Avantages et inconvénients d'investir dans des propriétés participatives

En plus de pouvoir soutenir les idées commerciales de leurs amis et de leur famille, les particuliers peuvent utiliser le financement participatif pour ajouter de l'immobilier à leur portefeuille de placements. Généralement organisées sur Internet, les campagnes de financement participatif permettent à quiconque de collecter des fonds pour financer des projets et des entreprises auprès d'un grand nombre de personnes qui versent de petits dons.

Les entrepreneurs ont été positivement impactés par ce phénomène. Cela leur a permis de démarrer, de croître et même de sauver leurs entreprises avec un capital très bon marché par rapport aux options de financement alternatives, telles que le financement par actions et par emprunt. Les développeurs ont également pu exploiter le potentiel du financement participatif. Des plateformes telles que Fundrise, CrowdStreet et RealtyMogul leur ont permis de collecter des fonds pour acquérir et développer des biens immobiliers générant des revenus. Ces plateformes ont également offert aux investisseurs individuels une alternative aux sociétés de placement immobilier (FPI) et leur ont permis d’investir directement dans des projets de développement immobilier et d’acquisitions. (Pour plus d'informations, voir Immobilier et financement participatif: une nouvelle voie pour les investisseurs .)

Bien que le concept de base du financement participatif dans l'immobilier puisse sembler génial, il présente toutefois quelques inconvénients dont les investisseurs potentiels doivent être conscients. Ci-dessous, nous explorerons les avantages et les inconvénients d'investir dans l'immobilier via une plateforme de financement participatif. (Voir aussi: Ce que le financement participatif signifie pour les investisseurs .)

Avantages

À la différence des REIT, le financement participatif en immobilier offre aux investisseurs la possibilité de choisir exactement les biens qu'ils souhaitent inclure ou non dans leur portefeuille. Lorsqu'une personne achète des actions d'une FPI, elle investit essentiellement dans un nombre de propriétés géographiquement diverses. Si les avoirs de la FPI sont importants, il pourrait être un peu difficile pour les actionnaires d'analyser toutes les propriétés du portefeuille de la FPI. Lorsqu'un particulier investit dans une campagne de financement participatif dans l'immobilier, il investit dans une seule propriété. Cela permet à l'investisseur de savoir exactement ce qu'il y a dans son portefeuille.

De plus, les investissements dans les campagnes de financement participatif dans l'immobilier ne sont pas négociés en bourse et ne reçoivent donc pas d'évaluation à la valeur de marché à chaque minute de la journée. Par conséquent, il n’ya pas de fluctuation de la valeur des investissements immobiliers financés par le financement collectif. Le cours des actions d'une FPI peut considérablement monter et descendre chaque jour de bourse, et plusieurs fois, l'évolution de son cours est influencée par des facteurs externes. Les investisseurs dans les REIT qui cherchent à échapper à la volatilité du marché boursier pourraient trouver un refuge sûr dans la nature illiquide des investissements participatifs.

Il existe également des investisseurs qui souhaitent simplement tirer un profit de la cession d’un bien immobilier et percevoir des revenus de location réguliers, tout en évitant le défi de la gestion immobilière. Le financement participatif dans l'immobilier est attrayant pour les investisseurs qui souhaitent profiter des avantages de la possession d'un bien productif mais ne le gèrent pas nécessairement.

De plus, les campagnes de crowdfunding immobilier ne nécessitent pas un investissement minimum important. Cela signifie que les investisseurs peuvent détenir une participation dans un projet immobilier de grande taille sans avoir à dépenser beaucoup d'argent. Grâce à la possibilité d’investir de petites sommes d’argent dans des transactions immobilières, les investisseurs peuvent diversifier leur propriété dans plusieurs immeubles, ce qui conduit à un portefeuille plus diversifié et à une exposition au risque réduite. Par exemple, au lieu d'investir 250 000 $ dans une propriété, l'investisseur peut investir 50 000 $ dans quatre campagnes différentes. (Pour plus d'informations, voir: Immobilier et financement participatif: une nouvelle voie pour les investisseurs .)

Les inconvénients

Le crowdfunding immobilier peut ne pas être une solution appropriée pour les investisseurs qui souhaitent jouer un rôle actif dans la gestion de leurs avoirs immobiliers. Les investisseurs dans les propriétés participatives ont généralement peu de contrôle et doivent faire confiance au développeur ou à l’exploitant pour gérer avec succès la propriété.

Un autre problème est le fait que les investissements immobiliers financés par le financement participatif sont illiquides et non négociés. Cela signifie qu'en cas d'urgence, il pourrait être presque impossible de retirer de l'investissement avant que le bien ne soit vendu.

En outre, contrairement aux REIT, les projets immobiliers adossés à des sites de financement participatif ne sont pas tenus de distribuer 90% des revenus de location aux investisseurs. Cela pourrait décevoir les investisseurs qui sont habitués à des rendements supérieurs à la moyenne.

Enfin, les biens participatifs ne sont pas aussi réglementés que les REIT. En conséquence, les rapports aux investisseurs peuvent ne pas être du même niveau élevé. (Voir aussi, à mesure que le financement participatif arrive à maturité, il est plus facile d'investir dans des start-up .)

Le résultat final

Comme dans le cas des REIT, le financement participatif dans l'immobilier a démocratisé l'accès aux investissements dans des biens immobiliers productifs. Cependant, investir dans une propriété participative ne convient pas à tous ceux qui cherchent à ajouter de l'immobilier à son portefeuille. Comme pour toute opportunité d’investissement, l’investissement dans une campagne de crowdfunding immobilier présente de nombreux avantages et inconvénients.