enregistrement
L'enregistrement est le processus par lequel une société dépose auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) les documents requis, détaillant les particularités d'une offre publique proposée. Une société émettrice d’actions doit révéler des faits essentiels et des informations détaillées sur ses activités au cours de la procédure d’enregistrement, y compris une description de ses activités et de ses actifs, une description du titre offert et des détails supplémentaires de l’offre, ainsi que les noms et noms des sociétés. la direction et les états financiers de la société, qui ont été certifiés par un comptable indépendant de la société.
Un enregistrement est également un processus par lequel les courtiers en valeurs mobilières ont légalement le droit de vendre des titres. Pour avoir le pouvoir de vendre des valeurs mobilières, un courtier en valeurs mobilières doit remplir des formulaires, tels que le formulaire BD. Ce formulaire requiert la divulgation d'informations générales, y compris les politiques de gestion, les noms des dirigeants et des partenaires généraux, des informations sur les successeurs de la société, ainsi que des procédures judiciaires en cours et / ou des infractions précédentes en matière de sécurité. Le formulaire BD est couvert par l’article 15 de la Securities Exchange Act of 1934.
Un courtier doit déjà être membre, ou doit devenir membre d'un organisme d'autoréglementation tel que l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD). Ils doivent également s'inscrire auprès du ou des États dans lesquels ils ont l'intention de vendre des valeurs mobilières (si la législation de ces États le leur demande). Enfin, le courtier éventuel et / ou le courtier doit devenir membre de la Security Investor Protection Corporation (SIPC).
Inscription expliquée
Les entreprises doivent désormais archiver électroniquement toutes les informations requises pour qu'elles soient accessibles au public plus rapidement. Les sociétés doivent également déposer un prospectus contenant un résumé de l’offre d’actions de la société, y compris la taille, l’utilisation des fonds ainsi obtenus et les coordonnées de la société. Un prospectus provisoire est le premier document de placement qu'un émetteur de titres doit émettre. Le prospectus final contient des informations définitives, notamment le nombre exact d'actions / certificats émis et le prix d'offre précis, qui sont imprimées après la prise d'effet de la transaction.
Certains titres sont exemptés du processus d'inscription de la SEC. Celles-ci incluent des offres limitées et privées ainsi que des offres de sécurité municipales, étatiques et fédérales.
Toute personne travaillant pour un courtier en valeurs mobilières ou une banque d’investissement ne doit pas nécessairement être enregistrée pour pouvoir exercer ses activités, mais les exigences sont très strictes, par nécessité. Si vous envisagez de vendre des valeurs mobilières ou de travailler pour une banque d’investissement, il est préférable de vérifier auprès des autorités compétentes de votre pays pour vous assurer que vous avez respecté toutes les lois applicables régissant la vente de valeurs mobilières.
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