires incluent «longer», ou répliquer l'exposition de propriétés achetantes, et «faire court», ou reproduire l'exposition de vendre des propriétés.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.